Sanierung & Restrukturierung

Untersuchung welche I bald dringend notwendig sind u welche verschoben werden können

Verschiebung - mehr liquide Mittel

Zustand der Maschinen GEräte Fahrzeuge etc überprüfen

Verschiebung gerechtfertigt

Kosten? (Reparatur)

Probleme wenn wichtige Kunden spät zahlen, Rechtsstreit planen oder Ins gehen

strenge Auswahl der Kunden denen LieferantenK gewährt wird

Kreditversicherungen/ Forderungsausfallversicherungen

besseres Mahn/Inkassowesen

Mahnbescheid

Nutzen: professionelle BoniPrüfung, Schutz v Forderungsausfall, Inkassodienstleistung, Absicherung größter Aktivposten Lieferantenkredit, Sicherheit bei Aufnahme Bankkredit

Fragen: kompletter U versichert, Pauschaldeckung unbenannter Risiken, Selbstprüfung?, wer ist Inkassoienstleister, Abhängigkeit v Versicherer, Entschädigungshöhe, Kosten/Nutzen Verhältnis

Verringerung Lager

Just-in-time o Abgabe Lager an Lieferant

verbesserte Ablauforga

Mengenanpassung an Kaufverhalten

Verkauf schwerverkäuflicher Ware zu niedrigem Preis

Struktur d Menge u Dienstleistung nicht schnell änderbar

-> bessere Konditionen, Einkaufspreise

unterschiedlich starke Positionen auf Märkten

bei schwacher Posi-> niedrigere Preise Sichern Zukunft der Abnahme

Bestimmte Tätigkeiten nicht mehr von eigenen MA sondern anderen UN

nur sinnvoll wenn kostengünstigere Ausführung

spezialUN, dafür gegründete TochterUN, ZeitarbeitsUN

Verringerung v UN genutzter Räume durch dichtere Besetzung mit MA o Maschinen

Verringerung Raumkosten durch Umzug -> geringere Miete

Kündigung MietVerhältnis bei nichtgenutzten Räumen

Vermietung nicht genutzter Räume

Erhöhung der Mieteeinnahmen

Abhängig v PersoKostQuote

Unterschiede wg gesetzl vertragl organisatorisch

Senkung PersoKost pro MA

Senkung PersoKost pro Stunde

Verringerung Anz MA im UN

Gründung TochterUN mit anderen Verträgen

Verkauf v Teilen des UN

Kürzung v Urlaubsgeld, 13.Gehalt, Boni, Sonderleistung

keine Neueinstellung

Aushebungsverträge

Kurzarbeit

sozialveträgliche Maßnamhen unausreichend -> betriebsbedingte Kündigungen

Unsicherheit der Realisierung einer betrachteten Größe in Abhängigkeit des Eintritts verschiedener Umweltzustände. Eintrittswahrscheinlichkeisten bekannt und objektiv

unternehmerisches Ziel:Senkung unternehmerisches Risiko bei simultaner Erhöhung der erwarteten Zahlungen

Messung und zielgerichtete Einflussnahme auf unternehm Risiko

VSS zielgerichteter Einflussnahme auf zugrunde gelegten Risikokomponeten -> Ident Risikoquellen

Internes Überwachungssystem: Revision, KOntrollen, Scanning, Monitoring

Controlling: Kennzahlenanalyse, MIS, Steuerungsanalyse, Szenarioanalyse, Business PLan, Liquimanagement

externes Überwachungssystem: Rating, Schwellenwerte/Covenants

es gibt rechtliche Vorgaben das Früherkennung ein RMS benötigt

Top Management needs to be on top of things - Verständnis Lage/Aussicht, Überprüfungen

Cash is king - Liquimanagement>LiquiSicherung

Budget/Businesplan - Überprüfen, Aktualisieren, Diskutieren, Stresstest, Notfallpläne, Budgetüberprüfung

Reporting/Controlling - alle notwendigen Infos geliefert, Infofrequenz?

Risk Management/interne Kontrolle - KZ zu FEK, Risiken Betrug Unterschlagung

Bilanz/Bilanzierungsrisiko - Goodwill/ Eventualverbindl/ Bewertungsänderungen verstehen

Restrukturierung in ANgriff nehmen - Krisenmanagement, Maßnahmen treffen u umsetzen, Stakeholder beobachten

Marktopportunität wahrnehmen: gegenwärtige Lage auch CHance, Zukäuge, Verkäufe, Allianzen 

Strategiekrise

Ergebniskrise

Liquiditätskrise

Zahlungsunfähigkeit schnell verhindern

Geschäftsmodel muss grundsätzlich funktionieren

Ressourcen zum Handeln vorhanden

Ertragswert > Liquidationserlös

Sanierungsbilanz (Eröffnung/Schluss)

Umschwung von negativer zu positiver Entwicklung

Beseitigung schwerer Krise und nachhaltige Sicherung

Sanierung + Restrukturierung

Finanz-, leistungswirtschaftlich-, gesellschaftliche Maßnahmen zum Wiederaufbau v. Leistungspotentialen

optimale Ausschöpfung

Erreichung existenzerhaltender Rentabilität

Wiederherstellung Kapital

Vermeidung weiterer Verluste

Schaffung gewinnbringend Umsätze

Schaffung ausreichender Liquidität

Außergerichtliche Sanierung (best. VSS/ vielversprechender)

gerichtliches Insolvenzverfahren

Operativ

finanziell

strategisch

+ integrierter Businessplan (Bilanz/GuV/Liquidität)

Spezialisiert auf Beseitung schwerer Krisen + nachhaltige Sicherung Fortbestand

extern: Initiative GL / außerhalb GL

Schwere Fehler begangen

strategische Fehlentscheidung

strafbare Handlungen

Schädigung Vertrauen zu Gläubiger

Uneinsichtigkeit

keine Kompetenz zugetraut

> Problem: eventuell kann nicht ausgewechselt werden wegen Machtverteilung (AG/GmbH)

Kompetenzen

hat aus Fehler gelernt

persönliche Kontakte

Zeitverlust

keine Einarbeitung möglich

empfiehlt UN das auf TAM spezialisiert ist

entsendet MA

Vorteil: Maßnahmen schneller akzeptiert

Nachteil: andere Banken Bedenken, starke Interessen Bank, Bank weg wenn Geld da

Mehrjährige Erfahrung im TAM

juristisches/betriebwirt. Spezialwissen

Branchenkenntnisse

Verhandlungsgeschick, Kreativität

Unabhängigkeit zu GL

Vertrauen der Gläubiger

schnelle Entscheidung/Umsetzung

schneller Erhalt v. Informationen

Offenheit im UN für neue Ideen