AWBW2

Es gibt 2 Gliederungssysteme der Kapitalflussrechnung.
· nach Finanzierungsarten
· nach Aktivitäten: SFAS95 (Statement of Finance Accounting
Standards):
1) Cash Flow aus Betriebstätigkeit
2) Cash Flow aus Investitionstätigkeit
3) Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit
4) Summe der Cash Flows

Kontrollrechnung: EB liquider Mittel
                                 -AB liquider Mittel
                                = Summe der Cash Flows

Also: Man sieht wo der Cash Flow herkommt die Kernkompetenzen des
Unternehmens sind damit ermittelbar.
Bsp.: ist CF der Finanzierungstätigkeit über Jahre hinweg höher als jener aus der
Betriebstätigkeit, sollte man sich überlegen, ob man nicht besser ins
Finanzgeschäft wechseln sollte.
(Verpflichtend für Unternehmer die an der Börse notieren.)

Finanzbuchhaltung: alle Unternehmensbezogene Vorgänge
Durch Buchführung zeitliche und sachliche Erfassung

Kostenrechnung: zur Informationsbereitstellung für die kurzfristige Planung von
Kosten und
Erlösen + Kontrolle von Plan/Soll/Ist-Kosten

Materialabrechnung / Anlagenabrechnung: Materialentnahmescheine –
Istkosten werden entnommen;
Kosten werden nach Kostenart auf Kostenstellen abgerechnet

Kurzfristige Erfolgsrechnung: Kosten und Leistungen eines Unternehmens
werden für einen Gewissen Zeitraum gegenübergestellt
Errechnung des Betriebserfolges, gegliedert in Produktgruppen
Instrument für die laufende Kontrolle und Steuerung von
Unternehmensprozessen

Planungsrechnung: dient dem Lösen konkreter, betrieblicher Entscheidungen
Liefert z.B. Soll-Ist-Vergleich

Betriebsstatistik: Vergleich zu Vorjahreswerten
Ausarbeiten in Form von Tabellen und Grafiken

FIBU 
Keine gesetzliche Grundlage
Internes Rechnungswesen (Adressat innerhalb des Unternehmens)
Freiwillig

KORE

Gesetzlich geregelt
Externes Rechnungswesen (adressat
außerhalb des Unternehmens
Finanzamt, Steuer)
Verpflichtend

Wenn eines der beiden Verfahren auf Vollkostenbasis und das andere auf
Teilkostenbasis durchgeführt wird. Grund: bei Lagerbestandsveränderungen werden
in die vollen Herstellkosten auch fixe Bestandteile eingerechnet

Der Soll-Ist-Vergleich oder die Abweichungsanalyse hat die Aufgabe alle
Abweichungen vom Plan sichtbar zu machen und ist somit vergangenheitsorientiert.
Eine Analyse der Kostenabweichungen, d.h. der Differenz zwischen Soll- und
Istkosten, dient der Kontrolle der Wirtschaftlichkeit von Kostenstellen oder ganzen
Betriebsbereichen. Erst eine Kontrolle ermöglicht die sinnvolle Analyse des
Kostenverhaltens. Abweichungen weisen gegebenenfalls auf Planungsfehler hin bzw.
fordern eine fundierte Abweichungsanalyse geradezu heraus.
Durch die Abweichungsanalyse soll geklärt werden, in wie weit der
Planungsverantwortliche wirklich Einfluss auf die Abweichung hatte.

Kostenseite

Preisabweichung
Verbrauchsabweisung
Beschäftigungsabweichung

Erlösseite

Preisabweichung
Mengenabweichung
Strukturabweichung

Die Prozesskostenrechnung ist ein kostenrechnerisches Verfahren, mit dem die
Kosten der Gemeinkostenstellen (Einkauf, Produktionsplanung und -steuerung,
Lagerwirtschaft etc.) nach Inanspruchnahme direkt – also nicht über Zuschläge oder
Umlagen auf die Kostenträger (Produkte) verrechnet werden.
Die Frage nach einer verursachungsgerechten Zuordnung der Gemeinkosten zu den
Produkten bekommt vor dem Hintergrund eines ständigen Anstiegs dieser Kosten
einen immer höheren Stellenwert. Die Prozesskostenrechung liefert hierzu eine
geeignete Lösung. Basierend auf einer prozessorientierten Betrachtung des
Unternehmens versucht die Prozesskostenrechnung Gemeinkosten über
Bezugsgrößen zu verrechnen, die an Prozessmengen anknüpfen. Durch eine
detaillierte Darstellung der Prozesse lässt sich auch die Transparenz im Hinblick auf
die Gemeinkostenbereiche nachhaltig verbessern.

Der DBU-Faktor bezeichnet das Verhältnis von Deckungsbeitrag und Umsatz. DBU
von 40% heißt, dass der Deckungsbeitrag 40 % vom Umsatz ausmacht; oder: 40%
des Preises bleiben als Deckungsbeitrag beim Verkäufer.

Mit dem Target Costing wird versucht, eine Kundenorientierung sowohl hinsichtlich
des Preises als auch hinsichtlich kundenspezifisch geforderter Produkteigenschaften
bzw. Produktfunktionen zu verwirklichen.
Beantwortet Frage was Produkt kosten darf. Zuerst Marktanalyse welcher Preis
Konkurrenzfähig ist. Von diesem Kunden- oder Zielpreis wird die angestrebte
Gewinnmarke (englisch: Target Profit) abgezogen. Daraus ergeben sich die maximal
erlaubten Kosten (englisch: Allowable Costs) zur Erreichung des Zielgewinns. Diese
„erlaubten Kosten" werden den im Unternehmen ermittelten prognostizierten
Standardkosten (englisch: Drifting Costs) gegenübergestellt. Da die Standardkosten
eines Unternehmens in der Regel höher sind als die „erlaubten Kosten", werden
Zielkosten festgelegt, die im gemeinschaftlichen Prozess mit Hilfe von anderen
betriebswirtschaftlichen Instrumenten erreicht werden sollen.

(Einfache Buchführung: nur Zahlungsseite wird verbucht, nicht die Leistungsseite)

Jeder Betrag wird zweifach erfasst: - Konto im Soll, -Konto im Haben
Jeder Geschäftsfall zweifach: -zeitlich (Grundbuch), -Systematisch (Hauptbuch)
Jeder Erfolg zweifach: -Vermögensvergleich (EK Anfang und Ende vergleichen)
-Gegenüberstellung von Aufwendungen und Erträgen

Bestandskonten: -Aktive: Vermögensbestandteile
- Passive: für Eigenkapital und Schulden
Erfolgskonten: jeder Aufwand und jeder Ertrag verändert das Eigenkapital
Aufwendungen vermindern es Buchung auf SOLL
Erträge erhöhen es Buchen auf HABEN

Erfolgsneutrale Geschäftsfälle:
Aktivtausch: eine Kundenforderung wird bezahlt
Passivtausch: Begleichung von Lieferverbindlichkeiten zu Lasten des Bankkontos
Bilanzverlängerung: Wareneinkauf auf Ziel
Bilanzverkürzung: Bezahlen von Bankschulden mit Geld

Erfolgswirksame Geschäftsfälle:
Vermögenmehrender Ertrag: aktives Bestandskonto und ein Ertragskonto nehmen zu
Schuldenmindernder Ertrag: passives Bestandskonto ab, Aufwandskonto zu
Schuldenerhöhender Aufwand: passives Bestandskonto u. Aufwandskonto zu
Vermögenmindernder Aufwand: Aktives Bestandskonto ab, Aufwandskonto zu

Die Kapitalflussrechnung, auch Cashflow-Rechnung genannt, hat das Ziel,
Transparenz über den Zahlungsmittelstrom eines Unternehmens herzustellen. Dabei
sollen die Veränderung des Liquiditätspotentials im Zeitverlauf quantifiziert und die
Ursachen der Veränderungen herausgestellt werden.

Jahresüberschuss/-fehlbetrag
+ Abschreibungen von Anlagevermögen
- Zuschreibungen von Anlagevermögen
- Erträge aus dem Abgang v Anlagevermögen
-+ Erhöhung Verminderung Vorräte
-+ -“- Forderungen
-+ Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
+- Rückstellungen
+- Betriebliche Verbindlichkeiten
+- Passive Rechnungsabgrenzungsposten                          
Cash-Flow aus Geschäftstätigkeit                                           
+ Erlöse aus dem Abgang von Anlagevermögen
- Investitionen aus der Investitionstätigkeit                            
Cash-Flow aus Investitionstätigkeit                                        
+ Einzahlungen von Gesellschaftern oder Aktionären
+ Darlehensaufnahme
- Darlehenstilgung
- Gewinnausschüttung                                                              
Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit                                  

Summe Cash-Flows                                                                  

Verpflichtend für Börsennotierte Mutterunternehmen (im Jahresabschluss, Anhang)

Cash Flow = der durch den Umsatzprozess erwirtschaftete Einzahlungsüberschuss
- Dieser bildet einen Indikator für die Finanzierung aus eigener Kraft.
- Ist ein Ansatzpunkt für eine entscheidungsorientierte Liquiditätsrechnung.
- Der CF gibt den Bargeldüberschuss an, der in der Rechnungsperiode aus dem
Leistungsprozess resultiert.

Indirekte Methode
Jahresüberschuss
+ Aufwendungen, die keine Auszahlungen der Periode sind (Abschreibungen)
- Erträge, die keine Einzahlungen d. Periode sind (zuschreibungen)
+Einzahlungen, die nicht Erträge der Periode sind (Schulden)
-Auszahlungen, die nicht Aufwendungen der Periode sind                                           
= Cash Flow

Direkte Methode
Umsätze der Periode, die in der Periode bezahlt werden
+Begleichungen von Lieferforderungen
+erhaltene Anzahlungen
+Einzahlungen von Zinsen, Dividenden
-Auszahlungen für Einkäufe an Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffen
-Begleichungen von Lieferverbindlichkeiten
-Geleistete Anzahlungen der Periode
-Auszahlungen für Löhne und Gehälter
-Sonstige Zahlungen (Mieten, Pensionen,…)                                       
= Cash Flow

Vermögensstruktur:
Anlagenintensität = AV / GV
Lagerintensität = Vorräte / GV
Forderungsintensität = Forderungen aus L&L / GV
Anlagennutzungsgrad = kumulierte AfA / Anschaffungs- u. Herstellkosten
Abschreibungsquote = planmäßige AfA / Anschaffungs- u. Herstellkosten

Wachstum:
Investitionsintensität = Nettoinvestition / Anschaffungs- u. Herstellkosten
Wachstumsrate = Nettoinvestition / AfA

Umschlagskennzahlen:

Umschlagshäufigkeit = Umsatzerlöse / Durchschnittl. GK

Lagerumschlagshäufigkeit = Materialaufwand / Durchschnitt Rohstoffe

Forderungsumschlagshäufigkeit = Umsatzerlöse / Durchschnitt Forderungen

Kapitalstruktur:
Eigenkapitalquote = EK / GK
Verschuldungsgrad = FK / GK
Langfristige Kapitalquote = (EK+langfristiges FK) / GK

Liquidität:
Goldene Bilanzregel: DG1 > 1
Liquiditätsgrad = liqu. Mittel / kurzfr. FK
DG1 = EK / AV
DG2 = (EK+langfristiges FK) / AV
DG3 = (EK+ langfristiges FK) / (AV+ langfristiges UV)

Rentabilität:
Eigenkapitalrentabilität = EGT / durchschnitt EK
Gesamtkapitalrentabilität = (EGT + FK-Zinsen) / durchschnitt GK
Umsatzrentabilität= EGT / Umsatzerlöse
ROI = Umsatzrendite*Kapitalumschlag = (Gewinn / Umsatz)*(Umsatz / GV)

Rücklagen: Überschüsse aus wirtschaftlicher Tätigkeit, die für einen bestimmten
zukünftigen Zweck reserviert sind; z.B. Kapitalrücklagen: gebunden /nicht gebunden;
Gewinn / unversteuerte Rücklage
Rückstellungen: zweckgebunden; werden für Verbindlichkeiten und drohende
Verluste gebildet; z.B. rechtsverbindliche Pensionszusagen

Die Managementerfolgsrechnung (in Folge MER) ist ein Instrument, das zur
Gewinnsteuerung eingesetzt wird. (Hinweise liefern was in Zukunft besser machen)
MER ist ein Instrument des Finanzcontrollings. Die MER ist aber keine Kontrolle
sondern ein Führungsinstrument. Die MER dient folglich der internen
Berichterstattung.
Die MER liefert Signale zur Steuerung der Unternehmung, um einen Gewinn erzielen
zu können. Dazu gibt es 11 Zeiger zur Durchführung der Steuerungsaufgaben beim
Gewinnmanagement (sollen von Geschäftsleitung und speziell Vertriebsleitung
beobachtet werden):

1) Verkaufte Stückzahl
2) Verkauf von Nebenleistungen
3) Erzielte Erlöse
4) Erzielte Deckungsbeiträge höher/besser durch:

• - günstigere Preise, Rabatte, Nachlässe
• - bessere Betreuung ertragbringender Kunden
• - Förderung der besser Verdiener im Sortiment
• - höhere Stückzahl
• - niedrige Grenzkosten

5) Erzielter Deckungsgrad
6) Abweichung von Soll und Ist DB
7) Erfolg bei der Kostensenkung bzw. Kosteneinhaltung
8) Einkaufserfolg
9) Entwicklungserfolg
10) Verkaufsgebieterfolg
11) Stufenweise Deckung direkter Fixkosten

Erzielter DB
-bugetierte Fixkosten
+/- Abweichungen (Soll/Ist-Kosten)  
=Managementerfolg

Weitere Instrumente des Finanzcontrolling: Kapitalertragrechnung, ROI-Stammbaum

...

Die Investitionsrechnung soll Grundlagen liefern, um rational entscheiden zu
können, ob eine Investition durchgeführt werden soll oder nicht.

Investitionsrechnung

Statische Verfahren
Kostenvergleichsrechnung
Gewinnvergleichsrechnung
Rentabilitätsrechnung
Amortisationsrechnung

Dynamische Verfahren
Kapitalwertmethode
Annuitätenmethode
Interne Zinsfuß Methode
Dynamische Amoritisationsrechnung

Absolute Vorteilhaftigkeit: wenn Investition der Unterlassungsalternative vorzuziehen
ist. Besser zu Investieren als nicht zu Investieren.
Relative Vorteilhaftigkeit: wenn eine Investitionsalternative im Vergleich zur anderen
Investitionsmöglichkeit wirtschaftlicher ist.

Statische Verfahren:
Kostenvergleichsrechnung:
AV: wenn Kosten geringer als Unterlassungsalternative
RV: wenn Kosten geringer sind als die jeden anderen zu Verfügung stehenden
Objekts
Rentabilitätsrechnung:
AV: wenn Rentabilität größer als vorgegebener Grenzwert
RV: wenn Rentabilität größer als die jeder anderen Investitionsmöglichkeit

Dynamische Verfahren:
Kapitalwertmethode:
AV: wenn Kapitalwert größer Null.
RV: wenn Kapitalwert größer als der jeder anderen Investitionsmöglichkeit
Annuitätenmethode:
AV: wenn Annuität größer Null
RV: wenn Annuität größer als die jeder anderen Investitionsmöglichkeit

Externes Rechnungswesen

- Rechenschaftslegunge gegenüber
Gläubigern und Gesellschaftern bezügl
Betriebserfolg

-Zahlungsfähigkeit u. Bonität

-Rechenschaftslegung gegenüber
Öffentlichkeit und Staat bezüglich
Arbeitsplatzsicherheit und Wirtschaftspoltik

-Bemessungsgrundlage f. Steuern

Internes Rechnungswesen

-Dokumentation betriebliches
Geschehen

-Kontrolle d. Wirtschaftlichkeit

-Grundlage f. betriebswirtschaftliche
Entscheidung

-Kontrolle der finanziellen Gebarung

Stille Reserven oder stille Rücklagen ist im Rechnungswesen die Bezeichnung für
nicht aus der Bilanz ersichtliche Bestandteile des Eigenkapitals von Unternehmen, die
sowohl durch eine Unterbewertung von Vermögen als auch durch eine
Überbewertung von Schulden entstehen können.

Due Diligence (DD), bekannt als „Sorgfaltspflicht“ (z. B. von Banken), bezeichnet die
„gebotene Sorgfalt“, mit der beim Kauf bzw. Verkauf von
Unternehmensbeteiligungen oder Immobilien oder einem Börsengang das Objekt im
Vorfeld der Akquisition oder des Börsengangs geprüft wird. Due-Diligence-Prüfungen
analysieren Stärken und Schwächen des Objekts sowie die Risiken des Kaufs oder
Börsengangs, und sie bewerten das Objekt.

Schnelltest für Erstbeurteilung eines Unternehmens
Eigenkapitalquote = EK / GK * 100%
Schuldtilgungsdauer = (FK – liqu. Mittel) / JahresCF
Gesamtkapitalrentabilität = (EGT + FK-Zinsen) / GK *100%
CF-Leistungsrate = CF / Betriebsleistung * 100%
(CF = EGT + AfA)
Gibt Aussagen über Kapitalstruktur, Liquidität, Rentabilität und Erfolgsstruktur.

Auch Controlling bzw. internes Rechnungswesen. Aufgabe ist über Wirtschaftlichkeit
des Unternehmens zu wachen (nicht zu garantieren).

Schnelltest für die Erstbeurteilung eines Unternehmens.

4 Kennzahlen:

• Eigenkapitalquote = EK/GK x100%
• Schuldtilgungsdauer = FK-liqM/JahresCF [a]
• Gesamtkapitalrentabilität = EGT+FKZinsen/GK x 100%
• CF-Leistungsrate = CF/Betriebsleistung x 100%

EGT = Finanzerfolg (≠JÜ)

Ergibt Aussagen über Finanzierung, Liquidität, Rentabilität und Aufwands-/Erfolgsstruktur

Höchstwertprinzip : Verbindlichkeiten und Verluste höchst bewertet
Unternehmen darf sich nicht reicher machen als es ist

Niederstwertprinzip : Forderungen und mögliche Gewinne niederst bewertet
(EK mindest bewerten)
der Unternehmer soll im Zweifel sein Vermögen eher zu niedrig
als zu hoch ansetzen, um zB die Ausschüttung von
Scheingewinnen zu verhindern. Bei AV und UV ist stets der
niederste Wert anzusetzen

Realistationsprinzip : Gewinne und Verluste erst ausweisen, wenn durch Umsatz
realisiert
Gewinne/Verluste erst ausweisen wenn sie tatsächlich entstehen
(zB bei Abschluss eines Kaufvertrages hat noch keine
Gewinnrealisation stattgefunden)

Imparitätsprinzip : Mögliche Gewinne erst ausweisen, wenn durch Umsatz realisiert,
Verluste dürfen/müssen ausgewiesen werden
Gewinne dürfen erst bei Realisation ausgewiesen werden,
Verluste hingegen müssen bereits ausgewiesen werden, wenn
sie drohen/zu erwarten sind.

a) Erfolgsneutrale Buchungstypen

• Aktivtausch
• Passivtausch
• Bilanzverlängerung
• Bilanzverkürzung

b) Erfolgswirksame Buchungstypen

-Vermögensmehrender Ertrag: sowohl aktives Bestandskonto als auch ein
Ertragskonto nimmt zu
zB Kundenrechung wird fakturiert → Forderungen an Umsatzerlöse

- Schuldenmindernder Ertrag: passives Bestandskonto nimmt ab, während
Ertragskonto zunimmt
zB Kredittilgung mittels Erlös

- Vermögensmindernder Aufwand: aktives Bestandskonto nimmt ab,
während Aufwandskonto zunimmt
zB Gehälter auszahlen → Gehälter an Bank

- Schuldenerhöhender Aufwand: sowohl passives Fremdkapitalkonto als
auch Aufwandskonto nimmt zu.
zB Bezahlung Gehälter mittels Kredit

Ist eine alle Zahlungsvorgänge (zahlungswirksame Geschäftsvorfälle) einer Periode umfassende
Mittelflußrechung, welche die Veränderung des Finanzmittelfonds aufzeigen soll. Die KFR gewinnt
an Bedeutung, weil sie ein übersichtliches Instrument zur Darstellung der Finanzlage ist.
(Generalklausel für Jahresabschluss der KG)
Zeigt Ursachen und Wirkung von Liquiditätsverschiebungen → Urteil über Qualität des
Finanzmanagements.

-Ausgangsbasis ist die Bewegungsbilanz
-Erweiterung in der KFR: FONDS (= Zusammenfassung mehrerer Bilanzpositionen)
-2Gliederungssysteme der KFR:

• nach Finanzierungsarten
• nach Aktivitäten: SFAS95

Inventur:
Grundlage für die materielle Überprüfung ist die körperliche Bestandsaufnahme = Inventur
Körperliche Bestandsaufnahme: Bestände zu einem bestimmten Zeitpunkt mengenmäßig dh.
Durch Messen, Wiegen, Zählen u.ä. erfassen. Diese Erfassung wird besonders bei solchen
Vermögensteilen vorgenommen, die häufige Zu- und Abgänge haben bzw. bei denen Diebstahl,
Schwund und Abfall besonders häufig vorkommt
Inventur ist also eine ‚Tätigkeit zur Erfassung aller Vermögens- und Schuldgegenstände’
(Grundsatz der Vollständigkeit).

Stichprobeninventur:
Stichtagsinventur: aufwendig, stört den laufenden Betrieb (Inventur am Bilanzstichtag)
Permanente Inventur: über das ganze Jahr erfolgt die Bestandsaufnahme

Inventar:
Ergebnis der Inventur = Liste, Vermögens und Schuldteile werden art-, mengen- und wertmäßig
angeführt.

Ableitung der Bilanz aus dem Inventar:
· Zusammenfassung aller Einzelposten des Inventars zu Gruppen/Positionen
· Entfallen der Mengenangaben
· Vermögen u Schulden kommen von der Staffelform (Inventar) in eine Kontoform
(Bilanz)
· Als Differenz zwischen Vermögen (Gesamtvermögen) und Schulden (Verpflichtungen)
ergibt sich das Eigenkapitalpos. EK = rechte Seite; neg. EK = linke Seite ausweisen

Maximalprinzip: mit einem gegeben Aufwand an Produktionsfaktoren soll ein größtmöglicher
Ertrag erwirtschaftet werden. = Ertrag maximieren

Minimalprinzip: ein gegebner Ertrag soll mit minimalem Aufwand an Produktionsfaktoren
erwirtschaftet werden. = Mitteleinsatz minimieren

Bilanz = Gegenüberstellung von Vermögen (Kapitalverwendung) und dessen Finanzierung
(Kapitalherkunft) für einen bestimmten Stichtag
Erstellung aufgrund gesetzlicher Vorschriften, vertraglicher Vereinbarung oder betrieblicher
Zwecke.
Bilanzen werden hinsichtlich besonderer Anlässe und bestimmten Zielsetzungen erstellt. Daraus
folgt, dass es nicht ‚eine Bilanz’ gibt, sondern zahlreiche Arten davon:

Bild

Ordentliche Bilanz: in regelmäßigen Abständen
Außerordentliche Bilanz: Gründung, Fusionierung; Umwandlung oder Liquidation
externe Bilanzen: richten sich an außerhalb des U. stehende Personen
interne Bilanzen: Information für Geschäftsführung
Bem: nur interne Bilanzen sind an keine Bilanzierungsvorschriften gebunden
Jahresbilanzen: zählen zu den wichtigsten Arten der ordentlichen Bilanzen. Abhängig davon an
welchen Personenkreis die Bilanz gerichtet ist, unterscheidet man zwischen Handelsbilanzen
(Gesellschafter, Gläubiger,…)(HGB) und Steuerbilanzen (Finanzverwaltung)(BAO)
Bem: Zeitpunkt → Bilanzstichtag (frei wählbar)

Bilanz und GuV sind Teile des Jahresabschlusses (weitere: Anhang und Lagebericht)

GuV: Erträge werden Aufwendungen gegenüber gestellt = Erfolgsrechung: ermittelt Erfolg und
dessen Zustandekommen innerhalb einer Abrechungsperiode.
Bei bestimmten Rechtsformen (AG und Genossenschaften) besteht neben der Ausweispflicht des
Gewinnes in der Bilanz zusätzlich die Veröffentlichungspflicht der GuV (→ bessere Analyse
möglich; in Staffelform)
→ Bilanzergebnis kann durch GuV besser analysiert werden

Bilanz: Gegenüberstellung von Vermögens und Kapitalpositionen zu einem bestimmten Stichtag
Vermögen (Aktiva): Gesamtheit der eingesetzten Wirtschaftsgüter und Geldmittel
Kapital (Passiva): Summe der Verpflichtungen des Betriebes gegenüber Gläubigern und
Beteiligten

Gesamtkostenverfahren und das Umsatzkostenverfahren
GKV:
Umsatzerlöse
+/- Bestandsveränderungen
- Produktionskosten
= Betriebserfolg

Produktionskosten = Material-, Personalaufwand, Abschreibungen, Finanzaufwand/-ertrag,
außerordentlicher Aufwand/Ertrag
Den gesamten bei der Erstellung der Betriebsleistung entstandenen Aufwendungen werden
sämtliche Erträge gegenüber gestellt (= Umsatzerlöse + nicht abgesetzte Leistungen)

UKV:
Umsatzerlöse
- Herstellungskosten zur Erzielung des Umsatzerlöses
- Vertriebs und Verwaltungskosten
= Betriebserfolg

Herstellkosten = HSK, sonstige betriebliche Aufwendungen, außerordentliche Ertr./Aufw.
Umsatzerlös wird Umsatzaufwendungen (unter Berücksichtigung der Bestandsveränderungen)
gegenübergestellt.

Das GKV passt den Ertrag den Produktionsmengen an
Das UKV passt den Aufwand den abgesetzten Mengen an
Nachteil des GKV: Kostenartenweise gegliederte Betriebsergebnisrechung ermöglicht keine
Ergebniszuordnung zu den einzelnen Produkten. Benötigt am Ende jeder Abrechungsperiode
Inventur der (un) fertigen Fabrikate.
Beide Verfahren werden auch zur kurzfristigen Betriebsergebnisrechnung eingesetzt, weil sie
gegenüber der GuV:
- den Erfolg des Betriebes in kürzeren Zeitabständen ermitteln
- den Erfolg differenziert darstellen (ermöglicht Analyse der Bestimmungsfaktoren des Erfolges)

Unter dem Begriff Betriebliches Rechnungswesen fasst man sämtliche Verfahren zusammen, die
das betriebliche Geschehen (= Geld- und Leistungsströme) mengen- und wertmäßig erfassen und
überwachen (Dokumentations- und Kontrollaufgabe).
Bem: Dabei wird jeder Geschäftsvorfall, der eine Mengen- oder Wertebewegung zum Inhalt hat
(belegmäßig) erfasst, weiterverrechnet und ausgewertet.

Weitere Def:
RW; jenes Instrument, dessen Aufgabe es ist, die gesamten Vorgänge und Tatbestände im
Betrieb sowie die Beziehungen des Betriebes zu seiner Umwelt quantitativ zu erfassen,
darzustellen und auszuwerten.
Insbesondere sollen Geld- und Güterströme abgebildet, sowie Informationen darüber an die sie
benötigten Personen weitergeleitet werden.
Teilbereiche:
1)Finanz- und Geschäftsbuchhaltung sowie Bilanzierung = Finanzbuchhaltung
2)Kostenrechnung
3)Planungsrechnung = Entscheidung bez. Durchführung einer Investition
4)betriebliche Statistik

ad1)FiBu: (externes RW)
Buchhaltung, aller mit der Umwelt getätigten Geschäfte, nach bestimmten Regeln unter ihren
finanziellen Aspekten chronologisch und systematisch geordnet aufgezeichnet. Bilanzierung
besteht aus der Bilanz und GUV → Überblick über den Vermögens und Kapitalbestand bzw.
Struktur zu einem bestimmten Zeitpunkt zu liefern.

ad2)KoRe: (internes RW)
Ziele des Unternehmens: 1) Rentabilität = erzielter Gewinn/ eingesetztes Kapital
                                               2) Wirtschaftlichkeit = wie werden Mittel verwendet, um
                                                                                          Bestimmte Ziele zu erreichen

Die Bilanzanalyse versucht, wie jede Analyse, unter Anwendung bestimmter Methoden und
Auswertung geeigneter Informationsquellen zweckbestimmte Information zu schaffen.
Es wird versucht noch mehr Infos aus vorhandenen Informationsquellen (zB Jahresabschluss) zu
gewinnen.
Unterlage für die Bilanzanalyse ist der Jahresabschluss.
Man unterscheidet zwischen zwei Arten der Bilanzanalyse, der externen Bilanzanalyse welche
Information aus dem Jahresabschluss (und anderen externen Informationsquellen) bezieht und
der internen Bilanzanalyse, welcher interne Informationsquellen wie KORE, KER oder die
Finanzplanung zur Verfügung stehen. Vorsicht ist geboten da alle Informationsquellen eine
gewisse Mangelhaftigkeit und Unvollständigkeit sowie ein mangelnde Zukunftsbezogenheit
aufweisen.
Im Wesentlichen greift man auf ein einfaches Kennzahlensystem zurück. Kennzahlen
verschiedener Zeiträume werden im Rahmen eines Zeitvergleiches gegenübergestellt. Gelingt es
eine Tendenz festzustellen versucht man diese als positiv oder negativ zu bewerten.
Bei der Analyse selbst ist dabei immer das Wirtschaftlichkeitsprinzip anzuwenden.

Umsatzrentabilität = Ergebnis/Gesamtleistung x100%
CF-Leistungsrate = CF/Gesamtleistung x100%
ROI = Ergebnis/Eingesetzte Kapital x100%
EKR = Ergebnis/ Eigenkapital x100%
Personalaufwandquote = Personalaufwand/Gesamtleistung x100%
Materialaufwandquote = Materialaufwand/Gesamtleistung x100%

→ Einblick in die Ertragsherkunft und die wirtschaftliche Ertragssituation des U..
Daten dafür hauptsächlich aus der GuV

Gesamtkapitalumschlag = Gesamtleistung/Bilanzsumme x100%
Anlagenintensität = Anlagenvermögen/Bilanzsumme x100%
Intensität des Umlaufvermögens = Umlaufvermögen / Bilanzsumme x 100%
Umschlagskennzahlen: Umschlagshäufigkeit, Umschlagsdauer
Wachstum: Wachstumsrate

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Bilanzsumme x 100%
Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Bilanzsumme x 100%
Liquidität 1 = Zahlungsmittel/ kurzf. Verbindlichkeiten x100%
DG1 = EK/AV x100%
DG2 = (EK+langfristiges FK)/AV
DG3 = (EK+ langfristiges FK)/(AV+ langfristiges UV)
→ Kennzahlen der Passivseite + Passiv- und Aktivseite

Bilanz stellt Unternehmenssituation nur am Stichtag dar (=statisch), keine dynamische
Betrachtung. Man möchte damit den Informationsgewinn aus der Bilanz erhöhen.
Bilanzanalyse: ermöglicht aussagekräftigen Periodenvergleich, kann von internen oder externen
Organen durchgeführt werden (Investor, Wirtschaftsprüfer).
Informationsmängel des Jahresabschlusses:
· Vergangenheitsbezug
· Eingeschränkte Informationen
· Informationsverlust durch Gesetze
· Bilanzpolitik
· Unaktualität der Information

Vermögensstruktur (aus Bilanz), Kapitalstruktur (aus Bilanz), Ertragslage (aus GuV)

Abhängig vom Interesse des jeweiligen Bilanzanalyseadressaten.
zB -Bank: Liquidität, Fremdkapital, Eigenkapital
-Investor: Rentabilität, Cash FLow
Aus öffentlichen Daten (Jahresabschluss) sollen Informationen gewonnen werden, die nicht direkt
zu entnehmen sind.

Mit der Bewegungsbilanz wird der Versuch unternommen, den Kapitalfluss durch ein
Unternehmen während einer Periode zu veranschaulichen.
Bem: Aktiva – Passiva ‚Verwendung’ wird der ‚Herkunft’ gegenübergestellt. Darum wird die
Bewegungsbilanz auch oft als Kapitalverwendungsrechnung bezeichnet.

...Bild...

Schritte:
1) Ausgang: Aktiva und Passiva zweier aufeinanderfolgender Jahre
2) Veränderung vom 1 Jahr zum 2 Jahr → Zunahme, Abnahme
3) Dargestellte Bewegungsbilanz (Mittelverwendung, Mittelherkunft); Hier werden auch
Positionen teilweise zusammengefasst (zB Abschreibungen, Anlagenzugang)
→ Die Mittelherkunft steht als ganzer Block den gesamten verwendeten Mitteln gegenüber

Grundsätzlich gibt es folgende Grundsätze der GoB:

G. der Bilanzvorsicht:
siehe 3) ‚Bewertungsprinzipien’

G. der Bilanzwahrheit:
Bilanz ist dann wahr, wenn sie der GoB und der gesetzlichen Bewertungsvorschriften
entspricht.

G. der Bilanzklarheit:
Ziel ist eine klare und übersichtliche Darstellung der Vermögens- und Kapitalteile im
Jahresabschluss. Damit Gesellschafter und Aktionäre einen sicheren Einblick haben.

G. der Bilanzverknüpfung:
Bilanzidentität: zeitpunktbezogen; Position der Schlussbilanz = Position der Eröffnungsbilanz
des Folgejahres.
Bilanzkontinuität: zeitraumbezogen; formal, materiell