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VBR Prüfung 3

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Diese Karteikarten bieten eine grundlegende Einführung in Finanzinstrumente und Sicherungsmittel. Sie behandeln Themen wie Aktien, Obligationen, Optionen und verschiedene Arten von Sicherheiten, die für unterschiedliche Finanzierungssituationen geeignet sind. Besonders nützlich sind sie für Studierende und Einsteiger in die Finanzwelt, die ein besseres Verständnis für die Funktionsweise von Wertpapieren und Sicherungsinstrumenten erlangen möchten.

Flashcards

96

Students

4

Language

German

Category

Finance

Level

Primary School

Created / Updated

29.12.2013 / 17.04.2016

Ein Hausbesitzer möchte sein Haus für CHF 100'000 renovieren.

A: Genaue Bezeichnung
B: Art der Gewährung
C: Art der Sicherheit

A: Baukredit (Investitionskredit)

B: Darlehen oder Kontokorrent mit Kreditlimite CHF 100'000

C: Hypothekarkredit (Grundpfandkredit)

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Rückzahlung eines Baukredits.

Grundpfand

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Einhaltung vereinbarter Lieferfristen.

Konventionalstrafe

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Rückzahlung eines Kontokorrentkredits durch einen Handelsbetrieb.

Zession, Faustpfand, Grundpfand

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Rückgabe eines gemieteten Ruderbootes.

Kaution

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Mietzinsforderung für Geschäftsräume

Retentionsrecht (für Wohnung geht das nicht mehr)

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Reparaturrechnung eines Uhrmachers.

Retentionsrecht

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Garantieleistungen aus Werkverträgen.

Kaution

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Rückzahlung eines Lombardkredites.

Faustpfand

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Vertragliches Konkurrenzverbot

Konventionalstrafe

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Allfällige Schadenersatzforderungen an einen Wohnungsmieter für Schäden am Mietobjekt.

Kaution

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Forderungen von Bauhandwerkern gegenüber dem Bauherrn.

Grundpfand

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Betriebskredit an eine Einmann-AG

Faustpfand, Zession, Bürgschaft

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Forderung des Kaufpreises aus einem Kauf auf Abzahlung.

Eigentumsvorbehalt

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Rückzahlung eines Konsumkredites durch eine Angestellte.

Faustpfand, Bürgschaft

Welche Realsicherheiten gibt es?

– Eigentumsvorbehalt

– Kaution

– Retentionsrecht

– Faustpand

– Grundpfand

– Zession

– Konventionalstrafe

Wie heisst der Käufer einer Call-Option?

Long Call

Wie heisst der Verkäufer einer Call-Option?

Short Call

Wie heisst der Käufer einer Put-Option?

Long put

Wie heisst der Verkäufer einer Put-Option?

Short Put

Was ist eine Put-Option?

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to put = liefern, geben –> Der Inhaber der Option erwirbt das Recht nicht aber die Pflicht, den Basiswert innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem bestimmten Preis zu verkaufen also zu "liefern" (to put).

Der Inhaber der Option zahlt den Optionspreis.

Der Verkäufer erhält den Optionspreis, verpflichtet sich aber dazu, den Basiswert zu kaufen.

Der Käufer (Inhaber der Option) erwartet sinkende Kurse, der Verkäufer erwartet gleichbleibende oder steigende Kurse.

Erklären Sie den Unterschied zwischen der Zeichnung und der Liberierung von Akiten.

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Zeichnung: Potenzielle Aktionäre "bestellen" eine Anzahl Aktien.

Liberierung: Aktionäre bezahlen die gezeichneten Aktien.

Nenne eine mögliche Art von Fremdfinanzierung.

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– Bankkredite

– Darlehen von Privaten

– Ausgabe von Obligationen

Erklären Sie aus der Sicht der Unternehmung einen Unterschied zwischen der Finanzierung mit Sponsorengeldern und der Finanzierung durch die Ausgabe von Aktien.

Keyboard commands:

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Die Sponsorengelder sind gegenüber der Ausgabe von Aktien erfolgsrelevant und haben i.d.R. keine finanziellen und rechtlichen Ansprüche seitens der Geldgeber zur Folge.

Welche Folgen hat die hohe Anlageintensität für eine Unternehmung?

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Gebundenes Kapital (Investitionen) führt zu hohen Kapitalkosten und hohen Abschreibungen.

–> Fixe Kosten, die in die Preiskalkulation einfliessen müssen!

Nennen Sie ein typisches Merkmal für die Raiffeisengruppe.

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Rechtsform der Genossenschaft, typische "Dorfbank", national tätig

Nennen Sie eine Bankengruppe sowie ein typisches Merkmal der von Ihnen genannten Gruppe.

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Grossbank: Universalbanken, weltweit tätig

Kantonalbanken: Staatsgarantie

"Der FCL ist auf Ihre Unterstützung angewiesen. Erwerben Sie eine oder mehrere FCL-Aktien und werden Sie Mitbesitzer des FCL! Sie leisten einen Beitrag zur Sportentwicklung in der Zentralschweiz und geben der Jugend die Chance, die Attraktivität unserer Region auch in Zukunft mit Spitzenleistungen zu erhalten.

Nennen Sie zwei Gründe für die Zeichnung einer FC Luzern-Aktie.

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– Ideelle Gründe: Unterstützung von Sportmöglichkeiten für die Jugend

– Unterstützung des FCL für einen echten Fan eine Ehrensache

– langfristige, eher konservative Anlagestrategie

Wieso hat die FC Luzern-Innerschweiz AG mehr Namen- als Inhaberaktien?

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Namenaktionäre werden im Aktienregister eingetragen und sind dem FCL bekannt. Somit ist der Aktionärskreis mehrheitlich transparent.

Die FC Luzern-Innerschweiz AG prüft eine Kapitalerhöhung, will sich terminlich aber noch nicht festlegen. Welche gesetzliche Möglichkeit zur Erhöhung des Aktienkapitals gibt es? Nennen Sie auch den OR-Artikel.

Keyboard commands:

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OR Art. 651

Gesetzliche Möglichkeit: Genehmigte Kapitalerhöhung

Wie werden bei einer Kapitalerhöhung die bisherigen Aktionäre gegen eine Kapitalverwässerung geschützt? Antwort mit OR-Artikel.

OR Art. 625 b

Schutzmassnahme: Gewährung des Bezugsrechts

Der FC Luzern musste aufgrund von Verbandsvorschriften für die Profimannschaft eine AG gründen. Erklären Sie anhand von drei unterschiedlichen Kriterien, wieso der Verband eine solche Forderung an eine Super League Mannschaft stellt und ihm die Gesellschaftsform des Vereins nicht mehr genügt.

– Haftung

– Finanzkraft

– Buchführungsvorschriften, Transparenz

– Übertragbarkeit

– Rechtssicherheit

In der Bilanz der FC Luzern AG werden unter der Position "Immaterielles Anlagevermögen" die Namens- und Spielerrechte mit CHF 1.064 Mio. bewertet.

Erklären Sie ein betriebswirtschaftliches Risiko bei dieser Bilanzposition.

Nennen Sie den OR-Artikel und das entsprechende Bewertungsprinzip für diese Bilanzposition.

– Sportlicher Misserfolg des Clubs (Abstieg)

– Spieler bringen ihre Leistungen nicht und sind nicht mehr transferierbar

– hoher Werberichtigungsbedarf

OR Art. 665 – Bewertung höchstens zum Anschaffungswert mit entsprechenden Abschreibungen.

Petra Piller möchte mit ihrer Unternehmung an die Börse. Sie will die Aktien breit im Publikum streuen und verhindern, dass ein Aktionär mehr als 10% der Stimmen auf sich vereinen kann. Welche Aktienart wählt Petra Piller?

Vinkulierte Namenaktien

Die Inhabe dieser Obligation dürfen an der Generalversammlung teilnehmen.

Gibt es nicht.

Die Pfeiffer AG befindet sich nach mehreren Produktemisserfolgen und nicht einkalkulierten Garantiefällen in einer finanziellen Schieflage. Die Krisensituation kann nur durch eine Aktienkapitalerhöhung entschärft werden. Welche Aktienart eignet sich speziell dazu?

Vorzugsaktien

Eine Bank will sich laufen neues Fremdkapital beschaffen, um neue Kredite zu gewähren. Dabei will die Bank möglichst flexibel sein und sich den aktuellen Marktverhältnissen anpassen können.

Kassenobligation

Kurt Krömer ist ein vorsichtiger Mensch. Auch bei seinen Investitionen möchte er sich dahingehend absichern, dass er einserseits von steigenden Aktienkursen profitieren kann, und andererseits auch regelmässige Couponzahlungen erhalten wird.

Optionsanleihe

Was bedeutet ein negativer Cashflow für eine Unternehmung?

Aus der Betriebstätigkeit (Umsatzbereich) resultierte ein Geldabfluss.

Cash loss oder Cash drain, Verschlechterung der Liquidität

Nennen Sie zwei mögliche Ursachen für die Differenz zwischen Betriebsgewinn (Ebit) und Reingewinn nach Steuern.

– hohe Zinsen

– hohe Steuern

– hohe betriebsfremde oder a.o. Aufwände (z.B. a.o. Abschreibungen)

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Flashcards

Zum voraus festgelegter Zins

Obligation

Aktie

Grössere Ertragsmöglichkeiten, aber auch grösseres Verlustrisiko

Obligation

Aktie

Diese Gelder dürfen nur zur Finanzierung von Hypotheken verwendet werden.

Anleihensobligation

Wandelobligation

Obligation mit Optionsrecht

Pfandbrief

Kassenobligation

Die Ausgabe erfolgt laufend.

Anleihensobligation

Wandelobligation

Obligation mit Optionsrecht

Pfandbrief

Kassenobligation

Während einer bestimmten Zeit besteht die Möglichkeit vom Gläubiger zum Eigentümer zu werden.

Anleihensobligation

Wandelobligation

Obligation mit Optionsrecht

Pfandbrief

Kassenobligation

Die Laufzeit beträgt mehr als 8 Jahre.

Anleihensobligation

Wandelobligation

Obligation mit Optionsrecht

Pfandbrief

Kassenobligation

Die Anlegerin hat das Recht, später Gläubigerin und Eigentümerin zu werden.

Anleihensobligation

Wandelobligation

Obligations mit Optionsrecht

Pfandbrief

Kassenobligation

Die Papiere werden nur von Banken und der Post ausgegeben.

Anleihensobligation

Wandelobligation

Obligation mit Optionsrecht

Pfandbrief

Kassenobligation

Das Wertpapiert ist indirekt grundpfandgesichert.

Anleihensobligation

Wandelobligation

Obligation mit Optionsrecht

Pfandbrief

Kassenobligation

Die Entschädigung des Obligationärs ist abhängig von der Gewinnsituation der Unternehmung.

Korrekt?

nicht abhängig

Die Obligationärin erhält einen festen Zins für ihr investiertes Kapital; bei gutem Geschäftsgang kann der Verwaltungsrat ihr auch noch einen Gewinnanteil zusprechen?

Right?

Er kann ihr keinen Gewinnanteil zusprechen.

Eine Bank will sich laufend neues Fremdkapital zur Gewährung von Krediten beschaffen.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Kassenobligation

Ein erfolgreiches Unternehmen der Maschinenindustrie braucht zur Verbesserung der Kapitalstruktur neues Eigenkapital, wobei die Mehrheitsverhältnisse an der GV unverändert bleiben sollen.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Partizipationsschein

Ein Einzelunternehmer plant die Umwandlung seiner Unternehmung in eine AG, wobei nur seine Frau und die Tochter als Aktionäre an der Unternehmung beteiligt sein sollen.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Namenaktie / Vinkulierte Aktie

Eine Bank muss ihren Eigenkapitalanteil vergrössern. Weil die Bank kürzlich eine EK-Erhöhung durchgeführt hat, will sie jetzt kein zusätzliches EK aufnehmen und nimmt dabei in Kauf, dass eine höhere Entschädigung an die Kapitalgeber entrichtet werden muss.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Nachrangige Anleihensobligationen

Die Stadt Wien benötig zur Finanzierung umfangreicher Sanierungsarbeiten im Bereich des öffentlichen Verkehrs bis zum Jahr 2015 ca. 200 Mio. Euro. Sie will jedoch bei sinkenden Zinsen auch weniger Schuldzinsen bezahlen.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Anleihensobligationen

Aufgrund von falsch gewählten Produkt- und Marktzielen braucht eine AG zusätzliches EK um die Liquidität zu sichern.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Stammaktien / Vorzugsaktien

Eien AG wird von mehreren Kantonen und Gemeinden gegründet, die zusammen ein AK von CHF 200 Mio. einbringen. Für einen erfolgreichen Start werden aber noch zusätzlich 100 Mio. benötigt, die breit gestreut sein sollen.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Inhaberaktien

Eine Bank will sich sehr langfristiges Kapital zu relativ günstigen Zinsen beschaffen. Das Kapital wird in Form von Hypotheken an Grundeigentümer weitergegeben.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Pfandbrief

Eine Unternehmung will zusätzliches FK für die Entwicklung einer neuen Vertriebsorganisation aufnehmen. Weil die Erträge erst in zwei Jahren anfallen, will sie die Fremdkapitalgeber möglichst spät entschädigen.

Welches Wertpapier eignet sich am besten?

Zero-Bonds

Anlagekriterium?

20'000 Privatkonto

60'000 Kassenobligationen

100'000 Pfandbriefe

20'000 Edelmetalle

Sicherheit

Anlagekriterium?

10'000 Privatkonto 25'000 Anleihensobligation (Fremdwährungen) 155'000 Aktien 10'000 Optionen

Rendite

Anlagekriterium?

10'000 Postcheckkonto 120'000 Zinsloses Darlehen 70'000 Anlagekonto Alternative Bank Schweiz

Ethik

Anlagekriterium?

80'000 Privatkonto 150'000 Anleiheobligation (kotiert, pH) 80'000 Aktien (kotier, pH)

Liquidität

Anlagekriterium?

60'000 Aktien 40'000 Ausländische Anleihensobligationen 200'000 Privater Anlagefonds (Osteuropäische Aktien) 100'000 Philippinsche Immobilien

Rendite

Anleiheobligationen und Kassenobligationen sind ...............

Forderungspapiere

Namenaktien, Inhaberaktien, Partizipationsscheine und Fondsanteilscheine sind............

Beteiligungspapiere

Wie wird eine Namenaktie übergeben?

Indossament

Wie werden Kassenobligationen, Inhaberaktie, Partizipationsschein, Fondsanteilscheine und Anleiheobligationen übergeben?

Blose Übergabe

Bei welchen Papiere hat man Mitgliedschafts und Vermögensrechte?

– Namenaktie

– Inhaberaktie

Bei welchen Wertpapieren hat man nur Vermögensrechte?

– Anleihens-, Kassenobligationen

– Partizipationsscheine

– Fondsanteilsscheine

Ein kaufmännischer Angestellter benötigt dringend CHF 2000.– für die Begleichung einer Zahnarztrechnung.

A: Genaue Bezeichnung
B: Art der Gewährung
C: Art der Sicherheit

A: Privatkredit (Kleinkredit, Konsumkredit)

B: Darlehen

C: Blankokredit (-> Bonitätsprüfung)

Eine Unternehmung wünscht eine Kreditlimite zur Finanzierung ihrer schwankenden Kreditbedürfnisse, will aber die guten Wertschriften (Aktien, Obligationen) nicht verkaufen.

A: Genaue Bezeichnung
B: Art der Gewährung
C: Art der Sicherheit

A: Betriebskredit

B: Kontokorrent

C: Lombardkredit

Ein erfolgreiches Modegeschäft benötigt zur Finanzierung der Einkäufe einen Überbrückungskredit von CHF 90'000.–. Sie besitzt keine Wertschriften.

A: Genaue Bezeichnung
B: Art der Gewährung
C: Art der Sicherheit

A: Betriebskredit (Saisonkredit)

B: Darlehen oder Kontokorrent mit 90'000 Kreditlimite

C: Zessionskredit (Abtreten von Kundenrechnungen), Faustpfandkredit

Ein tüchtiger Berufsmann möchte ein eigenes Geschäft gründen und braucht für die Anschaffung von Maschinen CHF 50'000.–. Er kann keine Sicherheiten bieten. Sein Bruder verfügt über ein grösseres Vermögen, kann ihm aber keinen Kredit gewähren, da er sein Vermögen nicht angreifen will.

A: Genaue Bezeichnung
B: Art der Gewährung
C: Art der Sicherheit

A: Investitionskredit

B: Darlehen

C: Bürgschaftskredit (einfach / solidar)

Ein tüchtiger Berufsmann möchte ein eigenes Geschäft gründen und braucht für die Anschaffung von Maschinen CHF 50'000.–. Er kann keine Sicherheiten bieten. Sein Bruder verfügt über ein grösseres Vermögen, kann ihm aber keinen Kredit gewähren, da er sein Vermögen nicht angreifen will.

A: Genaue Bezeichnung
B: Art der Gewährung
C: Art der Sicherheit

A: Investitionskredit

B: Darlehen

C: Bürgschaftskredit (einfach / solidar)

Ein Hausbesitzer möchte sein Haus für CHF 100'000 renovieren.

A: Genaue Bezeichnung
B: Art der Gewährung
C: Art der Sicherheit

A: Baukredit (Investitionskredit)

B: Darlehen oder Kontokorrent mit Kreditlimite CHF 100'000

C: Hypothekarkredit (Grundpfandkredit)

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Rückzahlung eines Baukredits.

Grundpfand

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Einhaltung vereinbarter Lieferfristen.

Konventionalstrafe

Welche Sicherungsmittel eignen sich für den folgenden Fall?

Rückzahlung eines Kontokorrentkredits durch einen Handelsbetrieb.

Zession, Faustpfand, Grundpfand

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