Formeln, Berechnungen & Grenzwerte

Fachfrau/Fachmann im Finanz- und Rechnungswesen mit eidg. Fachausweis (2015)

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Sven Zalotay

Étudier

Sven Zalotay

À propos de ce fichier

Diese Lernkarten bieten eine umfassende Übersicht über finanzielle Formeln, Berechnungen und Grenzwerte, die für die Analyse von Unternehmen relevant sind. Sie decken Themen wie Aktivitätsanalyse, Cashflow-Analyse und Erfolgsanalyse ab, wobei Formeln für Kennzahlen wie Kreditorenumschlag, Lagerdauer, Debitorenumschlag, Cash-burn-rate, Zinsdeckungsfaktor, Tilgungsfaktor, Verschuldungsfaktor, Free Cashflow, Cashflow/Investitions-Verhältnis, Cashflow-Marge und Umsatzrentabilität behandelt werden. Diese Lernkarten sind besonders nützlich für Finanzanalysten, Investoren und Studierende, die ihre Fähigkeiten in der finanziellen Bewertung und Analyse von Unternehmen verbessern möchten.

Cartes-fiches

Utilisateurs

Langue

Allemand

Catégorie

Finances

Niveau

Autres

Créé / Mis à jour

02.03.2015 / 05.01.2020

Fichiers de cartes similaires

CASHFLOW-ANALYSE

Verschuldungsfaktor

(Debt coverage factor)

\({ Effektivverschuldung \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Kurz- & langfr. FK - liq. Mittel - kurzfr. Forderungen = Effektivverschuldung

Der Verschuldungsfaktor gibt an, wievielmal (wie manches Jahr) der letzte Cashflow erarbeitet werden müsste, bis die Effektivverschuldung abbezahlt wäre.

\(({ \text{Liabilities - cash - accounts receivable} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

\({ Effektivverschuldung \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Kurz- & langfr. FK - liq. Mittel - kurzfr. Forderungen = Effektivverschuldung

. . . gibt an, wievielmal (wie manches Jahr) der letzte Cashflow erarbeitet werden müsste, bis die Effektivverschuldung abbezahlt wäre.

\(({ \text{Liabilities - cash - accounts receivable} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

CASHFLOW-ANALYSE

Verschuldungsfaktor

(Debt coverage factor)

CASHFLOW-ANALYSE

Tilgungsfaktor

(Financial debt coverage factor)

\({ Nettofinanzschulden \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Finanzschulden - liq. Mittel = Nettofinanzschulden

Immer häufiger wird von Kredit gebenden Banken und Ratingagenturen anstelle des Verschuldungsfaktors der so genannte Tilgungsfaktor verwendet, der nur die Finanzschulden abzüglich der liquiden Mittel einschliesst; die operativen Guthaben und Schulden werden weggelassen.

\(({ \text{Net financial liabilities} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

\({ Nettofinanzschulden \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Finanzschulden - liq. Mittel = Nettofinanzschulden

Immer häufiger wird von Kredit gebenden Banken und Ratingagenturen anstelle des Verschuldungsfaktors der so genannte . . . verwendet, der nur die Finanzschulden abzüglich der liquiden Mittel einschliesst; die operativen Guthaben und Schulden werden weggelassen.

\(({ \text{Net financial liabilities} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

CASHFLOW-ANALYSE

Tilgungsfaktor

(Financial debt coverage factor)

CASHFLOW-ANALYSE

Zinsdeckungsfaktor

(Interest coverage factor)

\({ \text{Cashflow + Zinsen} \over Zinsen} = X _\text{mal}\)

Der Zinsdeckungsfaktor gibt an, wie gut die Fremdzinsen aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden können.

\(({ \text{Cash flow + interest} \over \text{Interest} } = X_\text{times})\)

\({ \text{Cashflow + Zinsen} \over Zinsen} = X _\text{mal}\)

. . . gibt an, wie gut die Fremdzinsen aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden können.

\(({ \text{Cash flow + interest} \over \text{Interest} } = X_\text{times})\)

CASHFLOW-ANALYSE

Zinsdeckungsfaktor

(Interest coverage factor)

CASHFLOW-ANALYSE

Cash-burn-rate

\({ \text{Flüssige Mittel} \over Cashdrain} = X _\text{mal}\)

Cash-burn-rate heisst wörtlich übersetzt Geldverbrennungsrate. Diese Kennzahl beantwortet die Frage: Wie lange dauert es, bis eine Unternehmung infolge negativen Cashflows ihre flüssigen Mittel verbraucht (verbrannt) hat und zahlungsunfähig wird.

\({ \text{Flüssige Mittel} \over Cashdrain} = X _\text{mal}\)

Diese Kennzahl beantwortet die Frage: Wie lange dauert es, bis eine Unternehmung infolge negativen Cashflows ihre flüssigen Mittel verbraucht hat und zahlungsunfähig wird.

CASHFLOW-ANALYSE

Cash-burn-rate

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenumschlag

(Accounts receivable turnover)

\({ \text{(Kredit-) Warenertrag} \over \text{Ø Debitorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Sales (on credit)} \over \text{Average accounts receivable} } = X_\text{times})\)

\({ \text{(Kredit-) Warenertrag} \over \text{Ø Debitorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Sales (on credit)} \over \text{Average accounts receivable} } = X_\text{times})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenumschlag

(Accounts receivable turnover)

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenfrist/-dauer

(Collection period)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Debitorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts receivable turnover} } = X_\text{days})\)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Debitorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts receivable turnover} } = X_\text{days})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenfrist/-dauer

(Collection period)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerumschlag

(Inventory turnover)

\({ Warenaufwand \over \text{Ø Warenvorrat}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Cost of goods sold} \over \text{Average inventory} } = X_\text{times})\)

\({ Warenaufwand \over \text{Ø Warenvorrat}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Cost of goods sold} \over \text{Average inventory} } = X_\text{times})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerumschlag

(Inventory turnover)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerdauer

(Duration of storage)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Lagerumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Inventory turnover} } = X_\text{days})\)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Lagerumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Inventory turnover} } = X_\text{days})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerdauer

(Duration of storage)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenumschlag

(Accounts payable turnover)

\({ \text{(Kredit-) Wareneinkäufe} \over \text{Ø Kreditorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Purchase of goods (on credit)} \over \text{Average accounts payable} } = X_\text{times})\)

\({ \text{(Kredit-) Wareneinkäufe} \over \text{Ø Kreditorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Purchase of goods (on credit)} \over \text{Average accounts payable} } = X_\text{times})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenumschlag

(Accounts payable turnover)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenfrist/-dauer

(Accounts payable period)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Kreditorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts payable turnover} } = X_\text{days})\)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Kreditorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts payable turnover} } = X_\text{days})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenfrist/-dauer

(Accounts payable period)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

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BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

\({Umlaufvermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

Commandes clavier:

= tourner,

= avant/arrière,

= faire défiler

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe Anlageintensität hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe . . . hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

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Cartes-fiches

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

\({Umlaufvermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe Anlageintensität hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe . . . hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsstaffel

Flüssige (liquide) Mittel 60
./. Kurzfristiges Fremdkapital -300
  = Unterdeckung 1. Stufe   -240
+ Forderungen 330
  = Überdeckung 2. Stufe    90
+ Vorräte    210
= Überdeckung 3. Stufe
(Nettoumlaufvermögen) 300

Flüssige (liquide) Mittel 60
./. Kurzfristiges Fremdkapital -300
  = Unterdeckung 1. Stufe   -240
+ Forderungen    330
  = Überdeckung 2. Stufe    90
+ Vorräte    210
= Überdeckung 3. Stufe
(Nettoumlaufvermögen) 300

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsstaffel

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Goldene Bilanzregel

Die goldene Bilanzregel verlangt, dass langfristig investiertes Vermögen (das Anlagevermögen) auch langfristig finanziert wird, am besten mit Eigenkapital und allenfalls mit langfristigem Fremdkapital.

Der Anlagedeckungsgrad 2 sollte demnach deutlich grösser als 100% sein.

. . . verlangt, dass langfristig investiertes Vermögen (das Anlagevermögen) auch langfristig finanziert wird, am besten mit Eigenkapital und allenfalls mit langfristigem Fremdkapital.

Der Anlagedeckungsgrad 2 sollte demnach deutlich grösser als 100% sein.

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Goldene Bilanzregel

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 1

(Fixed assets coverage 1)

\({ Eigenkapital \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { Equity \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

\({ Eigenkapital \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { Equity \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 1

(Fixed assets coverage 1)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 2

(Fixed assets coverage 2)

\({ \text {Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital} \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { \text {Equity + long term liabilities} \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital} \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { \text {Equity + long term liabilities} \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 2

(Fixed assets coverage 2)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsstaffel

Eigenkapital    450
./. Anlagevermögen    -400
  = Überdeckung 1. Stufe 50
+ Langfristiges Fremdkapital   250
= Überdeckung 2. Stufe
(Nettoumlaufvermögen)     300

Eigenkapital    450
./. Anlagevermögen      -400
  = Überdeckung 1. Stufe     50
+ Langfristiges Fremdkapital   250
= Überdeckung 2. Stufe
(Nettoumlaufvermögen)     300

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsstaffel

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Eigenkapitals

(Return on equity, ROE)

\({ Gewinn \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(( { \text {Net income} \over Equity} = X \text{%} )\)

\({ Gewinn \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(( { \text {Net income} \over Equity} = X \text{%} )\)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Eigenkapitals

(Return on equity, ROE)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Gesamtkapitals

(Return on assets, ROA)

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

Die Rentabilität des Gesamtkapitals sollte zwischen dem Zinsfuss für das Fremdkapital und der Eigenkapitalrentabilität liegen.

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

. . . sollte zwischen dem Zinsfuss für das Fremdkapital und der Eigenkapitalrentabilität liegen.

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Gesamtkapitals

(Return on assets, ROA)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des investierten Kapitals

(Return on invested capital, ROIC)
(Return on net operating assets, RONOA)
(Return on capital employed, ROCE)

\({ \text {Gewinn + Zinsen} \over \text {Investiertes Kapital}} = X \text{%}\)

Investiertes Kapital = EK & verzinsliches/finanzielles FK wie Kontokorrentkredite, Hypotheken oder Obligationenanleihen.

\(({ \text {Net income + interest} \over \text {Invested capital}} = X \text{%} )\)

\(({ \text {Net operating profit after taxes, NOPAT} \over \text {Net operating assets}} = X \text{%} )\)

\(({ EBI \over \text {Capital employed}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Gewinn + Zinsen} \over \text {Investiertes Kapital}} = X \text{%}\)

Investiertes Kapital = EK & verzinsliches/finanzielles FK wie Kontokorrentkredite, Hypotheken oder Obligationenanleihen.

\(({ \text {Net income + interest} \over \text {Invested capital}} = X \text{%} )\)

\(({ \text {Net operating profit after taxes, NOPAT} \over \text {Net operating assets}} = X \text{%} )\)

\(({ EBI \over \text {Capital employed}} = X \text{%} )\)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des investierten Kapitals

(Return on invested capital, ROIC)
(Return on net operating assets, RONOA)
(Return on capital employed, ROCE)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Gesamtkapitalrentabilität
gemäss DuPont-Pyramide

Rentabilität des Gesamtkapitals
(Return on assets, ROA)

\({ \text{EBIT-Marge} \times Kaptialumschlag } = X \text{%} \)

\({ EBIT \over {\color{blue}Umsatz}} \times { {\color{blue}Umsatz} \over Gesamtkapital } = X \text{%}\)

\(Bsp.: { 24 \over {\color{blue}1000}} \times { {\color{blue}1000} \over 200 } = 2.4 \text{%} \times5 =12\text{%}\)

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

\({ \text{EBIT-Marge} \times Kaptialumschlag } = X \text{%} \)

\({ EBIT \over {\color{blue}Umsatz}} \times { {\color{blue}Umsatz} \over Gesamtkapital } = X \text{%}\)

\(Bsp.: { 24 \over {\color{blue}1000}} \times { {\color{blue}1000} \over 200 } = 2.4 \text{%} \times5 =12\text{%}\)

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Gesamtkapitalrentabilität
gemäss DuPont-Pyramide

Rentabilität des Gesamtkapitals
(Return on assets, ROA)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

DuPont-Pyramide
DuPont-Kennzahlensystem

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

DuPont-Pyramide
DuPont-Kennzahlensystem

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