Lernkarten

Liquide Mittel sind Kasse, Bank etc. Liquiditätskennzahlen setzen die vorhandenen liquiden Mittel in Relation zum kurzfristigen FK und sollen Auskunft über die Fähigkeit des Unternehmens geben, die anstehenden Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu können. Diese gelten als Deckungskennzahlen

: Ist der Überschuss       der kurzfristig gebundenen Umlaufvermögens über die kurzfristigen Verbindlichkeiten.  Umlaufvermögen-kurzfr. Verbindlichkeiten

Verschuldungsfähigkeit = Nettoverschuldung / Bruttocashflow. Wie lange dauert es, bis eine Unternehmung ihre Schulden aus selbst erwirtschafteten Mitteln tilgen könnte

Rentabilität = Operatives Ergebnis / Umsatz

Finanzkraft = Cashflow / (kurzfristiges FK + mittelfristiges FK)

Derivate: Finanzkontrakte die sich auf andere Finanzkontrakte beziehen. Wette dass eine Aktie in 6 Monaten z. B. steigen oder fallen wir. Falls sie steigen sollte, kann die Aktie zum Bezugspreis erworben werden, dieser liegt dann unter dem aktuellen Wert.

Motive sind

• Absicherung (Hedging) z. B. bei Unternehmen die auf Rohstoffe angewiesen sind und sich die günstigen Preise so sichern möchten und Zeit benötigen und die Mehrkosten bei Rohstofferhöhung erst an den Kunden weiterzugeben. Pharma BASF z. B.
• Aktie zum Stichtag kaufen. Abgeleitete Wertpapiere, bezogen auf ein Basiswertpapier. Wahlrecht die Aktie zum Zeitpunkt X zu kaufen.
• Spekulation

Optionen:

• Beinhaltet das Recht,
• eine bestimmte Anzahl von Vermögenswerten
• während einer festgelegten Frist oder einen im Voraus vereinbarten Preis
• entweder zu fordern (Call) oder zu liefern (Put)
• Für das Recht zahlt der Käufer die Optionsprämie an den Verkäufer.

Lelele