Betriebswirtschaftliche Zusammenhänge

Kurzfristiges FK (<1Jahr) / Langfristiges FK ( >1Jahr) = Aussenfinanz.

Bei Fremdfinanzerung stellen Fremdkapitalgebende zu einem Voraus festgelegten Zeitraum Geld zur Verfügung. Sie erwarten dazu ein festes Entgelt (zins) als Rückzahlung des Kapitals am Ende der Laufzeit. FK werden zu Gläbigern.

Wird wie bei Beteiligungsfinanzierung von Dritten Kaptial eingebracht handel es sich um AUssenfinanzierung.

Vorteil; Unabhängig, Eitgenstänig

Nachteil;Mitbestimmungsrecht Aktien

(Verflüssigungs; Nachteil - kein Eigentumsrecht)

Vorteile: Rasch Verfügbar, Kein Mitbestimmungsrecht Gläubiger, langfrisitg zur Verfügung

Nachteil; Zinsen/Rückzahlung, Teuer, Einfluss der Gläubiger (Unternhemen wird geprüft)

Banken haben die Aufgabem Kredite zu vermitteln(Aktivgeschäft). Schuldner erhalten Geld und bezhalen der Bank Zinsen. Das Geld welches Banken als Kredite vergeben,entspricht den Spareinlagen der Kunden, die ihr Geld auf Sparkonten halten oder als Kassenobligationen der Bank investiert haben. Das Entgegennehmen von Geldern stellt das Passivgeschäft der Bank dar. 

Schuldner --> Aktivsollzinsen an die Bank ---> Passiv/Habenzinsen an die Anlegende

Anliegende --> Kapital der Bank --> Kapital an den Schuldner

heisst,Schuldner gibt zinsen an die Bank & diese weiter an die Anlegende. der Schuldner bekommt aber auch Kapital von der Bank,welches Kapital von den Anlegenden ist.

Das Kreditgeschäft kennt drei Phasen, wobei zuerst die Kreditprüfung stattfindet. Bei der Krediptrüfung wird die Bonität des Schuldner, d.h die Kreditfähigkeit und die Kreditwürdigkeit untersucht. Die Kreditfähigkeit von Unternehmen wird mitteels Konkurenzzfähigkeit der Prodkute, der Marktstellung und der finaz. Entwicklung beurteilt. (Jahresabschlüsse, Budget für Folgejahr,Infos von Amtstellen wie Handelsregister,Steuer etc. und Angaben über die Entwicklung werden angefordert.

Für die Kreditwürdigkeit ist wichtig, wie die menschlichen und unternehmerischen Qualitten der Geschäftsleitung eingeschätzt werden Wird der Antrag angenommen kommt es zur Kreditbewilligung mit den unterzeichneten nötigen Verträge.

In der Phase Kreditüberwachung verfolgt die Bank die Einhaltung der vetraglichen Bedingugen. wie Zinszahlung und Amortisationen(Rückzahlungen) sowie die Entwicklung des Unternehmens.

1. Kreditantrag/Kredigtgesuch 2. Bonitätsprüfunng 3. Kredizusage? --> Nein Kreidit (Kreditsprüfungen)

wenn ja-->4. Kreditbewilligung ( Kreditvertrag, Bank verplfichtet sich Geld zu zahlen) 5. Kreditüberwachung ( Überwachung, Kontrolle, Zinszahlung,Rückzahlung,Bonität).

Vertragsfähigkeit, Fähig den Kredit mit Zinsen zurückzuzahlen.

(Einnahmen, Vermögen,finaz. Verplfichtungen)

Die menschnlichen Eigenschaften des Unterehnebs

( Betreibungen,Ruf/Charakter, Beruf,Zivilstand,Alter,Familie,Ausbildung)

Unternehmen können ungedeckte, sog. Blankokredite oder gedeckte Kreditebeantragen. Als Sicherheit zur Deckung von Krediten werden Personal oder Realsicherheit unterschieden. Blankokredite werden nur an einem Unternhemen gewährt, die als erstklassige Schuldner gelten, denn beim Blankokredit haftet das Unternehmen mit seinem Gesamtvermögen. Die Höhe des Kredits ist begrenzt auf einen gewissen Anteil des Eigenkapitals und des Jahresumsatzes. Zudem kann die Bank Einsitz in den Verwaltungsrat fordern.

Die Bürgschaft ist eine Personalsicherheit. Eine oder mehrere natürliche/jursitschien Personen verplfichten sich per Bürgerschaftsvertrag zur Zahlung anstelle des Kreditnehmenden.

Betriebskredite werden für die Finanzierung von Umlaufvermögen vergeben. Sie können als fester oder als Kreditlimite bei einem Kontokorrentkonto gewährt werden. Betriebskredite sind oft Blankokredite.

Investitionskredite sind mittel - langfristige Kredite, welche zur Finanzerung von Anlagevermögen dienen. Dabei geht es beim Kreditnehmer um die Beschaffung von Maschinen oder die Eubstellung oder Erweiterung von Bauten,Produktionsanlagen usw.

Betriebs und Investitonskredite werden auch Produktivkredite genannt, weil sie Unternehmen Mittel zur Verfügung stellen,damit diese Leistungen wie die Herstelung von zusätzlichen Gütern sowie weitere DL erbringen können. Hypothekarkredite werden vergeben, wenn Grundstücke erworben oder Liegenschaften gebaut oder erweitert werden. Der Kredit wird durch ein Grundpfand gesichert. Jedes Grundstück ist im Grundbuch eingetragen. Dort wird nebst dem Eigentum auch das Grudnpfandrecht eingetragen.

Gedeckter Kredit (Realsicherheit und Personalsicherheit) Ungedeckter (Bonität) = Kreditsicherheiten

Faustpfang und Grundpfand

Faustpfand (bewegliche Gegenstände) --> Wertschriften also Aktien und Obligationen und dies gibt den Lombardenkredit.

Grundpfand (unbewegliche Gegenstände) --> Hypothekarkredit, ¨(20% sind Eigenmittel. 60% = 1 Rang. 15% 2- Rang) es gibt wie zewei Kredite und der 2 Rang. ist meist Höher.

Ein Fauspfand muss dem Gläubiger übergeben werden.

Ein Grundpfand muss zum Grundstück im Grundbuch eingetragen werden. Grunfpfände sind; Grundstücke,Liegenschafte,Mitteleigentum an Liegenschaften.

Bürgschaft , einfache Bürgschaft und solidar Bürgschaft --> Bürgschaftskredit

Bei der einfachen Bürgschaft muss der Kreditnehmer zahlungsunfähig (z.b Konkurs) sein,damit der Bürge für den Zins und den Kredit aufkommen muss,

Die Solidarbürgschaft die von Banken bevorzugt wird, stellt eine primär Haftung dar, weil die Bürgen bereits bei erfolgloser Mahnung des Schuldnersbezahlen müssen.

Bonität ist der Blankokredit.

(Hier sind die Produktivkredite, Investitionskredite (AV) und Betriebskredit(Kontokorrent) enthalten)

Aktien und Obligationen sind Wertpapiere. Wertpapiere sind Urkunden, mit welcher die Besitzer Rechte ausüben können. Die Rechte sind je nach Wertpapiere verschieden. Wertpapiere werden auch Effekten gennant und sind als Massenpapiere für den Börsenhandel geeignet,

welches Recht erwirbt man?: Beteiligungspapier/Mitteigentümer

Art des Kapitals: Eigenkapital

Stellung im Unternehmen: Eigentümer

Entschädigung: Anspruch auf Gewinnanteil (vom Geschäftsverlauf abhängige Dividende)

Laufzeit/Rückzahlung: -

Liquidationserlös: Entschädigung nach Rücjzahlug aller Schulden

Bezugsrecht: Bei Kapitalerhöhung

zwei wetiere Rechte: Stimmrecht,Vermögensrecht

Kurs/Preis angegben in: EUR/CHF - Währungszahl

wovon ist es abhängig,dass die Entschädigung ausbzehalt wird; Ertragsabhängig bei Gewinn(veränderlich)

welches grundlegende Recht: Forderungspapiere

Art des Kapitals: Fremdkapital

Stellung im Unternehmen: Gläubiger

Mitsprache: keine

Entschädigung: Anspruch auf festgelgeten Zins

Laufzeit/Rückzahlung: 100%ige Rückzahlung zu pari(nennwert)nach Ablauf der Laufzeit.

Liquiditatserlös: Entschädigung im Rahmen des Konkursverfahrens

Bezugsrecht. keine

zwei weitere Rechte: Recht auf Zins, Reacht auf Rückzahlung

was für einn Vorteill gegenüber einem Kredit von der Bank: Kredit ist Handelbar an der Börse

was für ein Kurs/Preis; Prozentsatz

worin besteht das regelmässige einkommen: Fester! Zinssatz

A:Eigenkapital O. Fremdkapital

A: Mitteigentpmmer O Gläubiger (Forderungsansprüche)

A: Mittbestimmungsrecht O: Kein Mittbestimmungsrecht

A: Dividende(schwankend) O: Zins(fest)

Anleihensobligation

Kassenobligation

Pfandbrief

Inhaberaktie,Namenaktie,Partizipationsschein

Aktie, die auf den Inhaber lauten. Das Unternhemen kennt die Namen der Eigentümer der Aktie nicht.

Die Übertragung erfolgt als Inhaberpapier durch blosse Übergabe.

Verkausbeschränkung gibt es nicht.

Sicht der Anlegenden:

Variierende Dividende, die vom Geschäftsgang abhängig ist. Hohe Kursschwankungen, abhängig vom Geschäftsgang und von der allgemeinen konjunkturellen Lage. Kein Geldwertrisiko, da der Wert des Unternehmens als Realswert der Aktien gegenübersteht.

Aktien, die den Namen des Eigentümers tragen. Die Eigentümer werden im Aktiennregister der AG eingtragen.

Die Übergabe erfolgt als Orderpapiere durch Indossament (Übertragungsvermker auf der Rückseite)

Verkaufsbeschränkung sind möglich durch statutarrisch festgelegte Vinkulierung z.b der Übertragung nur an Inländer.

Sicht der Anliegenden:

Variierende Dividende, die vom Geschäftsgang abhängig ist. Hohe Kursschwankungen, abhängig vom Geschäftsgang und von der allgemeinen konjunkturellen Lage. Kein Geldwertrisiko, da der Wert des Unternehmens als Realswert der Aktien gegenübersteht.

EIn Parizipationsschein (PS) ist ein Beteilligungspapier ohne Stimmrecht. Die Vermögensrechte entsprechen denjengigen der Atien. PS werden von den Aktiengesellschaften herausgegeben, wenn dieser mehr Eigenkapital benötigen, aber kein Mitspracherecht gewähren wollen. Sie eignen sich für Anlegende, die nur an Erträgen interessiert sind.

PS sind wie Inhaberaktien, nur hat man kein Mittbestimmungsrecht.

Aktien sind Begleitpapiere, weil deren Besitzer Eigentümer resp. Miteigentümer einer Aktiengesellschaft sin dund entsprechende Rechte und Pflcihten haben. Aktien haben einen Nominalwert,welcher, multipliziert mit der ausgegebenen Stückzahl, das Aktienkapital der Gesellschaft ergibt.

1Die Anleihensobligation ist die klassische Form von Obligationen. Sie ist eine Teilschuldverschreibung in Wertpapierform, d.h die Anleihe als Gesamtverschuldung beträgt meherer Milionen Franken.

Merkmal: Der Gesamtbetrag wir an einem bestimmten Tag beschaft. (Emissionsvolimen an einem Eimissionstag)
Der Gesamtbetrag der Obliagtion wird in Obligationen zu Teilbeträgen aufgelegt. (z.B; 1000,5000,10000 -Stückelegung)
Die Laufzeit beträgz zwischen 5-15 Jahren, Die Rückzahlung erfolgt zu Pari(zum Nennwert)
Es ist ein fester Zins vereinbart. Obligationen sind kotiert d.h an der Börse handelbar,

Anlagesumme wählbar

fester Zins garantiert

Risiko von Bonität des Schuldners abhängig

Kursschwankungen möglich

An der Börse verkäuflich oder Rückzahlung nach Pari

Eignung als ANlage von Kapital in Form von Wertpapieren, die als relativ sicher gelten

Geldwertrisiko, da dem Wertpapier kein Realwert gegenübersteht.

Kassenobligationen sind Obligationen, welche laufend von Banken herausgegben werden.

Merkmale:

Kein Gesamtbetrag (Emissionsvolumen)

Laufende Ausgaben am Bankschalter

nicht kotiert

Laufzeit zwischen 2 bis 8 Jahre

Stückelung ab 1000

Fester Zins

Anlagesummer und dauer wählbar

Sehr sichere Olbigation(Einlegerschutz bei Konkursfall bos 100 000)

Fester Zins, der höher als der Zins beim Sparkonto und tiefer als der Zins bei der Anleihensobligation

feste Anlagedauer (nicht verkäuflich!)

Bei der Bank belehnbar.

Pfandbriege sind Obligationen, welche von zwei Pfandbriefzentralen ( der Pfandbriefbank schweicherzische Hypothekarinsitute und der Prandbriefzentrale der Schweizerischen Kantonalbanken) herausgegeben werden.

Merkmale:

Gesammtbetrag wird an einem Tag beschafft

Gesamtbetrag wird in Pfandbriefe zu Teilbeträgen von je 5000 CHF zerlegt

Die Laufzeitbeträgt zwischen 4-15 Jahren

Die Rückzahlung erfolgt zu Pari(Nennwer)

es ist ein fester Zins vereinbart

Pfandbriefleihen sind kotiert

Die Anleihen sind ausschkiessich für Darlhenen an Banken mit Grundpfanddeckung bestimmt.

Sicherste Obligation

tiefere Zinsentsch$digung als bei anderen Obligationen

An der Börse verkäuflich oder bei Ablauf zum Nennwert (zu Pari)

Fondsanteile sind keine Wertpapiere im rechtlichen Sinne, aber sie können wie Wertpapiere gekauft werden und sind an der Börse kontiert.

1 Gesellschaft oder eine Bank legen einzeln oder gemeinsam einen Fonds auf und sammeln durcdh den Verkauf von Anleihen Kapital. Sie legen das gesammte Kapital esntsprechen den Zielen,die im Reglement sind in Wertpapieren an. Sie tuen sich zusammen un dlegen wie das ganze Geld zusammen in einen Topf. Fondsgesellschaften untersthen Aufsichtbehördnen. Die Fonds sind je nach dem Aktien,Immob oder Strategiefonds,

Ziel ist es, durch geschicktes Halndeln das Fondsvermögen zu steigern. Damit steigt der Wert jedes Anteils.