1.5 ANLAGEBERATUNG (815-ANB)
CYP BFE Kurs
CYP BFE Kurs
Kartei Details
| Karten | 24 |
|---|---|
| Sprache | Deutsch |
| Kategorie | Finanzen |
| Stufe | Andere |
| Erstellt / Aktualisiert | 13.07.2024 / 13.06.2025 |
| Weblink |
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Anlageziele (magisches Dreieck)
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Anlageziele (magisches Dreieck)
- Sicherheit (Erhaltung des eingesetzten Kapitals)
- Rendite / Wachstum (Erträge und / oder Wertzuwachs der Anlage)
- Laufender Ertrag aus Dividenden / Zinsen
- Wachstum: Wertzuwachs durch Kursgewinn
- Liquidität (Verfügbarkeit der Anlage)
Definiere Kundenprofil
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- Persönliche Verhältnisse
- Familie, Alter, Beruf, Wohnsitz, Zukunftspläne, Risikofreudigkeit, Nachhaltigkeitsprofil
- Finanzielle Verhältnisse
- Budget (Einnahmen / Ausgaben)
- Vermögensverhältnisse (Vermögen / Schulden)
- Vorsorge (staatliche, berufliche, private)
- Liquidität
Definiere Risikoprofil
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- Anlage muss Risikofähigkeit und Risikobereitschaft des Kunden entsprechen
- Risikofähigkeit
- Objektive wirtschaftliche Fähigkeit eines Anlegers, Risiken zu tragen. Verkraftbarer Verlust
- Risikobereitschaft
- Persönliche (subjektive) Bereitschaft einer Anlegerin, Risiken einzugehen bzw. Verluste zu ertragen
Zinsertrag (Fixed Income)
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- Zinsertrag (Fixed Income)
- Risiko: Sehr klein
- Anlageziel: Erhalt des Vermögens
- Erträge: Zinsen
- Anlagehorizont: Kurz
- Anteil Geldmarkt: 10%
- Anteil Obligationen: 90%
- Anteil Aktien: 0%
Einkommen (Yield)
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- Einkommen (Yield)
- Risiko: Klein
- Anlageziel: Erhalt / Wenig Wachstum
- Erträge: Zinsen / Dividenden / Minimaler Kapitalgewinn
- Anlagehorizont: Mittel
- Anteil Geldmarkt: 10%
- Anteil Obligationen: 65%
- Anteil Aktien: 25%
Ausgewogen (Balanced)
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- Ausgewogen (Balanced)
- Risiko: Mittel
- Anlageziel: Langfristiger Vermögenszuwachs
- Erträge: Zinsen / Dividenden / Minimaler Kapitalgewinn
- Anlagehorizont: Mittel bis Lang
- Anteil Geldmarkt: 10%
- Anteil Obligationen: 45%
- Anteil Aktien: 45%
Wachstum (Growth)
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- Wachstum (Growth)
- Risiko: Erhöht
- Anlageziel: Langfristiger bedeutender Vermögenszuwachs
- Erträge: Zinsen / Dividenden / Mehr Kapitalgewinn
- Anlagehorizont: Lang
- Anteil Geldmarkt: 10%
- Anteil Obligationen: 25%
- Anteil Aktien: 65%
Kapitalgewinn (Equity)
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- Kapitalgewinn (Equity)
- Risiko: Hoch
- Anlageziel: Langfristiger grosser Vermögenszuwachs
- Erträge: Minimaler Zins / Dividenden / Viel Kapitalgewinn
- Anlagehorizont: Lang
- Anteil Geldmarkt: 10%
- Anteil Obligationen: 0%
- Anteil Aktien: 90%
Analyse bestehendes Kundendepot
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- Passen Vermögenswerte zur Anlagestrategie?
- Stimmt Gewichtung der Anlagekategorien? (Klumpenrisiko)
- Stimmt die Risikoverteilung oder bestehen Branchen-, Währungs- oder Länderrisiken?
- Enthält Depot einzelne Werte mit schlechten Zukunftsaussichten?
- Einzelne Aktienpositionen sollten nicht grösser als 5% des Depotwertes, einzelne Obligationenpositionen nicht grösser als 10% sein
Risiken Effektenhandel
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- Bonitätsrisiko: Zahlungsunfähigkeit oder Konkurs eines Schuldners (Emittenten) führen zu Verlusten bei der Anlage
- Währungsrisiko: Kursverluste von Fremdwährungen verringern den Wert der Anlage
- Kursrisiko: Kursrückgänge vermindern den Wert der Anlage
- Zinsrisiko: Zinsanstieg führt zu Kursverlusten auf den bisherigen Anlagen
- Geldwertrisiko: Inflation führt zum Wertverlust der Anlage
Risikominimierung Effektenhandel
- Diversifizieren. Risikoverteilung durch Streuung auf verschiedene Anlagearten / Titel
- Klumpenrisiko: Ganzes Geld einseitig investiert
- Vermögen > 250k für Diversifikation. Darunter: ETF’s
Offenes Depot
- Aufbewahrung und Verwaltung von Wertschriften durch die Bank
- Wertschriften (Aktien, Obligationen, Pfandbriefe, Kassenobligationen, Fonds, strukturierte Produkte)
- Versicherungspolicen (Lebensversicherung)
- Schuldbriefe
Einzelverwahrung
- Nicht beliebig austauschbar / nicht fungible: Kunde erhält genau das eingelieferte Papier zurück
- Einzelstücke / Einzelpositionen
- Verpfändete Schuldbriefe, Kassenobligationen, Lebensversicherungspolicen
- Aufbewahrung auf Namen des Kunden in der Bank
- Verwaltungsarbeiten durch die Bank > teurer
Sammelverwahrung
- Fungible Titel (Massenpapiere): Obligationen, Inhaber- und Namenaktien, Partizipationsscheine, Wandel- und Optionsanleihen
- Spielt keine Rolle ob Kunde das gekaufte Papier zurückerhält oder eines der gleichen Gattung/Emission
Sammelverwahrungsstelle
- Aufbewahrung bei zentraler Sammelverwahrungsstelle
- Zentralverwahrer / Central Securities Depository (CSD) / Geregelt in FinfraG
- Reduziert Kosten des Versands, Ein- und Auslieferung sowie Kosten für Tresoranlagen.
- Schweiz: SIX SIS AG: Grösste Tresoranlage der Schweiz. Über 50000 inländische und 120000 Ausländische Valoren in physischer Form
- Angebot: Abwicklung (Clearing und Settlement) von Effektentransaktionen (Wertpapiere, Wertrechte und Derivate)
- Führen von Effektendepots inkl. Ein- und Ausbuchen der Titel
Depotverwaltung: Ohne Mitwirken des Kunden
- Gutschrift von Zinsen, Dividenden und Kapitalerträgen
- Überwachung von Rückzahlungen, Auslösungen, Kündigungen und Bezugsrechten
- Inkasso von fälligen Obligationen
- Informationen betreffend Kapitalerhöhung, Aktienaufteilung, Stockdividenden
- Informationen über Fusionen, Rückzahlungsofferten, Reorganisationen und Liquidationen von Gesellschaften
Depotverwaltung: Schriftlicher Auftrag des Kunden
- Ausübung von Wandelaufträgen und Optionsrechten
- Ausübung von Bezugsrechten bei Kapitalerhöhungen
- Wiederanlage von Anlagefonds-Ausschüttungen
- Vertretung an GV (Depotstimmrecht)
- Erstellen von Steuerverzeichnissen und Depotbewertungen
Gemeinschafts / Nutzniessungsdepot
- Gemeinschaftsdepot
- Mehrere Personen geben Wertschriften zur Verwahrung an die Bank
- Nutzniessungsdepot
- Erbteilung
- Nutzniesser erhält Wertschriften und muss Depotgebühren / Steuern zahlen
Marktsituation: Zinsen steigen
- Aktien sinken: Alternative Anlage in Obligationen attraktiver. Investitionen für Unternehmen verteuern sich aufgrund höherer Fremdkapitalzinsen. Gewinne fallen tiefer aus
- Bestehende Obligationen auf dem Sekundärmarkt sinken: Neuemissionen bieten attraktivere Verzinsung
Marktsituation: Rating heruntergestuft
- Aktie sinkt: Risiko der Anlage erhöht sich. Kapitalbeschaffung für die Firma wird teurer
Marktsituation: Ölpreis steigt erneut markant
- Aktien allgemein sinken: Verteuerung der Energie führt zu höheren Aufwendungen in der Verarbeitung, was auf die Gewinne drückt. Gefahr, dass das Wirtschaftswachstum gebremst wird
Marktsituation: Währung steigt markant
- Genussschein Kurs steigt, falls Währungsgebiet Absatzmarkt der Firma ist
Marktsituation: Aktienkapitalerhöhung
- Aktien sinken: Kurzfristiger Rückgang, da sich der Gewinn neu auf mehr Aktien verteilt. Eigenkapitaldecke verbessert sich. Langfristig sollte sich das neue Kapital gut verzinsen
3 Arten Finanzanalyse
- Fundamentalanalyse
- Analyse der volks- und betriebswirtschaftlichen Entwicklung
- Technische Analyse
- Analyse des Marktgeschehens an den Börsen
- Analyse nach der Portfoliotheorie
- Analyse des optimalen Risikoprofils eines Portfolios
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