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D. C.
Diese Lernkarten decken fortgeschrittene Themen des Gesellschaftsrechts ab, insbesondere die Umwandlung, Spaltung und Fusion von Unternehmen nach dem Fusionsgesetz (FusG). Sie behandeln Schutzmechanismen für Gesellschafter, Gläubiger und Arbeitnehmer, sowie Abläufe und rechtliche Rahmenbedingungen. Praktiker im Gesellschaftsrecht, wie Anwälte und Unternehmensberater, profitieren von diesen Karteikarten, um sich über komplexe Prozesse und rechtliche Pflichten zu informieren.
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Créé / Mis à jour
17.10.2018 / 13.08.2025

Flashcards

Was beinhaltet die Zeichnung und was die Liberierung von Aktien?

Mit der Zeichnung erklärt der künftige Aktionär lediglich, dass er eine bestimmte Anzahl von Aktien übernehmen und eine dem Ausgabebetrag entsprechende Einlage an die AG leisten wird (630 Ziff. 2 OR). Unter pari Emissionen sind nicht erlaubt, d.h. heisst Ausgabebetrag muss mind. Nennwert entsprechen (624 OR). 

Mit Liberierung leistet der Aktionär. Zulässig ist auch Leistung in Fremdwährung. Bei Barleistung erfolgt dies durch Einzahlung auf eigens dafür errichtetes Bankkonto, das die Bank der AG erst nach vollzogener Gründung freigibt (633 I OR).

Was sind die Vsstz. für den Errichtungsakt einer AG?

Errichtungsakt ist öffentlich zu beurkunden, wobei folgende Angaben in Urkunde enthalten sein müssen:

  • Personenangaben zu Gründern und allfälligen Vertretern
  • Erklärung Gründer, eine AG zu gründen
  • BEstätigung der Gründer, dass Statuten festgelegt sind
  • Erklärung über exakte Zeichnung und bedingungslose Verpflichtung Ausgabeleistung zu bezahlen
  • Angaben über Tatsache, dass VR gewäht wurde & entsprechende Personenangaben
  • Tatsache, dass Rev.Stelle gewählt wurde oder darauf verzichtet wird
  • Feststellung der Gründer, dass sämtliche Aktien gezeichnet sind, verspr. Einlagen dem gesamten Ausgabebetrag entsprechen, gesetzl. und statutarischen Anforderungen an Leistung erfüllt sind
  • Nennung der Belege und Bestätigung der Urkundsperson, dass Belege vorgelegen haben (siehe erford. Belege 631 OR).
  • Unterschriften Gründer.

 

Danach erfolgt die Anmeldung beim HR, AG ist erst mit Eintragung entstanden!

Nenne die Arten einer qualifizierten AG-Gründung. 

Insb. Gewährleistung Haftungssubstrat durch zuätzlichen schriftlichen Gründungsbericht über Einlagen. Ausserdem muss Besonderheit in Statuten aufgenommen werden. Folgende 4 Fälle:

Sacheinlage: Aktionär liberiert durch Einlage einer Sache. Die Sache muss bilanzierungsfähig und im Konkurs verwertbar sein. Der Sacheinlagevertrag muss schriftlich vorliegen, Gründer halten Art und Gründung in Gründungsbericht fest, Gründungsbericht wird von Revisor überprüft, Sacheinlage wird in Statuten angegeben und im HR eingetragen werden.

Sachübernahme: Im Gründungsstadium wird der entgeltliche Erwerb der AG einer Sache von einem Aktionär vereinbart. Verträge im Rahmen übl. Geschäftstätigkeit (vgl. BGE 128 III 178) ist keine Sachübernahme (nur grössere Geschäfte). Es greifen Sicherheitsvorkehrungen Sacheinlage.

Besondere Regeln bei Sacheinlage/Sachübernahme eines Unternehmens.

Gründervorteile: Nicht auf Gründer beschränkt, wird auch bei Dritten angewandt. Alle nicht Aktien- sondern personenbezogenen Vorteile. Begünstigte müssen mit Namen und Inhalt des Vorteils in Statuten aufgenommen werden. Ausserdem Prüfungsbericht durch zug. Revisor.

Verrechnung: Liberierung durch Verrechnung gegen Forderung gegen Gesellschaft. Dies muss nicht in Statuten aufgenommen werden. Aber im Gründungsbericht muss Bestand und Verrechnenbarkeit der Schuld von zug. Revisor geprüft werden. Einbringen von Forderungen gegen Dritte ist Sacheinlage nicht Verrechnung i.diesem Sinne.

Was ist zu besonders bei Sacheinlage/Sachübernahme eines Unternehmens? 

Vermögensübertragung richtet sich nach FusG 69 ff. oder Übertragung durch OR 181. Dabei werden Aktiven und Passiven in Gesamtheit eingebracht, Differenz gilt als wertmässige Einlage/Übernahme. Schuldenübertragung muss in wirtschaftlichem Zusammenhang zu Aktiven stehen.

Bisheriger Schuldner haftet für übernommene Passiven solidarisch (neben AG) während 3 (FusG) oder 2 (181 OR) Jahren.

Basics Statuten AG?

Bestimmungen werden im Innenverhältnis nach Vertrauensprinzip ausgelegt, im Aussenverhältnis objektiv nach Treu und Glauben. 

Zwingende Bestimmungen 626 OR: Firma & Sitz, Zweck, AK (Anzahl, Art,Nennwert) und geleistete Einlagen, Einberufung GV, Organe, Form der Bekanntmachungen. Diese Regeln bestehen sodann unabhängig von Mitgliedern.

Alles weitere kann fakultativ in Statuten oder per Gesellschfterbeschluss geregelt werden.

Bedingt notwendiger Statuteninhalt 627 OR: Muss aufgenommen werden, falls Abweichung von Gesetz. Daneben ergeben sich weitere bedingt notwendige Angaben ausserhalb von 627 OR: Qual. GRündung (628 OR), Schutz von Wandel- Optionsberechtigten (653d OR), Vertretung Partizipanten im VR (656e OR), Bildung übergesetzlicher Reserven (672 OR), Vertretung von Aktionärsgruppen im VR und Minderheitsschutz (709 OR), allenfalls weitere basierend auf Verordnung gegen Abzockerei.

Alles andere ist fakultativer Natur und muss nicht oder in Form von Beschlüssen/Regelementen festgelegt werden.

Statuten können nur durch die GV geändert werden (ausser Vollzugsanpassung durch VR bei Aufliberierung und Kap.Erhöhung. Statutenänderungen müssen immer öffentlich beurkundet und im HR eingetragen werden.

Wie sind Rechtsgeschäfte vor Entstehung der AG zu behandeln?

Handelt ein Gründergesellschafter in eigenem Namen oder im Namen der einfachen Gesellschaft verpflichtet er nur sich selber. Im Innenverhältnis kann er aus 537 OR auf andere Ges. zurückgreifen. Nachträgliche Übertragung der Rechtsgeschäfte gem.32 III OR, das heisst Forderungen werden zediert (164 ff.) und Schulden nach (175 ff., d.h. insbesondere nur Aussenwirkung mit Zustimmung des Gläöubigers) übernommen.

Bei handeln im Namen der zukünftigen Gesellschaft analog oben, Rechtswirkungen nur für sich selber. Die Übernahme der Schuld durch AG kann bei erfolgtem Hinweis aber ohne Zustimmung erfolgen (645 II OR). Dazu muss Übernahme aber innert 3 Monaten ab HR-Eintragung erfolgen.

Darf einem Aktionär ein Betrag aus den gesetzlichen Reserven oder AK zurückbezahlt werden?

AG darf Vermögen nicht freiwillig unter gesetzl EK mindern, ausser es handelt sich um erwirtschaftete Verluste.

Dazu gehört insbesondere das Verbot der Einlagenrückgewähr (680 OR). Dazu gehört jede offene oder verdeckte (d.h. Verschleierung durch Rechtsgeschäft) Rückzahlung. D.h. Gewährung von Darlehen die wirtschaftlich zu einer freiwilligen Vermögensminderung zuungunsten der AG führen, sind verboten.

Ebenso dürfen auf AK keine Zinsen bezahlt werden (675 I OR). Einzige Ausnahme bilden sogenannte Bauzinse i.S.v. 676 OR.

Sollten unerlaubte Ausschüttungen vorgenommen worden sein, sind diese nach 678 f. OR an die AG zurückzuerstatten.

 

Beschränkungen Kauf eigener Aktien?

Ja, weil dadurch Vermögenslage geschwächt wird (es wird ja eigenes Vermögen erworben).

659 ff. OR: Gesellschaft darf nur frei verwendbares Kap. verwenden und nur bis 10% des Nennwertes (bei vinkulierten Namenaktien ausnahmsweise bis 20%, die weiteren 10% sind aber innert 2 Jahren wieder zu veräussern). Dazu gehört, auch wenn dies nicht aus dem gesetzl. Wortlaut hervorgeht,das Partizipationsapital. Das Stimmrecht ruht für erw. Aktien.

Zur Sicherung müssen in entspr. Höhe Reserven gebildet werden (659a OR). 

Die gleichen Regeln sind auch für Tochtergesellschaften, an denen AG mehrheitlich beteiligt ist, anwendbar (indirekt besitzen diese dann auch ihre eigenen Beteiligungen.

Bei Verstössen bleibt die Verantwortlichkeitsklage, ausser Regeln der Einlagenrückgewähr seien verletzt.

Bilanzverlust, Kapitalverlust, Überschuldung?

Bilanzverlust = Aktiven decken nicht alle Passiven. Solange FK noch gedeckt ist, spricht man auch von Unterbilanz.

Kapitalverlust (725 OR) = Qualifizierte Unterbilanz, Hälfte AK und gestzl. Reserven nicht mehr gedeckt. Unverzüglich GV und Sanierungsmassnahmen. Sanierungsmassnahmen können Verlustverrechnung mit Reserven (671 III OR, nur freie und allgemeine Reserven), Aufwertung Grst/Beteiligungen (670, ausnahmsweise Bew. zu Verkehrswert), Kap.Erhöhungen, Herabsetzung AK (vereinfachtes Verfahren, 735nOR, Harmonika: 732a OR).

Überschuldung = Qual. Unterbilanz, EK nicht mehr gedeckt. Bei Besorgnis Zwischenbilanz & Prüfung Revisor. ISt FK weder zu Liq-Werten noch zu Fortführungswerten gedeckt --> Richter benachrichtigen/Rangrücktritt (725 II OR). Allenfalls Konkursaufschub möglich, falls Gläubiger dadurch besser gstellt (725a OR).

 

 

Wie berechnet sich der Substanzwert der Aktie nach Ges.Recht?

Nettovermögen AG geteilt durch Anzahl Aktien. Nettovermögen = Aktiven minus FK.

Was ist der innere Wert der Aktie?

Ertragskraft Aktie unter Berücksichtigung Substanzwert (Enterprise value). 

Arten von Aktien?

Inhaberaktie = Inhaber (auch anonym) ist berechtigt. Übertragung nach sachenrechtl. durch Besitzesübergang. Dürfen erst nach vollst. Liberierung ausgegeben werden (683 OR).

Namenaktien = Ordrepapier (nicht Namenpapier), berechtigter wird namentlich genannt. Übertragung durch Übergabe und Indossament (684 II OR). Vinkulierung möglich (685/685a OR). Für Akt. muss Aktienbuch geführt werden (allerdings nur dekl. Wirkung, nicht zwingend für Ausübung Aktionärsrechte).

Stimmrechtsaktien = Aktie mit geringerem Nennwert, bei statutarischer Bestimmung 1 share one vote ergibt sich Stimmenprivilegierung (693 OR). Aktien mit gleichem Nennwert aber untersch. Stimmkraft ist unzulässig! Stimmrechtsaktien müssen in Statuten beszimmt sein, zwingend Namenaktien  und voll liberiert sein. In gewissen Fällen richtet sich Stimmkraft aber zwingend nach Nennwert (693 III OR).

Vorzugsaktien (656 II) = gewähren Aktionären vermögensmässige Vorteile (höhere oder Mindestdividenden, Vorrecht Liq.anteil, Bezugsrechte bei Kap. Erhöhungen). Müssen zwingend in Statuten best. 

What is Partizipations- und Genussscheine?

PS = stimmrechtslose Aktie. gstzl gleiche Bestimmungen wie AK, stat. Grundlage (656a OR). Wert darf das Doppelte des AK nicht übersteigen (656b OR). Auch keine mit Stimmrecht zusammenhängender Aktie (GV EInberufung/Teilnahme, Auskunft, Einsicht) ausser stat. eingeräumt, aber beschr. Informationsrechte (656c OR), GV-Beschlüsse Anfechtung & Verantw.Klage aber möglich, 

Genusschein (657 OR) = vermögenswertes Recht ohne Mitgliedschaftsrechte, namentlich Anteil Gewinn, Liq.Ergebnis, Bezugsrecht. Hat keine Finazierungsfunktion (entsperchend kein Nennwert)! 

Vinkulierungsarten von Aktien?

Nur Namenaktien können vinkuliert werden.

Gesetzliche V (685 OR): Nicht voll lieberierte Namenaktien (AG darf verweigern), wiederum aber nicht bei Erbgang, Güterrecht, Zwangsvollstreckung. Ausserdem nicht möglich falls zahlungsfähigkeit zweifelhaft und keine Sicherheit geleistet.

Statutarische V: bei börsenkot. Aktien nur für Mitwirkungsrechte möglich. Über prozentmässige Beschränkung kann Stimmrecht verhindert werden (nicht Übertragung entgegen Wortlaut!), weiter kann Eintragung Aktienbuch verweigert werden bei fehlen Treuhanderklärung (Auskunft über Eigentumsverhältnisse) oder falls Beschr. in Gesetz (zB Bankengesetz). 

AG muss Gesuch um Erwerb d. Aktien innert 20 Tagen ablehnen.

Bei nicht börsenkotierten Namienaktien (685b OR) kann Übertragung verweigert werden, wenn ein in Statuten genannter wichtiger Grund erfüllt ist, wobei 2 zulässig sind: 1. Wirtschaftliche Selbständigkeit (insb. hostile takeover) und 2. Falls Aktionärskreis im Hinblick auf Ges.Zweck eingeschränkt wurde (zB Berufsgruppe). Ohne wichtigen Grund kann verweigert werden, wenn die AG zu wirklichem Wert übernimmt oder bei Fehlen der Treuhanderklärung.

Bei vinkulierten nichtbörsenkot. Namenaktien ist rechtsgesch. Übertragung erst mit Zustimmung Ges. möglich. BEi Übergang durch GEsetz (zB Erbgnag) ruhen Mitwirkungsrechte bis Zustimmung.

Was sind Depot-Aktien?

Beim Verkauf von Aktien an der Börse wird Gesellschaft nur der Verkauf durch Veräussererbank mitgeteilt. Bis zur Meldung durch Käufer bleibt Erwerber unbekannt. Namenaktien ohne gemeldeten Aktionär sind Dispo-Aktien. An GV gelten diese Aktien als nicht vertreten.

Basics ordentliche Kap.Erhöhung AG?

Beschlussfassung (öff. beurkundet) durch die GV, Ausführung durch VR (650 OR). Folgedne Angaben müssen im Kap. Erhöhungsbeschluss vorhanden sein:

  • Nennbatrag AK und Betrag zu leistender Einlagen
  • Anzahl, Nennwert, Art & Vorrechte Aktien
  • Ausgabebetrag oder Ermächtigung VR zur Festsetzung, Beginn Dividedenberechtigung
  • Art der Einlagen (bei Sacheinlagen Art, Bewertung, Name Einleger und zukomm. Aktien, Sachüebernahme keine Bewertung nötig)
  • Allf. bes. Vorteile inkl. Namen Beg., allf. Vinkulierung
  • Einschränkung/Aufhebung Bezugsrechte, Zuweisung ausgeübte/entzogene Bezugsrechte, Vsstz. vertraglicher Bezugsrechte

Basics genehmigte Kap. Erhöhung?

Ermächtigung (öff. beurkundet) durch die GV, Beschluss jderzeit (max. während 2 Jahren) durch VR (651 OR). Zusätzliche Voraussetzungen:

  • Ermächtigung in Statuten verankert inkl, Betrag, um den erhöht werden darf
  • Ausser Ausnahmen in 651 III OR müssen alle Angaben ord.Erhöhung in Statuten festgehalten werden

 

Gemeinsame Best. ordentliche & genehmigte Kap. Erhöhung?

  • Zeichnung Aktien gleich wie bei Gründung, auch Lieberierungsvorschriften
  • Öffentliches Zeichnungsangebot: Emmissionsprospekt
  • Bezugsrecht im Umfang bisheriger Anteile (Entzug nur aus wichtigen Gründen und GV-BEschluss qual. Mehr).
  • Einzelne Aktionäre dürfen nicht in unsachlicher Weise benachteiligt werden
  • BEschluss übr Entzug Bezgsrechte kann nur bei genehmigter Kap.Erhöhung durch VR erfolgen (gem. Rechtsprechung).
  • Gratisaktien: AG wandelt Reserven in AK um und tauscht Aktien gegen Verzicht auf Dividenden. Mittel bleiben in Gesellschaft.
  • Schriftlicher Rechenschaftsbericht über Kap. Erhöhung. Bei Sacheinlage-übernahme, Verrechnung, Umwandlung Reserven in AK, Beschränkung Bezugsrechte muss dieser durch Revisor geprüft werden (qual. Kap. Erhöhung)

Nach vollzogener KapErhöhung ändert VR Statuten und mach HR-Anmeldung. Erst nach HR-Anmeldung dürfen Aktien ausgegeben werden.

Basics bedingte Kap. Erhöhung?

AG gibt Optionen für Kap.Erhöhung aus. Dabei kann es sich um Wandelanleihen (Option auf Wandel Darlehen in AK), Optionsanleihen (wie Wandelanleihen, aber nicht nur Umwandlung Forderungssumme in AK) oder Optionen für Mitarbeiteraktien. Folgende Best. gelten:

  • Höchstens Kap.Erhöhung um 50%
  • Aktien müssen voll liberiert werden.
  • In Statuten festgehalten
  • Bezugsrechte entfallen, aber Aktionäre haben ein Vorwegzeichnungsrecht für Optionen, ausser bei Mitarbeiteroptionen (keine Bezugsrechte/Vorwegzeichnungsrechte)
  • Vinkulierungsvorschriften können allenfalls Ausübung Optionsrecht verhindern

 

Ausübung Optionsrechte erfolgt durch schriftlich Erklärung, Aktionäresrechte entstehen nach Leistung der Einlage. Bed. Kap. Erhöhung wird jährlich durch Rev.Experten geprüft, worauf VR immer Statuten anpasst und HR-Anmeldung macht. (653 OR)

Was ist die Festübernahme?

Kap.Erhöhung wird von Drittem erworben und an Aktionäre weiterveräussert. Bezugsrecht nunmehr obligatorisch gegenüber Festübernehmer und nicht gegenüber Gesellschaft. Vsstz. des Gesetzes müssen alle eingehalten werden.

Bei grösseren Gesellschaften üblich.

Welche zwei Arten von Kap. Herabsetzungen gibt es?

Konstitutive Kap.Herabsetzung: Abbau AK durch Entgelt gegen Vernichtung AK (732 ff. OR).

Deklaratorische Kap.Herabsetzung: Verringerung ohne GGleistung an Aktionäre als Sanierungsmassnahme (735 OR). Hier gibt es verfahrensvereinfachende Bestimmungen.

Eine Mundharmonika, bei der nach Herbasetzung und Erhöhung nicht weniger AK vorhanden ist, ist keine Kap.Herabsetzung i.d.S. und die Best. 732 ff. finden keine Anwendung. Dies gilt auch für die Umwandlung von PS in AK und umgekehrt.

Es kann auch zwischen Herabsetzung durch Herabsetzung Nennwerte (bis 1 Rappen, Ausnahme bei Sanierung und folgender Wiedererhöhung) und Herabsetzung durch Reduktion Anzahl Aktien unterschieden werden. Es ist immer das Prinzip der Gleichbehandlung zu beachten! 

Verfahren der Kap. Herabsetzung?

1. VR beauftragt Rev.Experten zur Erstellung Prüfbericht. Rev. bestätigt, dass trotz Herabsetzung Forderungen Gläubiger voll gedeckt werden. 732 I OR

2. GV BEschluss Statutenänderung mit absoluter Mehrheit. Beschluss ist öff. zu beurkunden und ins HR einzutragen. 732 II OR

3. Bei konstitutiver Kap.Herabsetzung 3-Maliger Schuldenruf 733 OR. Bei dekl. Herabs. braucht es keinen Schuldenruf.

4. VR führt Kap.Herabsetzung durch.

5. VR bestätigt in öff. Urkunde die formgültige Herabsetzung und meldet beim HR an.

Wer sind die Organe der AG?

GV, VR, Revisionsstelle. Sind nicht Stellvertreter, sondern Teil der AG, womit AG auch für deliktisches Handeln haftet (722 OR).

Gemäss BGer sind Organe aber alle Personen, die "tatsächlich & wesentlich an der Willensbildung teilnehmen". Explizit weitere Organe können vorgesehen sein, so zB Direktoren, Prokuristen oder Beiräte als Beratungs- und Führungsgremien. Es sind lediglich die unübertragbaren Aufgaben zu beachten (698 II OR, 716a I OR).

Befugnisse der GV?

GV = Versammlung der Aktionäre. GV kann nicht gegen aussen auftreten und Ges. verpflichten. GV darf nicht auf Zirk.weg abgehalten werden.

Befugnisse unübertragbar (698 II OR):

Festsetzung Statuten, Wahl VR und Rev., Genehmigung Lagebericht /allf. Konzernrechnung / Jahresrechnung inkl. Verwendung Bilanzgewinn (Div. & Tantiemen), Décharge des VR, alles was GV durch Gesetz/Statuten zukommt. Statuten können von GV beschlossen werden: Kompetenz-Kompetenz mit Einschränkung 716a.

 

Durchführung GV?

Eiberufung: Durch VR, subs. Rev.Stelle, Aktionäre ab 10% (699 II OR, inkl. Traktandierung, ab 1Mio NUR Traktandierungsrecht). Ord. GV innert 6M nach Ablauf GJ. Es geltenfolgende Formvorschriften: Einb. 20 Tage vor GV, Traktandenliste mit Verhandlungsggst / Anträge, ebenfalls 20 Tage vor ord. GV GEschäfts- und RevBericht an Ges.Sitz aufzulegen (in Praxis eher zugeschickt). Bei Formmangel--> Anfechtbarkeit GV. Foalitäten gelten nicht bei Universalversammlung (701OR).

Aktionäre und VR sind berechtigt an Teilnahme GV. Grstzl. Meinungsäusserungsrecht, Antragsrecht (im Rahmen der Traktanden ausser Ausnahmen 700 III OR) Aktionäre. Auskunftspflicht (Einschr. 697 I) an GV. VR ist zu Protokollführung verzichtet.

Kann sich ein Aktionär an GV vertreten lassen?

689b-d OR: Grstzl. durch beliebigen Dritten, ausser Statuten schliessen dies aus. VR kann aber auch Organvertreter (stimmt im Sinne des VR!) oder unabh. Stimmrechtsvertreter (stimmt nach Weisungen d. Aktionäre) aufstellen. Ist die Aktie bei Bank hinterlegt, kann diese Depot-Vertreter stellen.

Art, Kat. und Anzahl & Nennwert der vertretenen Aktien müssen an GV bekanntgegeben werden. --> ansonsten Anfechtbarkeit GV-Beschluss.

Beschlussfassung an der GV?

Grstzl. mit absoluter Mehrheit der vertretenen Stimmen (703) -- erhöhtes Quorum 704 OR. Präsenzquorum nur falls stutarisch vorgesehen. Stichentscheid kann VR-Präsi stat. verliehen werden.

Wichtige Beschlüsse (704 OR erh. Quorum gesetzl. Minimum 2/3 vertret. Stimmen):

Änderung Ges.Zweck, Einführung (nicht Abschaffung/Lockerung) von Stimmrechtsaktien und Vinkulierungen, genemigte/bedingte Kap.Erhöhung, Kap. Erhöhung aus EK insb. qualifizierte, Änderung Bezugsrecht, Sitzverlegung/Auflösung.

Was ist die Folge mangelhafter GV-Beschlüsse?

Formelle Mängel: Vorschriften im Zusammenhang mit dem Verfahren des Beschlusses oder ein rechtswidriger BEschlussinhalt führen entweder zu Nichtigkeitsklage/Anfechtungsklage (Aufhebung ex tunc, Beschluss aber bis Entscheid wirksam).

Anfechtungsklage 706 OR (nur VR, Akt/Partizipanten aktivleg.), Anfechtungsinteresse (bereits Wahrung Ges.Interesse reicht aus), innert 2 Monaten nach GV, Anfectungsgründe auch Verletzung ungeschr. aktienrechtl. Grundsätze (häufige Gründe sind Teilnahme Unbefugter an GV, Nichtzulassung von befugten an GV, Unterlassen der Stimmrechts- und Depotvertreter), Kausalität (d.h. Fehler ist kausal für entspr. Beschluss). Unangemessenheit GV-Beschluss kann nicht angefochten werden.

 Nichtigkeitsklage=Feststellungsklage, Aktivleg. ist jeder mit schutzw. Interesse, keine Frist, Nichtigkeitsgrund (nur bei generell-abstraktem Verstoss gegen fundamentale Prinzipien zB Entzug von Teilnahmerecht, unzul. Kontrollrechtbeschränkung, Verletzung Kap.Schutz)

VR Funktion, Wahl/Abberufung?

716 I OR: Kompetenzvermutung zugunsten VR. Dispositiv auf die GF und Vertretung nach aussen.

Wahl obliegt zwingend der GV. VR ist in HR einzutragen. Vsstz. Natürliche Person, mind. ein Mitglied muss vertretungsbefugt sein, mind. eine vertretungsbefugte Pers. muss Wohnsitz in CH haben, bei Bestehen versch. Aktionärsfruppen (Stimmrechts- und Vorzugsaktien) hat jede Gruppe Anspruch auf VR-Sitz, Amtsdauer 3 Jahre (dispositiv) max. aber 6 Jahre (Sondervorschriften börsenkotierte Unt.)

Abberufung jederzeit ohne Gründe Abberufung (zwingend: 705 OR). VR-Mandat kann Auftrag oder EAV sein: Entschädigung richtet sich danach.

VR Beschlussfassung und Aufgaben?

VR hat die Gesellschft zu organisieren, was er meist mit Org.Regelement macht. Jeder VR hat Recht auf formlose Einberufung Sitzung. Mündl. Sitzung kann verlangt werden (diesfalls keine Vertretung oder briefl. Stimmabgabe möglich!) falls kein Verzicht. Beschlussfassung mit einfachem Mehr (kein Präsenzquorum). Mangelhafte Beschlüsse können nicht angefocten werden, rechtswidrige Klagen sind allerdings ebenfalls nichtig (Nichtigkeitsklage möglich). Jeder VR hat umfassendes Einsichtsrecht, sofern es Aufgabe erfordert (715a OR).

Aufgaben (unübertragbar 716a): Oberleitung Ges. und Erteilung nötige Weisungen, Festlegung Organisation, Ausgestaltung Rechnungswesen/Finazkontrolle- und Planung, Ernennung & Abberufung GF, Erstellung Gbericht & Vorbereitung GV-Beschlüsse, Benachrichtigung des Richters. Umstritten ob unübertragbar: Einfoderung Liberierung 634a OR und Etscheide Kap.Erhöhungen 651 ff. OR.

Wem obliegt Gesch.führung und Vertretung in der AG?

Grstzl VR als Ganzes, ausser statutarisch delegiert. Diesfalls muss VR Org.Reglement erstellen (716b OR). Mit GF ist die interne Leitung der Ges. gemeint.

VR obliegt Vertretung grstzl. Vermutungsweise ist jedes VR-Mitglied alleine zur Vertretung befugt. Unterzeichnung in eigenem Namen unter Voranstellung der Firma (719 OR). Vertretungsmacht umschliesst alles, was Ges.Zweck mit sich bringen kann. Die Beschränkung der Vertretungsmacht ist gegen Dritte nur wirksam, wenn zulässige Einschränkung (718a III OR) im HR eingetragen ist.

Pflichten des VR?

Sorgfaltspflicht: Sorgfalt in Annahme des Mandates, in der Aufgabenerfüllung, in der Organisation der Gesellschaft, in der Auswahl der Unterstellten. Das Mass der Sorgfalt ist im Einzelfall objektiv zu bestimmen, persönliche Eigenschaften irrelevant (auch Zeitmangel).

Treuepflicht: Umfassende Treuepflicht, d.h. Verpflichtung gg. Interessen der Gesellschaft (d.h. primär Aktionäre, sekundär auch Mitarbeiter). BeiInteressenkonflickt sind entsprechend eigene Interessen zurückzustellen (d.h. auch nicht im Interesse allfällig vertretener Aktionärsgruppen). Kein explizites Konkurrenzverbot, aber allgemein bejaht. Ebenfalls Bestandteil sind Geheimhaltungs- und Schweigepflicht.

Gleichbehandlungspflicht der Aktionäre (717 II OR), d.h. Abweichung nur bei sachlichen Gründen.

 

Bei Verstoss besteht Grundlage für Verantwortlichkeit nach 754 OR.

Wie ist die Pflicht zur Revision geregelt?

Ordentliche Revisionspflicht (für alle Gesellschaften 727 OR): 

  • Publikumsgesellschaften, Ges. 2 von 3 bestimmter Kenngrössen 2 Jahre  (Bilanzsumme 20 Mio, Umsatz 40 Mio, 250 Vollzeitstellen), Gesellschaften die Konzernrechnung erstellen müssen.
  • Ausserdem ist ordentliche Revision nötig, wenn AK von 10% verlangt, GV beschliesst oder Statuten es vorsehen.

Sind diese Vsstz. nicht gegeben, untersteht Ges. der eingeschränkten Revision. Kleingesellschaften (nicht mehr als 10 Vollzeitstellen) können auf Revision ganz verzichten.

Inwiefern muss die Revisionsstelle unabhängig sein? 

Die Unabhängigkeit darf weder tatsächlich noch dem Anschein nach gefährdet sein (OR 728/729). Im Gesetz wird eine Reihe von Sachverhalten beispielhaft genannt: zB enge Beziehung des Prüfers zu einem Mitglied des VR, Übernahme eines Auftrages der zu wirtschaftl. Abhängigkeit führt, Vertrag der Interesse der Ges. im Prüfergebnis begründet, Annahme von wertvollen Geschenken/Vorteilen.

Mitarbeiter der Prüfgesellschaft sind davon eingeschlossen (728 II OR). Aufgeweicht lediglich dadurch, dass Rev Buchhhaltungs- und andere Dienstleistungen erbringen darf, sofern die Unabh. gewahrt bleibt (729 II OR).

Für staatlich beaufsichtigte RevUnternehmen siehe RAG.

Was sind die Pflichten der RevStelle?

Prüfungspflichten: Jahresrechnung, ANtrag VR Verwendung Bilanzgewinn, internes Kontrollsystem auf gesetz- und statutenkonformität. Explizit nicht dazu gehört GeschFührung des VR.

Berichterstattungs, Auskunfts-Teilnahmepflichten: Hat umfassenden Bericht an VR zu erstatten und muss an GV anwesend sein, ausser einstimmiger Verzicht darauf (731 II OR).

Anzeigepflichten: Handelt VR nicht wegen Verstössen, muss GV informiert werden (728c). Bei Überschuldung ist Richter zu informieren, sofern VR nicht erledigt.

 

Was sind die Pflichten der Rev. bei eingeschränkter Rev?

Prüfung umfasst keine allf. Konzernrechnung und nicht das interne Kontrollsystem. Sie erfolgt auch weniger tiefgründig. Der Bericht beschränkt sich auf die GV und einen zusammenfassenden Bericht.

Die Anzeige der Überschuldung hat auch die eing.Rev. zu melden (729c), weitere Anzeigepflichten gibt es aber nicht.

Genau wie bei ord.Rev. auch können weitergehende Prüfungsaufgaben festgelegt werden, wie zB GF, dies muss aber von GV beschlossen oder bereits in Statuten vorgesehen sein.  

Ohne Revisionsbericht kann das Jahresergebnis nicht genehmigt werden (Bei Verstoss: NICHTIGKEIT  des GV-Beschlusses, 731 III OR).

Pflichten des Aktionärs?

Gstzl nur Liberierung (680 I OR). Kommt er dieser Pflicht nicht nach, hat er Verzugszinsen zu zahlen und falls in Statuten vorgesehen Konventionalstrafe (681) oder es droht Kaduzierung (Aktie wird annulliert).

Ausnahme ist die Pflicht von Grossaktionären in börsenkotierten GrossunternehmenMeldepflichten (BEHG 20) und Pflicht zu öff.Kaufangebot (32 BEHG: Ausnahme in 732 OR).

Rechte des Aktionärs?

Vermögensrechte: Anteil Dividende (Anspruch auf Auszahlung entsteht aber erst, wenn VR vorgeschlagen und GV angenommen). Recht auf Liquidationsanteil (Achtung: Liq-Anteil bestimmt sicht NICHT nach Nennwert, sondern Einzahlungsbetrag 661 OR). Recht auf Bauzins (im Gründungsstadium, OR 676). Recht auf Benutzung ges. Anlagen (fakultativ).

Mitwirkungsrechte: Einzige Ausschlussmöglichkeit ist Kaduzierung. Teilnahmerecht GV, Recht auf Vertretung an GV, Äusserungs- und Traktandierungsrecht, allenfalls Einberufungsrecht GV.

Schutz der Bet.Quote: Bezugsrecht (Entzug nur aus wichtigen Gründen möglich, zB Mitarbeiteraktien.) Entzug muss von GV mit qual. Mehr beschlossen werden. Vorwegzeichnungsrecht: Pendant bei Ausgabe Wandel- und Optionsanleihen.

Schutzrechte: Recht auf Information und Einsicht (Geschäfts- und Revisorenbericht, mit Ermächtigung GV/VR auch Korrespondenzen/Gesch.Bücher). Recht auf Auskunft (kann eingeschr. werden bei gewichtigen Interessen), Recht auf Einleitung Sonderprüfung.

Gemäss BGer müssen Schutzrechte den Interessen des Aktionärs dienen, dürfen aber nicht entzweckt (zB Druckausübung auf VR) werden.

Welche Rechte der Aktionäre können entzogen, beschränkt werden?

Unverzichtbare Rechte: Teilnahmerechte 689ff., Informations- und Kontrollrechte 696ff., Klagerechte, Minderheitenrechte.

Absolut unentziehbare wohlerworbene Rechte: Rechte, deren Verletzung Nichtigkeit zur Folge hätte. Dürfen ohne Zustimmung weder entzogen noch beschränkt werden.

Relativ unentziehbare wohlerworbene Rechte: Verletzung hätte Anfechtbarkeit zur Folge: Dürfen nicht ohne Zustimmung entzogen, jedoch angemessen beschränkt werden.

Unterscheide die verschiedenen Reserven.

Gesetzliche Reserven 671 OR: 1. Allgemeine Reserven, 5% Gew. bis 20% AK, danach trotzdem falls Agio, Teillibeierung nach Kaduzierung, Superdividende 10% Gew. Bis 50% AK nur beschr. Verwendungszweck. Darüber frei verwendbar. Zu den gesetzl Reserven zählen auch Reserven für eigene Aktien und Aufwertungsreserven (im Rahmen Sanierung 671b OR).

Statutarische Reserven 672/673 OR: Durch Statuten kann höhere Reservenbildungspflicht als gesetzl. bestimmt werden. Als statutarische Res. zählen auch R. zu Wohlfahrtszwecken der Mitarbeiter, zB für Sozialpläne oder betriebseigene Pensionskasse etc.

Beschlussmässige Reserven der GV 674 OR: Zu Wiederbeschaffungszwecken, zur Unternehmensfprtführung, Dividendenreserve, Wohlfahrtszweckdividende.

Stille Reserven: Diese werden durch den VR geschaffen, diese werden aber in Jahresrechnung nicht gezeigt.

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