Dipl. Finanzberater - Vermögen I

Vermögenszusammensetzung

Das Vermögen wird in freie und reservierte Vermögensteile unterteilt. Das reservierte Vermögen wird zielorientier und sicher angelegt, das freie steht zur langfristigen Anlage zur Verfügung.

- Vermögenspositionen : Werte

- Liquidität, Konten, Sparheifte : Saldo

- Kapital- & Rentenversicherung : Rückkaufswert

- Aktien, Fonds, Edelmetalle, Obligationen: Kurswert

- Immobilien : Verkehrswert

- BVG-, Freizügigkeitsleistungen : Guthaben

- Beteiligungen, Wertsachen : Wert

- Darlehen, Hypotheken : Restsaldo

Liquidität, Rendite, Sicherheit

Ziele und Wünsche, Anlegerprofil, Diversifikation, Finanzielle Ausgangslage. Ebenfalls ist die Vernetzung mit den anderen finanziellen Bereichen wie Liquidität, Vorsorge, Steuern und Nachlass wichtig.

- Vermögensstruktur nach Lebensalter: Zahl 100 / Alter des Anlegers = Aktienquote im Gesamtvermögen

- Vermögensaufteilung nach Geldwert / Sachwert : Das Vermögen wird möglichst gleichmässig anhand dieser Werte aufgeteilt

- Vermögensplanung nach Lebenszielen: an oberstester Stelle steht hier die Kaufkrafterhaltung

Permanentes Vermögen: anwartschaftliche Leistungen aus der 3. Säule sowie Freizuügigkeitsleistungen aus der 2. Säule -> ergo beschränkte Verfügbarkeit

Reserviertes Vermögen: Gebundene Gelder (Vorsorge), Eigenheim, Rückstellungen, Geschäft

1. Persönliche Anlagestrategier (Risikofähigkeit, Risikobereitschaft)

2. Strategische Asset Allocation (SAA) -> Vermögensverteilung (langfristig)

3. Taktische Asset Allocation (TAA) -> kurz- mittelfristig

4. Umsetzung

Liquidität (Geldmarkt) , Obligationen und ähnliche Anlagen, Aktien und ähnliche Anlagen, Rohstoffe, Alternativanlagen

Die Anlagen werden in verschiedene Anlagekategorieren und Währungen aufgeteilt je nach der persönlichen SAA des Kundens.

- Kapitalerhalt (Fixed income) -> Anlagehorizont bis zu 3 Jahre -> junge Familie

- Einkommen (Income) -> Anlagehorizont bis zu 3 Jahre -> junge Familie, Kinder in Ausbildung

- Rendite (Yield) ->Anlagehorizont 3-5 Jahre -> Kinder in Ausbildung, Rentner

- Ausgewogen (Balanced) -> Anlagehorizont 5-8 Jahre -> Familie mit älteren Kindern, Rentner

- Wachstum (Growth) -> 8-12 Jahre -> Berufsanfänger, karrierehöhepunkt, Rentner

- Aktien (Equities) -> über 12 Jahre -> Karrierehöhepunt, Kinderausbildung abgeschlossen

Passiven = Indexanlagen

Aktiven = dynamische Umsetzung (Titelselektion & Timing) -> Kosten ca. 2% 

Passiven Portfoliomanagement. Der Benchmark zeigt eine zu egalisierende Zielvorgabe.

Indexfonds, ETF

Anlagestiele basierend auf Titelauswahl:

Valuestil = Kauf von unterbewerteteten Aktien -> Nach dem Motto: Kauf für 60 was einen wahren Wert von 100 hat

Growthstil = Aktien die ein nachhaltiges hohes Gewinnwachstum versprechen -> hohes KGV, PE-Ratio

Small Caps oder Large Caps (Blue Chips) = Bekannte Unternehmen über die regelmässig informationen vorliegen

Top Down = Entscheidung aufgrund Wirtschaftsentwicklung und politischen Einflüssen

Bottom up = Entscheidung aufgrund einzelner Anlageobjekte

Anlagestiele basierend auf Timing:

- Momentum und Trendfolger

-Trendumkehr

-Long term oder short term

- Contrarian, antizyklische Anlagepolitik -> Gegenteil des Herdentriebs

Laufzeit bis zu 12 Monate

- Sichtgeld = Rückkauf jederzeit möglich

- Callgeld = Geldgeber ist berechtigt, das ausgeliehen Geld täglich abzurufen mit einer Kündigungsfrist von 24 oder 48h

- Tagesgeld = fest vereinbarte Laufzeit von einem Tag

- Festgeld = fixe Dauer bei einer CH Bank, Laufzeit in der Regel 1-12 Monate, VST-pflichtig

- Treuhandanlage = fixe Dauer bei einer AUSL Bank, keine VST

- Geldmarktbuchforderungen des Bundes, ausgabe erfolgt wöchentlich im Tenderverfahren, Verzinsung erfolg im Diskontverfahren = bezahle 99% erhalte 100%

- Bankers acceptances (BA) = unbesicherte kurzfristige Verpflichtungen einer Bank, Diskontbasis, Laufzeit 30-180 Tage

- Certificate of deposit (CD) = kurzfristge Schuldverschreibungen in Wertpapierform von Banken, meist in USD

- Commercial Papers (CP) = Eigenwechsel auf Diskontbasis von führenden Fianz- und industriegesellschaften in den USA

- Tresury Bills = wechselähnliche Schuldverschreibungen mit Laufzeiten bis zu 12 Monate von stattlichen Schatzämtern

- Eurocommercial Paper (ECP) und Euronotes = handelbare Wertpapiere mit kurzfgr. Laufzeiten von erstklassigen, grossen Unternehmen im Euromarkt

CH = ein Monat hat 30 Tage und ein Jahr 360 Tage

INT = für die Zinsberechnung werden jährlich 365 (Schaltjahr 366) Tage berechnet. Das Jahr weist jedoch 360 Tage auf.