Rechnungswesen HFW

(Kredit-)Warenertrag / durchschnittlicher Debitorenbestand 

Verhältnis des Umsatzes zum durchschnittlichen Debitorenbestand

-Rückgang wäre negativ, da die Kapitalbindung in Forderungen dann zunimmt.

360 / Debitorenumschlag

Warenaufwand / durchschnittlicher Warenvorrat =

Gibt an wie oft der durchschnittliche Lagerbestand eines produktes in einer festgelegten Periode komplett ersetzt wurde

360 / Lagerumschlag

(Kredit-)Wareneinkäufe / durchschnittlicher Kreditorenbestand =

Gibt Aufschluss über das Zahlungsverhalten des eingenen Unternehmung

Sinkt der Umschlag kann dies auf Liquidationsprobleme hindeuten

360 / Kreditorenumschlag =

Die Geldflussrechnung gibt Auskunft über die Mittelherkunft und die Mittelverwendung und weist somit die Veränderung der Geldmittel aus.

Ist die 3. Jahresrechnung

Geschäftstätigkeit - Erfolgswirksame Vorgänge (Bezahlung Löhne)

Investitionstätigkeit - Veränderung der vermögesnstrucktur (Bezahlung neuer Mascheienen)

Finanzierungstätigkeit - Veränderung der kapitalstruktur (Rückzahlung eines Darlehens)

Umlaufvermögen - kurzfristiges Fremdkapital = Nettoumlaufvermögen (NUV)

Betriebstätigkeit (Innenfinanzierung)
Zahlungen von Kunden (Geldeingänge)
-Zahlungen an Lieferanten
-Zahlungen an Personal
- Zahlungen übriger Aufwand
-Zahlungen Zinsen/Steuern (Geldausgänge)
= Cashflow

Investitionstätigkeit
-Käufe Anlagevermögen (Investition)
+Verkäufe Anlagevermögen (Desinvestiton)
=Nettoinvestitionen

= Free Chashflow

Finanzierungstätigkeit
+ Aufnahme von Aktienkapital (Finanzierung)
- Rückzahlung Darlehen/Hypothek (Defiinanzierung)
-Gewinnauschüttung

= Zunahme flüssige Mittel

Gewinn

+/- Differenzen zwischen Gewinn und Cashflow
+ Abschreibungen
- Zunahme Debitoren
+ Abnahme Warenvorrat
+ Zunahme Kreditoren

= Chashflow

Cashflow / Nettoinvestition x 100 = %

Gibt an ob die Investition mit dem Cashflwo bezahlt werden kann
Kennzahlenwert sollte über 100% liegen

Effektivverschuldung(Fremdkapital - FlüMi-Kurz. Forderungen) / Cashflow

Gibt an wie viel der letzte Cahsflow erarbeitet werden müsste bis die Effektivverschuldung abbezahlt würde.

Werte bis 5 sind sehr gut - je tiefer desto besser)

Cashflow vor Zinsen (Cashflow - Zinsen) / Zinsen

Gibt an wie gut Fremdzinsen aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden können.

Je höher der Wert desto besser - über 5 ist gut!

Cashflwo / Umsatz x 100 = %

Gibt an wie viel % des Umsatzes unter dem Strich als Geldzufluss verbleibt

Kennzahlenwert branchenabhänig

Nutzen von mehrerer Jahren

Ein/Ausgaben fallen unregelmässig über die Nutzungsdauer an

Handelt sich um grössere Beträge

Sachinvestition

Finanzinvestition

Immaterielle Investition

Kostenvergleich

Gewinnvergleich

Renditerechnung

Amortisation (Payback)

Kapitalwertverfahren

Annuitätenmethode

Interner Ertragssatz

Dynamisierter Payback-Methode

Vergleich der Kosten in einer Periode von mehreren Investitionsobjekten

Erlös wird nicht berücksichtig

Kostervergleich nur bei Alternativen sinnvoll (selben Erläs bzw. Nutzen der investition)

Gewählt wird diejenige Investition, welche die jährlich tieferen Durchschnittskosten hat.

Grundlage für Unternehmensführung

Bestimmt für:
Management
Verwaltungsrat
Revisoren

Bestimmt für:

Investoren
Kreditgeber
Lieferanten
Presse
Arbeitnehmer
etc.

CHF Beträge in den Jahresrechnungen ersichtlich.

Beispiel:
Umsatz, Gewinn, Schulden, EK

Verhältnisgrössen
Prozentgrössen
Faktoren aus Bilanz, ER, oder GFR
 

Beispiel:
Renditen, Margen

Umlaufvermögen      ¦          Fremdkapital
Analgevermögen      ¦           Eigenkapital

Umlaufvermögen nach Liquidierbarkeit
Anlagevermögen: keine Vorschriften, Reihenfolge nach Kontenplan
Fremdkapital nach Fälligkeit der Schuld

Warenertrag
-Warenaufwand

Aufwand      ¦ Ertrag

Aktiven dürfen höchstens und die Schulden mindestens zum effektiven Wert in die Bilanz eingesetzt werden.

Stille Reserven dienen dazu, um Reichtum gegen aussen zu verbergen, um ihn nicht teilen zu müssen

Aktiengesellschaft weniger Dividenten auszahlen

Schlechtere Bewertung zu erhalten (Steuern)

Differenz externe und intere Bilanz

Aktiven werden unterbewertet und Passiven überbewertet

EK wird kleiner

Warenertrag
-Warenaufwand
=Bruttogewinn
-Personalaufwand
-Übriger Betriebsaufwand (ohne Abschreibungen und Zinsen)
=Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)
-Abschreibungen
=Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
-/+Zinsaufwand und Zinsertrag
=Betriebsergebnis vor Steuern
+/-Aufwand und Ertrag von Nebenbetrieben
+/- Betriebsfremder Aufwand und Ertrag
+/- Ausserordentlicher Aufwand und Ertrag
=Unternehmenserfolg vor Steuern
-Direkte Steuern
=Unternehmenserfolg

Fremdkapital / Gesamtkapital x 100 = %

Eigenkapital / Gesamtkapital x 100 = %

Zuwachskapital (Gewinnreserven =Gewinnvortrag + Reserven) / Eigenkapital x 100 = %

Umlaufvermögen / Gesamtvermögen x 100 = %

Anlagevermögen / Gesamtvermögen x 100 = %

Liquide Mittel / kurzfristiges Fremdkapital x 100 = %

Liquide Mittel + Forderungen / Kurzfristiges Fremdkapital x 100 = %

Umlaufvermögen / kurzfristiges Fremdkapital x 100 = %