Außerbilanzielles Geschäft
Außerbilanzielles Geschäft der Banken
Außerbilanzielles Geschäft der Banken
Was versteht man unter Asset Liability Management (ALM) ?
- Bilanzstrukturmanagement
- zielgerichtete Koordiantion der Steuerung der Aktiva und Passiva
- Abstimmung der Anlageportfolios (Assets) mit den durch Versicherungsprodukte induzierten versicherungstechnischen Verplichtungen (Liabilities)
- Basisziele:
- Management der Finanzstabilität durch Kontrolle der Risikopositionen
- Management der Profitabilität (Abgleich/Optimierung des eingegangenen Risikos und resultierender Rendite)
Was versteht man unter Treasury-Management
- Erfassung und Steuerung zahlungsstromorientierter Finanzmittel zur Innen- und Außenfinanzierung
- Ziel ist die unternehmensweite Liquiditätsteuerung
Was versteht man unter wertorientierter Liquiditätssteuerung?
- wirtschaftliche Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsbereitschaft der Gesamtbank in Wechselwirkung mit anderen Risiken
Was versteht man unter wertorientierter Zinsrisikosteuerung?
- Überführung des zinstragenden Geschäfts der Vertriebsbank in ein lohnenswertes, akzeptables Risk-Return-Profil der Gesamtbank
Welche Aufwendung und Erträge sind in GuV wichtig für das betriebswirtschaftliche Ergebnis?
- Zinserträge
- Zinsaufwand
- Provisionserträge
- Provisionsaufwendungen
- Handelsergebnis
- Verwaltungsaufwand
- Bewertungsergebnis
- Kreditgeschäft
- Wertpapiergeschäft
- Sonstige betriebl. Aufw. und Erträge
Welche Geschäftsfelder gibt es bei einer Gesamtbank? Welche Risiken gibt es in den einzelnen Geschäftsfeldern?
- Aktienbuch
- Marktpreisrisiko
- Zinsbuch
- Marktpreisrisiko
- Handel
- Marktpreisrisiko
- Adressrisiko
- Firmenkunden
- Adressrisiko
- Privatkunden
- Adressrisiko
- Strategische Anlagen
- Marktpreisrisiko
- Adressrisiko
Wertorientiertes Bankmanagement? (Shareholder-Value)
- Wertführerschaft: Operatives Ergebnis ist deutlich und dauerhaft höher als die Kapitalkosten
- Leistungskulturhebel
- Wachstumshebel: Sicherung dauerhaften Wachstums ⇒ Generierung von Neugeschäften
- Kostenhebel: Erhöhung der operativen Effizienz ⇒ Verbesserung der operativen Effizienz (Input ./. Output)
- Fokussierungshebel: Fokussierung des Geschäftsmodells ⇒ Optimierung der Fertigungstiefe und der Breite des Produktangebots
- Leistungskulturhebel
Wie berechnet man das Gesamtbankergebnis?
Kundengeschäftsergebnis (Vertriebsbank)
+ Risikoergebnis (Steuerungsbank)
+ Produktivitätsergebnis (Produktionsbank)
--------------------------------------------------------------
= Gesamtbankergebnis
Wie lange sollte man Kurszyklus betrachten?
- 10-100 Jahre
- viele betrachten fälschlicherweise nur 1 Jahr, wodurch man keine vernünftigen Prognosen stellen kann
Wirtschaftliche Aufgaben der Bank?
- Gelder von Sparern werden an Investoren weitergeleitet
- effitziente Kapitalallokation VSS für Wirtschaftswachstum
- Gewährleistung Zahlungsverkehrssysteme und Geldpolitik
Worin unterscheidet sich das finanzielle Gleichgewicht im Bankbetrieb?
- Liquidität (Zahlungsbereitschaft)
- Solvabilität (Schuldendeckungsfähigkeit)
Zielfunktionstypen des Basisziels und dem damit verbundenem Risikoverständnis?
- Punktziele ⇒ Abweichung vom Punktziel
- Anspruchsniveauziele
- Mindestanspruchsniveauziele ⇒ Unterschreitung des Mindestanspruchsniveauziels
- Höchstanspruchsniveauziele ⇒ Überschreitung des Höchstanspruchsniveauziels
- Intervallziele
- geschlossenens Intervall ⇒ Nicht-Erreichung des geschlossenen Intervalls
- offenes Intervall ⇒ Nicht-Erreichung des offenes Intervalls
- Optimierungsziele
- Maximierung ⇒ Verfehlen der Maximallösung
- Minimierung ⇒ Verfehlen der Minimallösung
Zinsänderungsrisiko? (ZÄR)
- 3M-Euribor kann steigen
Überblick zum bankbetrieblichen Risikomanagement? Grundüberlegung: Liquidität (Grafik)
siehe Grafik
Eigenkapitalrentabilität? (rEK)
rEK = rGK + V (rGK - iF)
rGK = Gesamtkapitalrentabilität
V = Verschuldungsgrad = FK / EK
iF = Fremdkapitalzins
Leverage-Effekt?
- Leverage-Effekt ⇒ Durch Steigerung des FK erhöht sich rEK
- Risiko
- Zinsen steigen, Einkauf wird teurer, VK wird bezahlt, wenn nicht sinkende Erträge, iFK irgendwann über rGK ⇒ Verlust
- Risiko
- Hebelung der Eigenkapitalrentabilität durch eine Erhöhung des statischen Verschuldungsgrades
- Statisch ⇒ FK / EK
- Funktioniert nur wenn rEK größer rFK
- Leverage-Effekt ist der Kern jedes Finanzprodukts, allerding immer mit Leverage-Risiko
- In Basel III mit Leverage-Ratio reguliert
Liquidity at Risk?
- Auszahlungsüberschuss bzw. Nettomittelabfluss, der in einer bestimmen Haltedauer (z.B. 1 Tag oder 30 Tage) mit einer bestimmten Eintrittswahrscheinlichkeit (z.B. 99 %) nicht überschritten wird
Risikokalküle im Konzept ertragsorientierter Banksteuerung?
siehe Grafik
Derivat?
- Derivate sind als Festgeschäfte oder Optionsgeschäfte ausgestaltete Termingeschäfte, deren Preis unmittelbar oder mittelbar abhängt von
- dem Börsen- oder Marktpreis von Wertpapieren
- dem Börsen- oder Marktpreis von Geldmarktinstrumenten c) Zinssätzen oder anderen Erträgen
- dem Börsen- oder Marktpreis von Waren und Edelmetallen“
Risikodeckungspotenziale?
- Primäres Risikodeckungspotenzial
- Für erwartete Verluste gebildete Rückstellungen und kalkulierte (Standard-) Risikokosten
- Übergewinn
- Sekundäres Risikodeckungspotenzial
- Stille Reserven
- Tertiäres Risikodeckungspotenzial
- Mindestgewinn
- Sonderposten für allgemeine Bankrisiken
- Quartäres Risikodeckungspotenzial
- Offene Reserven
- Gezeichnetes Kapital
- Quintäres Risikodeckungspotenzial
- Ergänzungskapital Klasse I und II (ohne stille Reserven)
- Nachrangkapital
Ablauf Duale Ertrags- und Risikosteuerung? Wie werden die Abläufe untergliedert?
- EK-Allokationsmechanismus
- Risikosteuerung
- Kundengeschäftssteuerung
- Produktivitätssteuerung
- Steuerung SGF / Leistungsproflie
- 1+5 --> Zentrale Struktur- / Portfoliosteuerung (Strategisches Management)
- setzt den Rahmen
- 2+3+4 --> Dezentrale Geschäftssteuerung (Operatives Management)
- Stresstest wird rückwärts vorgenommen (5 bis 1)
Adressausfallrisiko? (ADR)
- allgemein die Gefahr, dass ein Kreditnehmer die ihm gewährten Kredite nicht oder nicht vollständig vertragsmäßig zurückzahlen kann oder will
- bedeutendste Risikoart
Barwertkalkül?
- = Performance (=Barwert aller Netto-Erträge) als Frühindikator für Fehlentwicklungen
Bestimmungsfaktoren für den Geschäftserfolg von Banken?
- Risiken und Chancen im geschäftlichen Umfeld der Banken
- Individuelles Risiko/Chancen-Profl der einzelnen Banken
- Fähigkeit einer Bank mit Risiken umzugehen
- Widerstandskraft gegenüber Verlusten
Betriebswirtschaftliches Ergebnis - Kundengeschäftsergebnis?
- Zuordnung --> Vertriebsbank
Barwert Neugeschäft
./. Risikoprämien
__________________________________________
= DB I
./. Standardstückkosten
__________________________________________
= DB II
: Risiko
__________________________________________
=RORAC
Betriebswirtschaftliches Ergebnis - Performance Ausfallrisikoportfolio?
- Zuordnung ⇒ Steuerungsbank
Marktwert t1
./. Marktwert t0
_______________________________________
= ► Marktwert
+ - Ist-Ausfälle
_______________________________________
= Ergebnis
: Risiko
_______________________________________
= RORAC
Betriebswirtschaftliches Ergebnis - Performance Marktrisikoportfolio?
- Zuordnung ⇒ Steuerungsbank
Marktwert t1
./. Marktwert t0
_____________________________________
= ►Marktwert
+ laufende Erträge
_____________________________________
= Ergebnis
: Risiko
_____________________________________
= RORAC
Betriebswirtschaftliches Ergebnis - Produktivitätsergebnis?
- Zuordnung ⇒ Produktionsbank
Standardstückkosten
____________________________________
./. Ist-Kosten
____________________________________
= Ergebnis
BIZ fordert Transparenz durch welche Bereiche aus bankaufsichtlicher Sicht?
- financial performance
- financial position (including capital, solvency and liquidity)
- risk management strategies and practices
- risk exposures (including credit risk, market risk, liquidity risk, and operational, legal risks) accounting policies
- basic business, management and corporate governance information
Cap?
Zinsobergrenze
Capital Asset Pricing Model (CAPM) ?
- theoretisch fundiertes Kapitalmarktmodell
- erwartete Rendite eines Wertpapieres = lineare Funktion der Risikoprämie des Marktportfolios
- Marktportfolio = Gesamtheit aller umlaufenden riskatnen Wertpapiere
- Je stärker Marktschwankungen des Wertpapiers, desto höher erwartete Rendite
- Basiert auf Portfoliotheorie, also Mischung (Diversifikation) von Wertpapieren (risikoreich) und risikolosen Kapitalanlagen um Gesamtrisiko zu minimieren
- Je nach Risikoscheue werden mehr oder weniger risikoreiche Wertpapiere gekauft
Definition Liquidität?
- Dispsositive Liquidiät
- kurzfristige Zahlungsbereitschaft
- Berechnung: Zahlungsmittelanfangsbestand + Einzahlungen - Auszahlungserfordernisse > 0
- Formal: Mindesreserve-Soll bei der Zentralbank
- Strukturelle Liquididät
- VSS für dispositive Liquidität
- Planung der Geldversorgung und Geldverwendung
- Formal: KWG-Regelungen/Verordnungen --> angemessene Liquiditätsausstattung zu jedem Zeitpunkt
Definition Solvabilität?
- Rentabilität (kurzfristig)
- Sicherung der hinreichenden periodischen Ertragskraft
- Zielorientierte Nutzung geschäfts- und bilanzpolitischer Spielräume
- Formal: KWG-Regelungen/Verordnungen --> angemessene Eigenmittelausstattung zu jedem Zeitpunkt
- Performance (langfristig)
- Sicherung der hinreichenden nachhaltigen Ertragskraft
- Steuerung der Vermögensbestandteile der Bank
- Formal: KonTraG, MaRisk fordert Gesamtbanksteuerung
Devisentermingeschäft?
- Geschäft in fremder Währung zu einem späteren Zeitpunkt als Devisenkassageschäft (2-tägig)
- werden als Eigengeschäft von Kreditinstituten ausgeführt
- Können als Wechselkurssicherung oder Spekulation angewandt werden
Economic Value Added (EVA) ?
- Kennzahl für umfassendes Performancemessungs- und Wertsteigerungskonzept
- EVA-Ansatz --> Errechnung des wertorientierten Residualeinkommens der zu bewertenden Investitiionen
- Investitiion wertschaffend = Differenz (Spread) zwischen tatsächlicher Rendite und geforderten Kapitalkosten
- Residualeinkommen = (realisierte Rendite - Kapitalkosten) x eingesetztes Kapital
- Realisierte Rendite = Verhältnis operatives Ergebnis zum eingesetztes Kapital
- Geforderte Kapitalkosten = Errechnung mit Hinblick auf Capital Asset Pricing Model (CAPM) aus gewogenen Gesamtkapitalkosten
- eingesetztes Kapital = Aktivagrößen abzüglich nichtverzinsbarer Fremdkaptialgrößen
- nichtverzinsbare Fremdkapitalgrößen --> Verb.a.L.L. ; Kundenanzahlungen
EK-Allokationsmechanismus?
- Wo setze ich wie viel Kapital ein?
- Wie wird das freie Risikokaptial diversifiziert? (Diversifikation)
- In welche Geschäftsfelder wird strategisch investiert (Private, Firmen, Zins, Währung, etc
- Gegenüberstellung Risiko und Renditeerwartung
Erfolgswirtschaftliches Risikopotenzial?
Value at Risk + Stresstests
Finanzielle Beweglichkeit?
Financial Mobility at Risk + Stresstests
Finanzwirtschaftliches Risikopotenzial?
Liquidity at Risk + Stresstests
Floor?
Zinsuntergrenze
-
- 1 / 104
-
Cartes-fiches
Phasen des bankbetrieblichen Risikomanagements?
- Risikoanalyse
- Risikobestimmung
- Identifikation
- Bestimmung
- Analyse i.e.S.
- Risikomessung (eigentlich Risikoschätzung)
- Beurteilung / Bewertung
- Reporting
- Risikobestimmung
- Risikosteuerung
- aktiv
- Risikovermeidung
- Risikoverminderung
- Risikoüberwälzung
- Risikodiversifikation
- passiv
- Risikoübernahme vor dem Hintergrund der Risikotragfähigkeit der laufenden Geschäftsfähigkeit
- und der Risikovorsorge früherer Perioden
- aktiv
- Risikokontrolle
- Analysemethoden
- Genauigkeit
- Aktualität
- Steurungsinstrumente
- Kosten
- Nutzen
- Organisat. Umsetzung
- zentral
- dezentral
- Analysemethoden
Portfolio-Hedge?
- Sichergungsgeschäft für mehrere Kredite
Primärliquidität?
- auch Barliquidität
- Ausstattung eines Wirtschaftssubjekts mit primärliquiden Mitteln
- wie hoch Anteil liquider Mittel (Kassenbestand) und sofort liquidierbaer Mittel am Geschäftsvolumen einer Bank ist
- Berechnung:
Kassenbestand + Guthaben der Deutschen Bundesbank, anderen Zentralbanken, Geschäftsbanken
Geschäftsvolumen
Produktivitätsergebnis?
- Standard-Kosten ./. Ist-Kosten
- Kalk. Bearbeitungsprämien ./. tatsächlich angefallene Personal- / Sachkosten
Receiver-Swap?
- man zahlt variablen Zinssatz
- erhält festen Zinssatz
- Absicherung gegen fallende Zinsen
- man schließt sog. Floating Leg ab
Rentabilitätsziel?
- Sicherung der hinreichenden periodischen Ertragskraft
Reputationsrisiko? (RepR)
- negative wirtschaftliche Auswirkungen, die aus einer Schädigung des Rufs eines Unternehmens enstehen können
- Teil des unternehmerischen
- kann im Rahmen des Risikomanagement berücksichtigt werden
Return on Investment? (RoI)
- bezeichnet Modell zur Messung der Rendite einer unternehmerischen Tätigkeit, gemessen am Gewin im Verhältnis zum eingesetzten Kapital
Return on Risk Adjusted Capital (RORAC) ?
- Zentrale Kennziffer --> Risikoadjustierte Erfolgssteuerung (risk-adjusted performance management)
- Variante der wertorientierten Steuerung im Banken- und Versicherugsbereich
- Gewinn einer Periode eines Risikosegments im Verhältnis zum notwendigen Risikokapital
- Risikoadjustierung (Risikobereinigung) des Gewinn
- Notwendiges Risikokapital auf der Basis des Value at Risk
- Ausgangspunkt: Risikoreichere Geschäftaktivitäten sollen höheren Gewinn abwerfen
- Reiner Vergleich des durchschnittliche Gewinn vernachlässigt Risikoaspekt
- Einheitlich geforderte Mindestrendite (Hurdle Rate) vorgegeben um zumindest eingesetzte Kapitalkosten wieder zu erwirtschaften
- Differenz Gewinn und Mindestverzinsung des Risikokapitals auf Basis der Hurdle Rate = Economic Value Added (EVA)
- Berechnung: Nettoperformance (NP) / Value at Risk (VaR) = RORAC
Risiken der Bank?
- Kreditrisiken
- Zinsrisiken
- Marktrisiken
- Liquiditätsrisikenj
- operative Risiken
Risiken des externen Leistungsbereichs?
- auch "liquiditäts-finanzielle Risiken"
- Erfolgsrisiken
- Ausfallrisiken
- Preisrisiken (Zinsrisiko, Währungsrisiko, sonstige Preisrisiken)
- Liquiditäsrisiken
Risiken des geschäftspolitischen Bereichs?
- auch "strategische Risiken"
- Rechtsform
- Standort
- Organisationsstruktur
- Geschäftsfelder
Risiken des internen Leistungsbereich?
- auch "Produktionsrisiken"
- Risiken des personellen Bereichs
- Risiken der Datenverarbeitung
- Risiken der sonstigen Betriebsmittel
- Ablaufstrukturelle Risiken
- Rechtsrisiken
Risikobewirtschaft?
- Positionsführung: Front Office (FO)
- Abschluss von Transaktionen: FO
- Absicherungsgeschäfte: FO
- Bewertung von Handelspositionen: FO
- Geschäftsabwicklung: Back Office
Risikocontrolling?
- Risikoidentifikation und -analyse
- Risikomessung und -bewertung
- Risikobegrenzung
- Risikomeldung
Risikodiversifikation? (+ Beispiele)
- bewusste Ausnutzung von Risikostreuung
- Ausgleich Risiko eines Teilbereichs durch Chancen eines anderen Bereichs
- Beispiele:
- Korrelation von Aktienkursverläufen
- Kreditengagements
Risikoergebnis?
- Tranformationsergebnis
- Handelsergebnis
- Ausfallrisikoergebnis
- Kalkulatorische Risikoprämien in Gegenüberstellung mit den tatsächlich angefallenen Risikokosten
Risikomessung?
- in der Regel nur Risikoschätzung
- quantitative Risikoanalyse erfordert daher:
- Goodness of Fit-Analyse ⇒ Werden die beobachteten Risikowerte akzeptabel durch theoretische Verteilung „nachgebildet“?
- Goodness of Prediction Fit-Analyse ⇒ Werden die aufgetretenen Risikowerte akzeptabel durch theoretische Verteilung geschätzt?
Risikoopolitik / Risk Management?
- umfasst sämtliche Maßnahmen zur planmäßigen und zielgerichteten Analyse, Steuerung und Kontrolle der Risikopositionen
- Risikotoleranz bzgl. EK / Strategie
- Verantwortlichkeit der Leitung
- Grundsätze und Verfahren
- Arten der Handelsaktivitäten
- Einssatzzweck von Derivaten
Risikopolitische Maßnahmen?
- Aktive Maßnahmen
- Analyse und Prognosen ⇒ exatere Wahrscheinlichkeitsvorstellung
- Analyse vorher nicht betrachteter Alternativen
- Anaylse von Zusammenhängen nicht bekannter Umweltzustände und Handlungsalternativen
- Maßnahme bezogen auf Handlungsalternativen
- Risikobegrenzung
- Betragsgrenze von Kreditarten
- offene Zinsrisikopositionen in bestimmten Laufzeitbändern
- Risikovermeidung
- keine Festzinsvereinbarungen in bestimmten Laufzeiten
- keine in bestimmten Fremdwährung denominierten Geschäfte
- Risikobegrenzung
- Maßnahme bezogen auf Umweltzustände
- Risikozerfällung ⇒ Quantitative Aufteilung großer Engagements
- Konsortialkredit
- bei Wechselkurs- und/oder Zinsrisiko nicht anwendbar
- Risikozerfällung ⇒ Quantitative Aufteilung großer Engagements
- Maßnahme bezohen auf Handlungsergebnisse
- Risikokompensation
- Idealerweiser vollständiger Ausgleich von Reinvermögensänderungen durch zusätzliche Geschäfte (perfect hegde: Korrelation beträgt in allen ergebnisbedeutenden Zuständen Minus 1)
- Risikoüberwälzung
- Ausgleich Reinvermögenminderung durch Fremdversicherung gegen Prämienzahlung
- Risikoabgeltung
- "Eigenversicherung"
- Materielle Risikoprämie einzelgeschäftsbezogen für Risikoübernahme
- Verringert formalles Risiko nicht maßgeblich
- Risikokompensation
- Passive Maßnahmen
- nicht direkt einzelnen Risikoarten zuzuordnende Ausstattung des EK durch Stärkung der Ertragskraft
- Oder externe Zuführung EK zur Verminderung Ruinwahrscheinlichkeit, welche noch nicht durch aktive Risikosteuerungsmaßnahmen abgedeckt ist
Risikoposition einer Bank?
"Gefahr" ⇔ "Reserve"
- Gefahr ⇒ Risiken = Summer aller Verlustmöglichkeiten
- Reserve ⇒ Risikoträger = Summe aller Verlustausgleichsmöglichkeiten
Risikovermeidung? (+ Beispiele)
- bestimme risikobehaftete Geschäfte werden nicht (mehr) durchgeführt
- Beispiele:
- Festlegung von Länderlimiten
- keine Aufnahme von Auslandseinlagen
- keine Kredite außerhalb der eigenen Vertriebsregion
Risikoverminderung? (+ Beispiele)
- ursachenbezogene Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und/oder wirkungsorientierte Begrenzung des Schadensausmaßes
- Beispiele
- Stellung von Sicherheiten im Kreditgeschäft
- Vereinbarung von Rahmenverträgen für Finanztermingeschäfte mit margin calls
Risikoübernahme? (+ Beispiele)
- bewusstes Eingehen bestimmter Risikopotenziale vor dem Hintergrund einer entsprechenden Risikotragfähigkeit
- Beispiele:
- Risikovorsorge früherer Perioden
- Risikovorsorge aus laufender Geschäftsfähigkeit
- Risikovorsorge durch Bereitstellung Dritter bzw. Kapitaleigner
Risikoüberwälzung? (+ Beispiele)
- Übertragung des Risikos auf Dritte
- Beispiele
- Devisentermingeschäfte (Micro-Hedge)
- Refinanzierungslinien
Roll-over-Risiko?
- Zinsanpassungsrisiko nach Auslaufen der jeweiligen Zinsbindungsfrist
- Gefahr Volumen runter; Preis hoch; LIQ runter = Bankrun
- [Wenn die "Bausteine" nicht gleichgroß sind hat man ein Roll-over-Risiko]
- Risikomanagement - Hauptaufgabe --> das man nicht in ein finanzielles Ungleichgewicht kommt
Sekundärliquidität?
- Liquidität welche nicht schon Geld bzw. Zentralnotenbankgeld ist, aber praktisch jederzeit schnell und nahezu wertverlustfrei umwandelbar
- Anteil sekundärliquide Mittel am Geschäftsvolumen einer Bank
- Berechnung:
Schecks, fällige Schuldverschreibungen, Zins- und Dividendenscheine, zum Einzug erhaltene Papiere
+ bundesbankfähige Wechsel (bei der EZB als Pfand hinterlegbar)
+ bei der Deutschen Bundesbank im ESZB beleihbare Schuldverschreibungen
+ Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
+ täglich fällige Forderungen (z.B. Tagesgeldanlagen bei anderen Banken)
Geschäftsvolumen
Stellhebel der Leistungskultur?
- Klare Richtungssetzung durch Topmanagement
- Managementintensität über alle Ebenen
- Performancemessungs- und Anreizsysteme
- Performance steigernde Mechanismen
Strukturelle Liquiditätsunterdeckung?
siehe Grafik
Tertiärliquidität?
- nicht sofort und verlustlos liquidisierbare Mittel einer Bank
- Anteil tärtiäreliquide Mittel am Geschäftsvolumen einer Bank
- Berechnung:
Eigene Ziehungen
+ Forderungen an Bank (z.B. Kredite mit fester Laufzeit, Termingeldforderungen)
+ Wertpapiere, soweit sie nicht unter o. g. Posten auszuweisen sind
+ Forderungen an Banken und Kunden mit vereinbarter Laufzeit und Kündigungsfrist
+ eigene Schuldverschreibungen
Geschäftsvolumen
Unterschied aktive und passive Risikosteuerung?
- Aktive Risikosteuerung ⇒ Gestaltung des Risikopotenzials
- Risikovermeidung
- Risikoverminderugn
- Risikoüberwälzung
- Risikodiversifikation
- Passive Risikosteurung ⇒ Gestaltung der Risikodeckungspotenziale bzw. Risikoträger
- Risikoübernahme
Value at Risk? (VaR)
- "vergangenheitsbezogen"
- vergangenheitsbezogene Risikoanalyse
- wenn Vermögensverlust in einer bestimmten Haltedauer mit einer bestimmten Eintrittswahrscheinlichkeit (z.B. 99 %) nicht überschritten wird
- Das fehlende 1 % muss als externes Risiko angesehen werden und in Stresstests analysiert werden
Was besagt aktivischer Konditionsbeitrag?
- risikolos aus dem Aktivgeschäft erzielbarer Ergebnisbeitrag
Was besagt passivischer Konditionsbeitrag?
- risikolos erzielbarer Ergebnisbeitrag
- Zinsüberschuss der ohne Zinsänderung erzielbar wäre
Was besagt Strukturbeitrag?
- risikobehafteter Beitrag
Was ist das Depot A?
- Eigendepot
- Enthält alle Wertpapiere des Eigenhandels der Bank
- Enthält fremde Wertpapiere für die der Eigentümer (Hinterleger) ausdrücklich eine Weiterverpfändung durch die Bank veranlasst hat
Was ist das Depot B?
- Fremd-, Ander-, oder Treuhanddepot
- enthält die Wertpapiere aus dem Kommissionsgeschäft
- Bestand im Eigentum des Hinterlegers
Was ist das Depot C?
- Pfanddepot
- enthält verpfändete Wertpapiere der Kunden
- Bestand haftet im vollem Umfang solidarisch für den Rückkredit gegenüber dem Drittverwahrer
Was ist das Depot D?
- Sonderpfanddepot
- beschränkt verpfändete Wertpapiere der Bankkunden
- Bestand haftet für den Rückkredit gegenüber dem Drittverwahrer nur bis zum Betrag des einzelnen dem Kunden gewährten Kredits.
Was ist das FX-Geschäft?
- FX = Forex = Foreign Exchange = Währungen / Devisen
- FX-Geschäft = Währung- / Devisengeschäfte
