22FS Banking and Finance II: Modul 4 - QF
Lernkarten zur Assessmentvorlesung Banking and Finance II
Lernkarten zur Assessmentvorlesung Banking and Finance II
Kartei Details
| Karten | 17 |
|---|---|
| Lernende | 123 |
| Sprache | Deutsch |
| Kategorie | Finanzen |
| Stufe | Universität |
| Erstellt / Aktualisiert | 26.01.2020 / 01.06.2023 |
| Lizenzierung | © (UZH - Institut für Banking und Finance) |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20200126_20fs_banking_and_finance_ii_modul_4_qf
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Welche Beziehung besteht zwischen der YTM und der Verzinsungsfrequenz? Halte dabei bei der Berechnung der Rendite auf Verfall die Laufzeit, den Nennwert und den Preis (=Barwert) konstant.
Eine höhere Verzinsungsfrequenz führt zu einer tieferen äquivalenten Rendite. Somit führt eine tiefere Rendite bei höherer Verzinsungsfrequenz zum selben Barwert des Bonds.
Wie berechnet man den Preis einer Anleihe bei halbjährlicher Verzinsung?
\(Price=\frac{cN}{\frac{y_s}{2}}*(1-\frac{1}{(1+\frac{y_s}{2})^{2T}})+\frac{N}{(1+\frac{y_s}{2})^{2T}}\)
ys = Zinssatz bei halbjährlicher Verzinsung (s für semi-annual)
Was ist die modifizierte Duration?
Die modifizierte Duration D∗ ist eine normierte Version der Dollar-Duration.
\(D^*(y)=\frac{DD(y)}{P(y)}=-\frac{P^´(y)}{P(y)}\)
Wie berechnet man den Preis einer ewigen Anleihe?
\(P_\infty(y)=\frac{cN}{y}\)
cN = Coupon
y = Diskontierungssatz
