Financial Resource

• rational handeln
• richtig entscheiden
• Liquidität aufrecht erhalten
• Gewinne erzielen
• Professionalität

• Mindestbedingung: Existenz/Überleben
• Wahrung der Zahlungsfähigkeit

Daher gilt langfristig:

• Gewinne erzielen
• Einzahlungen > Auszahlungen

externes Rechnungswesen:

Pagatorische Transaktionen einer Periode
+ Abschreibungen einer Periode
= Ertrag - Aufwand

internes Rechnungswesen:

Pagatorische Transaktionen einer Periode
+ Abschreibungen einer Periode
+ Kalkulatorische Transaktionen einer Periode
= Nutzen/Kosten
-> Shareholder Value!

Die Zeit, die verstreicht, bis es zur Realisierung einer Investition kommt.

Sie berechnet den Nutzen einer Investition ohne Berücksichtigung des time value of money.

Der Barwert gibt den Gewinn einer Investition an, unter Berücksichtigung des time value of money.

Die Gewinnvergleichsrechnung vergleicht den Gewinn der Investitionsalternativen. Plangewinn = Erlöse – Kosten.

Ein Zinsfuß gibt die Höhe der Zinsen an, bzw. zu welchem Prozentsatz sich eine Investition verzinst.

Gibt an, zu welchem Prozentsatz sich das in einem Investitionsobjekt gebundene Kapital verzinst. Die absoluten Wert des Gewinns werden in ein prozentualen Wert umgerechnet (Zinsfuß – Gewinn/Anschaffungskosten). Als Entscheidungskriterium gilt: Wenn r > i sollte die Investition durchgeführt werden.

In Prozent ausgedrückter Effektivzins p.A., den ein Anleger/Investor bei einer Investition erzielt.

Überlassung von Kapital bzw. Kaufkraft auf Zeit.

Endfälligkeitsdarlehen bzw. Festdarlehen
endfällige Tilgung, Zinsen werden über die Laufzeit beglichen.

Annuitätendarlehen
Gesamtsumme (Kredit + Zinsen) wird durch Laufzeit geteilt. Die Annuität bleibt gleich hoch. Zinslast sinkt, Tilgung nimmt zu.

Tilgungsdarlehen/Ratendarlehen/Abzahlungsdarlehen
Gleichbleibende Tilgungsrate. Dadurch sinkt die Zinslast.
 

Unter Finanzierung versteht man die Bereitstellung finanzieller Mittel, die zur Durchführung einer Investition benötigt werden.

Auszahlungen sind zu bestimmten Fristen größer als die Einzahlungen.

Vermögen am Ende des Jahres
– Vermögen am Anfang des Jahres
= Gewinn nach Ende des Jahres

Alle Personen oder Gruppen, die ein berechtigtes Interesse am Verlauf bzw. Ergebnis eines Projektes oder eines Unternehmens haben.

interne Stakeholder: Mitarbeiter, Eigentümer, Manager

externe Stakeholder: Lieferanten, Gesellschaft, Staat, Gläubiger, Kunden

"Datenlager" als zentrale Datenbank. Besteht aus mehreren, heterogenen Datenquellen die im Data Warehouse verdichtet und zusammengeführt werden (aus mehreren Unternehmensbereichen). Für Analysezwecke optimiert, einsehbar und aktuell.

Der Cashflow ist der Saldo (=Differenz) zwischen Einzahlungen und Auszahlungen von Geldern oder Finanzmitteln in einem Unternehmen.

Einzahlungen – Auszahlungen = Cashflow

Prozessoptimierung um mehr bzw. mindestens gleich viel Wertschöpfung (Gewinn) zu generieren bei geringerem Ressourceneinsatz. Dadurch wird die Wettbewerbsfähigkeit aufrecht erhalten bzw. gesteigert.

Das Handelsgesetzbuch (HBG).

Effektivität: Mit gegebenen Mitteln das bestmögliche Ziel erreichen (Maximalprinzip).

Effizienz: Ziel mit möglichst wenig Input (Aufwand) erreichen (Minimalprinzip).

Die Liquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Zahlungsverpflichtungen termingerecht und betragsgenau nachzukommen.

Die Aufrechterhaltung der Liquidität ist die Grundvoraussetzung für unternehmerische Tätigkeiten.

Sobald es seinen Zahlungsverpflichtungen gegenüber den Gläubigern nicht mehr nachkommen kann und die Auszahlungen zu bestimmten Fristen größer als die Einzahlungen sind.

Wenn die Deckungslücke größer 10% und länger als 14 Tage = Pflicht des Geschäftsführers, Insolvenz anzumelden. Ansonsten drohen bis zu 5 Jahre Haftstrafe wegen "Insolvenzverschleppung".

Flüssige Mittel
––––––––––––––––––––––––   x 100%

kurzfristige Verbindlichkeiten

Flüssige Mittel: (Aktiva – Umlaufvermögen) Kasse, Schecks, Bank.

kurzfristige Verbindlichkeiten: (Passiva – Fremdkapital < 90 Tagen) Rückstellungen, Verb. aus LuL.

Verbindlichkeiten sind Schulden an Lieferanten aus Lieferung und Leistung (Verpflichtung eines Kaufmanns gegenüber Dritten). Sie stehen in der Bilanz auf der Passiva unter dem Fremdkapital.

Aktiva: Mittelverwendung – unterteilt in Anlagevermögen und Umlaufvermögen.

Passiva: Mittelherkunft – unterteilt in Eigenkapital und Fremdkapital.

Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortisation.
(Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen).

Umsatzerlöse
+ sonstiger betrieblicher Ertrag
– Materialaufwand
– Personalaufwand
– Abschreibungen
– sonstiger betrieblicher Aufwand
+ Erträge aus Finanzanlagen
= EBIT
+ Abschreibungen
= EBITDA

Gewinn.

Shareholder Value:
"Aktionärswert"

• Marktwert des Eigenkapitals
• Steigerung des Unternehmenswert = Gewinnmaximierung
• Einzelner Arbeitnehmer spielt keine Rolle, außer man sieht in ihm Aussichten zur Steigerung des Shareholder Values

Stakeholder Value:
Steigerung des Unternehmenswerts für alle Betroffenen. Enthält Shareholder Value +

• Umweltverträglichkeit
• Sozialverträglichkeit
• Sicherheit (Arbeitsplätze, Kredite, Einlagen)