Teil C Bilanzbuchhalter

dynamischer Verschuldungsgrad : \(dyn. VG = {FK \over Cashflow}\) oder \(dyn. VG = {FK-liq.Mittel \over Cashflow}\)

je höher der  dyn. VG, desto unwahrscheinlicher, das ein UN sein FK aus eigener Kraft zurückzahlen kann.

=> Zeitraumkomponente : Ergebnis gibt an, in wie wie vielen Jahren das gesamte FK über den CF zurückgeführt werden kann,

=> Einfache Darstellung - linear ( Theorie )

Kritische Punkte :

- Tilgung FK -> sinkender Zinsaufwand -> höherer CF

- CF Verwendung nur zur Schuldentilgung verwendet werden. -> keine Investitionen; keine Ausschüttungen

- FK kann vertraglich länger oder kürzer festgelegt sein

\(stat. VG = {FK \over EK}*100 \)

Je höher die Kennzahl desto stärker ist das UN über Fremdkapital finanziert. ( Stichtagsbetrachtung )

- Anlagespiegel - bzw. Anlagegitter ( neu ) § 268(2) i.V. § 274a Nr. HGB

- Rückstellungsspiegel § 285 Nr. 12 HGB

- Verbindlichkeitsspiegel § 268(5) i.V. § 285 Nr. 1

Stromgrößen der GuV werden ins Verhältnis zu Bestandsgrößen in der Bilanz gesetzt.

Dividiert man ein Jahr durch die Umschlagshäufigkeit, so erhält man die Umschlagsdauer.

\(Umschlagshäufigkeit = {Stromgröße GuV \over Durchschnitt. Bestandsgröße Bilanz}\)

\(Umschlagsdauer = { 365 Tage \over Umschlagshäufigkeit}\)

=> branchenspezifische Kennzahlen

UH des Gesamtvermögen \(UHGV = {Umsatz \over \oslash Gesamtvermögen}\)

UH des Sachanlagevermögen  \(UHSAV = {Umsatz \over \oslash Bestand an Sachanlagevermögen}\)

UH der Vorräte \(UHVorräte = {Umsatz \over \oslash Voratsbestand}\)

UH der Forderungen  \(UHFord. = {Umsatz *1,19 \over \oslash Bestand Forderungen LuL}\)

UH der Verbindlichkeiten  \(UHVerb. = {Materialaufwand * 1,19 \over \oslash Bestand Verbindlichkeiten LuL}\)

UD Forderungen    \(UD Ford.= {365 \over Umschlagshäufigkeit der Forderungen}\)

UD Verbindlichkeiten  \(UDVerb. = {365 \over Umschlaghäufigkeit der Verbindlichkkeiten}\)

UD Vorräte  \(UDVorr. = {365 \over Umschlaghäufigkeit der Vorräte}\)

- Verbesserung des Mahnwesens

- Factoring

-Skonti ( jedoch eine sehr teure Art für den UN )

=> Merke: die Verbesserung der Umschlagsdauer der Forderungen geht in der Regel zu Lasten des Ertrags ( Hoher Kostenaufwand )

ROI= Return on Investment

\(ROI = {Gewinn\over Umsatz}*100*{Umsatz\over Gesamtkapital }\)

= Umsatzrendite * Umschlagshäufigkeit des Gesamtkapitals

=>  DuPont Schema

( Gewinn = EBIT )

=> Abwandlung der Gesamtkapitalrendite (  \(GKRent. = {JÜ vor Steuern + Zinsaufwand \over \oslash Gesamtkapital }\)

ROCE = Return on Capital employed (= eingesetztes Kapital; betriebsnotwendiges Kapital )

\(ROCE = {Gewinn vor Steuern und Zinsen ( EBIT) \over Eigenkapital + langfr. FK}*100\)

- Bilanz und GuV § 242 (3) HGB  (= alle Kaufleute, es sei denn Befreiung nach §241a -> Umsatzerlöse < 500.000 Euro und < 50.000 Euro Jahresüberschuß )

- Anhang § 264 (1) HGB (= nur Kapitalgesellschaft )

- Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel § 264(1) S.2 HGB (= Kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaft, wenn nicht in einen befreienden Konzernabschluss mit einbezogen wird )

- Segmentberichterstattung (Wahlrecht) §264(1)S.2 HGB (= Kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaft, wenn nicht in einen befreienden Konzernabschluss mit einbezogen wird )+(jedoch Ausweis im Anhang !!)

(- Lagebericht nach § 264(1) HGB zur Aufstellung verpflichtet, stellt jedoch keinen Bestandteil des Jahresabschlusses dar )

IAS 1.10

- Bilanz

- Gesamtergebnisrechnung

- Eigenkapitalveränderungsrechnung

- Kapitalflussrechnung

- Anhang

Unterschied zwischen Personen- und Kapitalgesellschaften bzgl. der Bestandteile des Abschlusses gibt es im IFRS nicht.

Kapitalmarktorientierte UN / Konzerne haben Ihren Abschluss gem. IFRS 8.2 um eine Segmentberichterstattung zu ergänzen.