Anlegen

LAP 2015

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Diese Lernkarten behandeln das Thema Anlegen auf Berufslehre-Niveau. Sie konzentrieren sich auf verschiedene Arten von Kapitalerhöhungen, die Rolle von Banken und Börsen im Handel, sowie die Platzierung von Wertpapieren. Anleger und Unternehmen profitieren von diesen Informationen, um fundierte Entscheidungen bei Investitionen und Börsengängen zu treffen.

Flashcards

84

Students

3

Language

German

Category

Macro-Economics

Level

Vocational School

Created / Updated

26.05.2015 / 20.10.2021

Welche Gebühren und Abgaben gibt es im Börsengeschäft?

- Courtage (Bank)

- Stempelabgabe (Bund) 0.075% je Vertragspartei (inländische Papiere) 0.150% je Vertragspartei (ausländische)

- Börsenabgabe (Börse)

Welche Rolle haben die Banken im Investment Banking?

- Kapitalgeberin
- Beraterin
- Vermittlerin
- Broker
- Market Maker

Was sind die Klassische Geschäftsarten des Investment Banking?

- Emission von Wertschriften

- Eigenkapitalerhöhungen und -rückzahlungen

- Mergers & Acquisitions (M&A)

Welche zwei Arten von Platzierungsformen gibt es?

- Direkte Platzierung (Unternehmung macht alles selber)

- Indirekte Platzierung ( Unternehmung gibt Auftrag an Bank weiter)

Welche Arten der Indirekten Platzierung gibt es?

- Festübernahme

- Kommissionsweise Platzierung

Was tun Banken wenn Sie einen grösseren Emissionsauftrag übernimmt?

Sie gründen ein Emissionskonsortium ( auch Emissionssyndikat) um das Platzierungsrisiko zu mindern.

Was ist ein Konsortium?

Ein Konsortium ist ein vorübergehender, vertraglicher Zusammenschluss von Unternehmungen, um ein bestimmtes Geschäft gemeinsam abzuwickeln

Wer trägt das Plazierungsrisiko bei der kommissionsweisen Platzierung und wer bei der Festübernahme?

- kommissionsweise Platzierung = Unternehmung

- Festübernahme = Bank

Was erhält die Bank bei der Komissionsweisen Platzierung und was bei der Festübernahme?

- Komissionweisen Platzierung = Guichet-Kommission

- Übernahmekommission

Wie ist der Ablauf einer Emission mit Festübernahme?

1. Beschlussfassung
2. Antragsprüfung und Syndikatsbildung
3. Platzierungspreis
4. Emissionsvertrag
5. Emissionsprospekt und Zeichnung
6. Handelsbeginn
7. Zuteilung
8. Liberierung
9. Abrechnung
10. Zulassung an die Börse

Beschreiben Sie das Zeichnungsverhalten der Anleger bei der Majorisierung.

Jemand, der majorisiert, zeichnet bei der gleichen Bank mehr, als er eigentlich erhalten möchte. Er geht davon aus, dass die Emission überzeichnet wird, und möchte trotz Kürzung seinen gewünschten Anteil erhalten.

Beschreiben Sie das Zeichnungsverhalten der Anleger bei der Konzertzeichnung.

Ein Konzertzeichner geht auch von einer Überzeichnung aus. Er zeichnet aber bei mehreren Banken, um seine Chancen einer Zuteilung zu erhöhen.

Was sind die Gründe für eine Eigenkapitalerhöhung?

- Zusätzlicher Kapitalbedarf bei starkem Unternehmenswachstum
- Ablösung von Fremdkapital
- Erfüllung gesetzlicher Vorschriften
- Schaffung von Neuaktien für die Abfindung der Aktionäre einer übernommenen Gesellschaft

Wer eine Eigenkapitalerhöhung plant, muss folgende Punkte beachten:

- Aufnahmebereitschaft
- Risiko einer Verwässerung
- Preis
- Begründung des Mittelbedarfs
- Umfang der Erhöhung
- Kapitalerhöhungsform

Wie ist der Ablauf einer Ordentlicher Kapitalerhöhung?

Die Generalversammlung (GV) entscheidet über eine ordentliche Kapitalerhöhung und beauftragt den Verwaltungsrat, diese durchzuführen. Diese Art von Erhöhung kann jederzeit beantragt werden und ist an keinen bestimmten Zweck gebunden.
- Die ordentliche Kapitalerhöhung muss innerhalb dreier Monate abgeschlossen sein.
- Der Erhöhungsbetrag kann frei gewählt werden.

Wie lauft eine genehmigte Kapitalerhöhung ab?

Gleich wie bei der Ordentlichen nur die Fristen sind anders.
- Die genehmigte Erhöhung ist zeitlich flexibler. Der Verwaltungsrat hat zwei Jahre Zeit, sie durchzuführen.
- Der Erhöhungsbetrag ist aber auf maximal 50% des bisherigen Eigenkapitals beschränkt.
- Der Zweck kann beliebig sein. In der Regel geht es um den Erwerb von Beteiligungen, Unternehmenszusammenschlüsse oder grosse Investitionen.

Wie lauft eine bedingte Kapitalerhöhung ab?

Die bedingte Kapitalerhöhung ist zweckgebunden. Sie wird vor allem verwendet, um umgewandelte Anleihen oder ausgeübte Optionen mit Aktien zu decken.
- Sie ist unbefristet.
- Sie ist wie die genehmigte Kapitalerhöhung auf max. 50% des bisherigen Eigenkapitals beschränkt.

Ablauf einer ordentlichen Kapitalerhöhung?

1. Beschlussfassung
2. Antragsprüfung und Syndikatsbildung
3. Platzierungspreis bestimmen
4. Emissionsvertrag
5. Emissionsprospekt und Zeichnung
6. Handelsbeginn
7. Zuteilung
8. Liberierung
9. Abrechnung
10. Zulassung an die Börse
11. Änderung der Statuten und Eintrag im Handelsregister

Was ist ein IPO?

Ein Initial Public Offering (IPO) ist ein Börsengang oder eine Erstplatzierung. Es geht um eine Emission, mit der die Aktiengesellschaft zum ersten Mal an der Börse auftritt.

Wie läuft ein IPO ab?

1. Vorbereitungsphase
2. Durchführungsphase
3. Nachbereitungsphase

Wie heissen die typische Risiken einer Anlage?

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- Bonitätsrisiko
- Währungsrisiko
- Geldwertrisiko
- Kursrisiko
- Zinsrisiko

Welche Geldmarktpapiere gibt es?

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- Callgelder
- Tagesgelder
- Festgelder
- Treuhandanlagen
- Banker’s Acceptances
- Treasury Bills
- Commercial Papers
- Geldmarktbuchforderungen
- Certificates of Deposit

Was ist ein Wertpapier?

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Wertpapier ist jede Urkunde, mit der ein Recht derart verknüpft ist, dass es ohne die Urkunde weder geltend gemacht noch übertragen werden kann.

Welche drei Arten von Wertpapieren gibt es?

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- Inhaberpapiere
- Namenpapiere
- Orderpapiere

Wie wird ein Inhaberpapier übertragen?

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Durch blose Übergabe

Wie wird ein Namenpapier übertragen?

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Durch eine Zessionserklärung.

Wie wird ein Orderpapier übertragen?

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Durch ein Indossament

Welche zwei Arten von Indossament gibt es?

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- Blankoindossament

- Vollindossament

Wie funktioniert das Blankoindossament?

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Einfache Unterschrift auf der Rückseite.

Wie funktioniert das Vollindossament?

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Kurzer Vermerk auf der Rückseite + Unterschrift.

Was meint man mit Verjährung?

Der Gläubiger muss seine Forderung innerhalb eines bestimmten Zeitraums geltend machen.

Wie lange ist die allgmeine Verjährungsfrist?

10 Jahre

Was hat eine Verjährungsfrist von 5 Jahren?

periodische Verpflichtungen, zu denen Kapitalzinsen gehören

Welche Verjährungsfrist haben Checkforderungen?

6 Monate

Welche Verjährungsfrist gilt bei Verlustscheinen?

20 Jahre

Welche Forderungen sind unverjährbar?

Forderungen aus Schuldbriefen.

Welche zwei Möglichkeiten gibt es bei Verlust eines Wertpapiers?

- Kraftloserklärung

- Schadloserklärung

Bestimmte Aktien können durch die Statuten der Aktiengesellschaft bevorzugt werden welche?

- Stammaktien

- Vorzugsaktien

- Stimmrechtsaktien

Aus welchen Teilen besteht eine Phyische Aktie?

Mantel, Coupon, Talon

Sind Genossenschaftsanteile Wertpapiere?

Nein.

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Wie lauft eine bedingte Kapitalerhöhung ab?

Die bedingte Kapitalerhöhung ist zweckgebunden. Sie wird vor allem verwendet, um umgewandelte Anleihen oder ausgeübte Optionen mit Aktien zu decken.
- Sie ist unbefristet.
- Sie ist wie die genehmigte Kapitalerhöhung auf max. 50% des bisherigen Eigenkapitals beschränkt.

Ablauf einer ordentlichen Kapitalerhöhung?

1. Beschlussfassung
2. Antragsprüfung und Syndikatsbildung
3. Platzierungspreis bestimmen
4. Emissionsvertrag
5. Emissionsprospekt und Zeichnung
6. Handelsbeginn
7. Zuteilung
8. Liberierung
9. Abrechnung
10. Zulassung an die Börse
11. Änderung der Statuten und Eintrag im Handelsregister

Was ist ein IPO?

Ein Initial Public Offering (IPO) ist ein Börsengang oder eine Erstplatzierung. Es geht um eine Emission, mit der die Aktiengesellschaft zum ersten Mal an der Börse auftritt.

Wie läuft ein IPO ab?

1. Vorbereitungsphase
2. Durchführungsphase
3. Nachbereitungsphase

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