Versicherungswirtschaft Block 5
Finanzielle Führung eines Versicherungsunternehmens
Finanzielle Führung eines Versicherungsunternehmens
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Lernkarten
Was ist Value Based Management?
Value Based Management (wertorientierte Unternehmenssteuerung): Methoden und
Managementtechniken, welche entscheidungsrelevante Infos für das Management und die
Stakholdergruppe (Aktionäre, Versicherungsnehmer) weitergeben.
Erkläre den Shareholder-Value-Ansatz
Ziel = Unternehmenswert (Marktwert des Eigenkapitals) zu maximieren.
Unternehmenswert = Wert Eigenkapital + Wert Fremdkapital
Eigenkapital = Gesamtwert des Anspruches der Aktionäre
Fremdkapital= Deckungskapital, RKWs von VNs
Die Unternehmenspolitik wird so ausgerichtet, dass der Unternehmenswert (Marktwert des Eigenkapitals) maximiert wird.
Risiko ist finanziell begrenzt (EK), daher besteht die Gefahr, dass grosse Risiken eingegangen werden zu Maximierung.
Erkäre den Stakeholder Value Ansatz
Stakeholder-Value-Ansatz:
Sind sämtliche Interessen der Anspruchsgruppen explizit berücksichtigt.
Ziel = Bedürfnisse und Ziele unterschiedlicher Anspruchsgruppen in Einklang zu bringen. Schwierige
Herausforderung allen alles recht zu machen.
Befürworter des Shareholder-Value-Ansatzes argumentieren damit, dass eine Steigerung des
Marktwertes des Eigenkapitals nur dann möglich ist, wenn die zentralen Bedürfnisse sämtlicher
Anspruchsgruppen angemessen berücksichtig werden.
(z.B. MA erbringt nur die beste Leistung, wenn auch seine pers. Interessen berücksichtigt werden)
Nenne die Funktionen der externen Rechnungslegung?
- ist für die FINMA, Kapitalgeber, Staat (Steuern) wichtig, sie dient zur zahlungsmässigen
Dokumentation von Geschäftsvorfällen
- interne Kontrollfunktion sowie Planungsfunktion (Bilanz, Erfolgsrechnung & Cash flow)
--> für Versicherungen wichtig, niedriger Cash Flow wegen negativen Zinsen
Jahresabschluss
- Darstellung von Vermögens-, Finanz,- und Ertragslage
- Berechnungsgrundlage für Dividenden & Steuern
Was sind die Bestandteile der externen Rechnungslegung?
Die Bilanz enthält Informationen über das Vermögen (Assets), über die Verbindlichkeiten (Liabilities, Fremdkapital) sowie über das Reinvermögen (Assetsabzüglich Liabilities)
Die Erfolgsrechnung dient der Erfassung von Erträgen, Aufwendungen und dem daraus resultierenden Jahreserfolg.
Die Kapitalflussrechnung erhält sämtliche Zahlungsmittelzuflüsse und -abflüsse im Unternehmen. Die Kapitalflussrechnung hat im Versicherungs-bereich eine untergeordnete Bedeutung, da Versicherungen im Gegensatz zu anderen Industrien Zahlungsmittel im Voraus enthalten und diese dann anlegen.
Was bedeutet Solvabilität?
Eigenmittel so zu haben, dass realisierende Risiken des Versicherungs- bzw. Kreditgeschäfts
abzudecken und somit die Ansprüche der Versicherungsnehmer oder Gläubiger auch bei ungünstigen
Entwicklungen sichern.
Was sind Marktrisiken?
Finanzmarktrisiken werden quantifiziert, die sich durch Änderungen der Risikofaktoren
Zinsen, Aktienkurse, Währungskurse, etc. auf Aktiva und Passiva eines Versicherers ergeben.
Was sind Kreditrisiken?
Hier wird der Basel-II-Ansatz aus dem Bankenbereich herangezogen. Anhand des
Basel-II-Ansatzes wird im SST ein Kreditrisikozuschlag kalkuliert, der zum Zielkapital für
Versicherungs- und Marktrisiken addiert wird.
Was sind Versicherungsrisiken?
- Lebenversicherung
- Risikofaktoren
- Sterblichkeit
- Langlebigkeit, Invalidität
- Reaktivierungsrate
- Stornoquote
- Optionsausübung
Nichtlebenversicherung
Drei Gruppen
Normalschäden
Grossschäden
Schäden aus früheren Schadenjahren
- Krankenversicherungsbereich
Wozu dienen Szenarien beim SST?
Szenarien: Berücksichtigung von Ereignissen, welche selten eintreffen und vom Standardmodell nicht
abgedeckt sind
Qualitative Szenarien: werden ausgewertet, aber nicht in die Berechnung des Zielkapitals einbezogen
Quantitative Szenarien: werden mit dem Standardmodell zusammengeführt.
