Finanzanlagenfachfrau

...wird maßgeblich durch den Preismechanismus von Angebot und Nachfrage bestimmt (Anbieter suchen Abnehmer für Waren und Dienstleistungen, Nachfrager suchen Waren und Dienstleister, Anbeiter und Nachfrager einigen sich auf einen Preis) 

...Angebot größer Nchfrage --> Preeis sinkt

...Nachfage größer Angebot --> Preis steigt

• Monopol - nur einen Anbieter oder einen Nachfrager
• Oligopol - wenige Anbieter oder wenige Nachfrager
• Polypol - vielfältige totale Konkurrenz mit vielen Anbietern und vielen Nachfragern 

• Räumlich, in- und ausländische bzw. Nationale und internationale Märkte
• Nach Art des gehandelten Gutes z.B. Finanzmarkt, Arbeitsmarkt, Immobilienmarkt, Konsumgütermarkt (Automobilmarkt), Investitionsgütermarkt (Baumaschinenmarkt) ...

• Geldmarkt - Markt für kurzfristiges Geld rund 1 Jahr (bspw Festgelder, Geldmarktfonds) Wertpapiere auf 397 Tage im Investment
• Kapitalmarkt - Markt für langfristiges Kapital, unterteilt in organisierte Kapitalmarkt wie Aktienmarkt und Rentenmarkt, und nicht organisierter Kapitalmarkt wie Privatdarlehen 
• Devisenmarkt - Markt für den Handel mit ausländischen Währungen 

..."Börse" bezeichnet die Börsenorganisation, sowie das Börsengebäude und schließt den organisierten Markt für Wertpapiere, Devisen und andere handelbare Gegenstände (z.B. Rohstoffe) 

• Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
• Börsenaufsichtsbehörden der Bundesländer 
• Handelsüberwachungsstellen der jeweiligen Wertpapierbörsen 

Aufgabe: Einhaltung der gesetzlichen Verbote von Kurs- und Marktmanipulationen überwachen (Börsengesetz) 

• Präsenzbörsen - Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg-Hannover, München, Stuttgart - Handel von Wertpapiere
• Xetra - Computerbörse - Handel von Wertpapiere
• EUREX - Terminbörse - Handel von abgeleiteten Instrumenten 

• Hausse - Periode anhaltend steigender Kurse, "Bull-Market" 
• Baisse - Periode anhaltend fallender Kurse, "Bear-Market" 

EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) 

...Interbankensatz

...Durchschnittszinssatz aus den Geldmarktkonditionen von bis zu 57 Banken, z.Z. 40 Banken

...die höchsten 15% und die niedrigsten 15% bleiben unberücksichtigt 

Risiken: 

• Schuldnerausfall
• Zinsänderungen

Vorteile: 

• geringe Kosten 
• Verfügbarkeit 

• Zentralbank
• Kreditinstitute und institutionelle Anleger (Versicherungen) 
• Investmentgesellschaften 
• Industrie
• Öffentliche Haushalte 

• Kurzfristige Geldleihen bis 1 Jahr
• verbriefte Ausleihungen (in Form eines Wertpapiers vebrieft) und unverbriefte Ausleihungen (direkter Handel mit Geld)
• Zins richtet sich nach Angebot/Nachfrage

...bei Renten handelt es sich um Wertpapiere, die eine Geldschuld des Herausgebers (Emittent) im Rahmen der Fremdfinanzierung (Kreditfinanzierung) verbriefen. 

Die Rente lautet auf einen Kreditbetrag (Nominalbetrag) und verbrieft neben der Rückzahlung des Betrages auch die Verzinsung und weitere Ausstattungsmerkmale wie Laufzeit, Währung und Tilgungsart. 

Täglich um 11 Uhr 

• Obligationen
• Bonds
• Festverzinsliche Wertpapiere
• Anleihen
• Schuldverschreibungen 

• Geldbeschaffungsfunktion - Aussteller (Emittent) = Schuldner, für den Herausgeber stellen Anleihen eine Verbindlichkeit (Kredit) gegenüber dem Anleger dar, verpflichtet sich zur vollständigen Tilgung und Zinszahlungen
• Anlagefunktion - Anleger = Gläubiger, ist für ihn Anlageinstrument (mit i.d.R. Höheren Zinsen) 

Nominalzins*100 / Kurs = xx% 

Nominalzins*100 / Kurs + Rückzahlungsgewinn*100 / Laufzeit*Kurs

(bei Verlust dementsprechend -) 

= Berechnung der laufenden Verzinsung in % p.a. Und dann die Berücksichtigung des Gewinns (Verlusts) in % p.a. 

+ Zinsen

+ Kursgewinne

- Kursverluste

- Steuern

- Kosten 

• Emittenten - Öffentliche Hand, Unternehmen, Kreditinstitute
• Besicherung - erstrangig, nachrangig 
• Verzinsung - festverzinslich, variabler Zins (Floater), Nullkupon (Zerobonds), Linker
• Währung - Euro, Fremdwährung 
• Laufzeit - befristet, unbefristet 

Produktionsfaktoren - das sind: 

• Arbeit (körperliche oder geistige Arbeit gegen Entgelt)
• Kapital (in der Produktion eingesetzte Sachmittel) 
• Boden (von der Natur bereitgestellte Produktionsmittel) 

--> dienen dem Produktionsprozess

weitere Faktoren: 

• Wissen
• Ökologie
• Forschung und Entwicklung 

• Private Haushalte
• Unternehmen 

Geldstrom: Einkommen und Konsumausgaben der privaten Haushalte und Ausgaben der Unternehmer 

Güterstrom: Waren und Dienstleistungen von den Unternehmen zu Konsumenten, Produktionsfaktoren von Haushalten zu Unternehmen 

Das BIP stellt die Summe aller im Inland erstellten Güter und Dienstleistungen dar und zwar unabhängig davon, ob diese im Inland von In- oder Ausländern erstellt würden (Inlandsprinzip) 

...Konjunktur ist die Wirtschaftslage oder wirtschaftliche Entwicklung(-Stundenzeiger); wirtschaftliche Gesamtlage

• Inflation
• Aufbau von Überkapazitäten, man spricht hier auch von einer "Überhitzung der Konjunktur" 

• Aufschwung - Expansion
• Hochkonjunktur - Boom
• Abschwung - Rezession 
• Tiefstand - Depression 

• Extrem hoher Konsum
• Preissteigerung
• Lohnehöhungen
• Ausweitung der Produktion
• Zinssteigerung
• Abbau von Arbeitslosigkeit 

• Fehlende Konsumbereitschaft
• Abbau von Lagerbeständen
• sinkende Preise
• sinkende Gewinne
• Abbau von Produktionskapazitäten
• geringe Investitionstätigkeit
• sinkende Zinsen
• hohe Arbeitslosigkeit

• Ansteigender Geschäftsklimaindex
• erhöhter Konsum
• Preissteigerung
• Zinssteigerung
• Zunahme der Investitionen
• Rückgang der Arbeitslosigkeit
• erhöhtes Volkseinkommen
• verbesserte Auslastung der Produktionsfaktoren

• Fallender Geschäftsklimaindex 
• Rückgang privaten Konsums 
• stagnierende Preise, Zinsen, Löhne 
• Rückgang der Investitionen
• Ansteigen der Lagerbestände

...ihr obliegt die Geld- und Währungspolitik eines Landes oder Währungsraumes (bei uns: Euro-Währungsgebiet der 17 Staaten, die seit 1999 den Euro eingeführt haben). damit ist ihr Hauptziel die 

--> Geldwertstabilität des Euro 

(Definition: Erhaltung der Kaufkraft des Euro gegenüber anderen Währungen unter Berücksichtigung des harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) der für das Euro-Währungsgebiet bei nahe, aber unter 2% gegenüber dem Vorjahr liegen soll.) 

• Universalbanken (Kreditinstitut mit Vollbanklizenz = alle Arten von Bankgeschäften) 
• Spezialbanken (Kreditinstitut mit Teilbanklizenz = nur einige wenige Arten von Bankgeschäften, z.B. Bausparkassen, Wertpapierbanken) 
• Zentralbank (Zuständig für Geld-/Währungspolitik) 

• Vertrauensfunktion (Kunden vertrauen Banken, geben ihr Geld) 
• Finanzierungsfunktion (Banken gewähren Kredite an private Haushalte, Unternehmen, Staaten) 
• Informationsfunktion (Banken halten Infos zu Geldanlagemöglichkeiten und über Emittenten der Anlageprodukte) 
• Zahlungsverkehrsfunktion (Durchführung des Zahlungsverkehrs) 
• Transformationsfunktion (Gelder einzelner Anleger unterscheiden sich in Fristigkeit, Summen und Regionen von der Kreditnachfrage) 

• Wertpapiere
• Geldmarktinstrumente
• Bankguthaben
• derivate Instrumente 
• Immobilien 

...die Gesamtheit der von den Anlegeren eingezahlten Geldern und der hierfür angeschafften Vermögenswerte. 

Eine Kapitalverwaltungsgesellschaft bündelt die Gelder vieler Anleger, um sie nach dem Prinzip der Risikomischung in verschiedenen Vermögenswerten anzulegen und fachmännisch zu verwalten

...bei offenen Fonds kann Anleger i.d.R. Jederzeit neue Anteile erwerben

...kauft Anleger neue Anteile, fließt Geld abzgl. Ausgabeaufschlag dem Fondsvermögen zu

...Anleger bekommt Anteile an ihn ausgegeben 

...Anleger kann auch jederzeit seine Anteile wieder verkaufen 

... Erwirbt Anteilscheine (Investmentanteile) 

...Anteilscheine verbriefen Beteiligung am Fonds

...Person ist Mitberechtigter am Investmentvermögen  ("Miteigentümer") 

... Kreditwesengesetz KWG 

... Kapitalanlagegesetzbuch KAGB