Verantwortung der Finanzmärkte Vorlesung 3
Weg in die Eigenverantwortung - Dr. Hirscowizyhawekvk
Weg in die Eigenverantwortung - Dr. Hirscowizyhawekvk
Set of flashcards Details
| Flashcards | 23 |
|---|---|
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | University |
| Created / Updated | 08.06.2016 / 19.06.2016 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/verantwortung_der_finanzmaerkte_vorlesung_3
|
| Embed |
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Hauptprobleme die zur Finanzkrise geführt haben
EK der Banken; Empfehlungen
Seit der Revision der Bankenverordnung 4-5% d. Bilanzsumme und Ausserbilanzrisiken, ist aber zu tief, CH sollte Vorbild sein.
Financial Stability Board empfiehlt 6% der Bilanzsumme
Basler Ausschuss empfiehlt dass an ririkogewichteten Positionen ausgerichgtet wird. Können Banken aber selber bestimmen.
Financial Stability Board
Beste Variante der EK-Ausgestaltung
EK im Verhältnis der Bilanzsumme
Was bedeutet mehr EK?
- Mehr Verantwortung, mehr Haftung, weniger Risiken eingegangen
- Grossbanken werden verkleinert
Liquidität und Fristentransformation: Was sind LM?
Aktiven die in 30 Tagen an Markt verkauft werden können
Problem der Liquidität während der Krise
Anstatt langfristig zu investieren, wurde in kurzfristige Geldmarktfonds investiert, Fristentransformation falsch und zusätzliche Abhängigkeit
GM-Fonds hatten Verluste durch Lehman Brothers, zogen Geld von anderen Banken ab.
Banken verkauften WP--> Preise sanken--> Finanzmarkt brach ein--> Krise
Vernetzung der Banken untereinander, begünstigt durch:
Vernetzung der Banken untereinander
Durch Interconnectedness führte die Panik an der Börse zur Ausbreitung nach Europa.
Starke Abwertung der Hypothekarverbriefungen in der Bilanz --> Aktien tiefer --> andere Bank betroffen --> Selber Aktiven verkaufen --> Aktien sinken
Trennung von Entscheidung und Verantwortung, Schuldfrage
Investmentbanker haben komplexe Produkte entwickelt, niemand verantwortlich und viele wussten nicht genau wie die Produkte funktionieren.
Trennung von Entscheidung und Verantwortung, wer trägt die Verantwortung
Führungskräfte und VR sollten Verantwortung tragen.
Problem (anm von mir): Besitzer sind nicht mehr Mgmt. Mgmt sucht Eigennutzen
Aufgabe VR
Einsetzen der Führungsmitglieder
Risk-Mgmt
Ausgestaltung der Entschädigungssysteme
Controlling
langfr. Ziele des Unternehmens
Der verlorene moralische Kompass
Definition & Erwerb
Wertemassstab für Denken, Handeln und Verhalten. Geistige Regeln was in Gesellschaft als Wohlverhalten angesehen wird. Wird in der Jugend durch Erziehung, Einfluss der Umwelt und der Ausbildung erworben.
Moralischer Kompass in der Wirtschaft
Code of Conduct, Corporate Governance, Unternehmenskultur (anm von mir), Leibild
Richtlinien für Innen und Aussen
Wie sollte ein solcher moralischer Kompass aussehen?
Ausbildung vs. Bildung
im französischen ist Ausbildung =formation
und Bildung ist culture, wichtiger Unterschied, Bildung als ethische Regeln mit Horizont auf andere Unternehmen und Umwelt.
Leadership
Vorbildfunktion; Verantwortung beim Handeln und Verhalten in der Wirtschaft als Ganzes, wichtig ist die ganzheitliche Managerausbildung
Was sagt Behavioral Finance aus?
Nur ein Teil der Marktteilnehmer verfügt über die gesamte Information und nützen diese zu ihrem Vorteil.
Problem der Mathematisierung
Lücken in der Berechnung, Grundlage historische Zeitreihen
Beispiele für Werte (8)
- Eigenverantwortung
- Pflichtbewusstsein
- Rücksichtnahme
- Ehrlichkeit
- Herzensbildung
- Bescheidenheit
- Bürgerliche Pflichten, Zivilcourage
- Mut
Welche 2 Eigenschaften haben Finanzkrise ausgelöst?
Wie trainiert man Eigenverantwortung
Wie kann man Finanzkrisen verhindern? (Ursachenbekämpfung)
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