Rechnungswesen, Stufe Marketingleiter

• Schnelles Wachstum bindet grössere Lager- & Debitorenbestände.
• Stagnierender Umsatz bei schlechter Marge verschlechtert die Ertragslage und gefährdet die Selbstfinanzierung.
• Debitorenzahlungsfrist verschlechtert sich oder unerwartete Debitorenverluste treten ein.
• Lieferanten fakturieren kurzfristiger und verlangen Anzahlungen und verschärfen das Mahnwesen.
• Übernahme von grossen Aufträgen die nicht vorfinanziert werden können (vor allem Baubranche).
• Zu grosse Privat, Gewinnentnahmen, es bleiben keine Reserven mehr.
• Überhöhte Lager und nicht voll ausgelastete Betriebsanlagen.

Da die Auswirkungen von Massnahmen zur Liquiditätsverbesserungen nicht immer exakt abgeschätzt werden können, ist es von Vorteil ein ganzes Massnahmenpaket auszulösen.

1. Verwendung der Liquiditätsreserven

• Einleitung von nicht beanspruchte Bankkredite
• Verkauf von Wertschriften

2. Massnahmen zur Steigerung resp. Beschleunigung der Einnahmen

• Senkung des Bestandes an angefangenen Arbeiten und Debitoren durch schnelleren Abschluss der Arbeiten.
• Tägliche, wöchentliche Fakturierungen, straffe Debitorenüberwachung und Mahnung, geeignete Skontierung.
• Forcierter Lagerabbau.
• Vorauszahlungen vertraglich vereinbaren.
• Kreditaufnahme (Kontokorrent, Darlehen)

3. Massnahmen zur Senkung resp. Verzögerung der Ausgaben

• Zurückstellung nicht unbedingt erforderlichen Investitionen
• Verschiebung von Reparaturen / Revisionen
• Leasing statt Kauf
• Bestellmengen drosseln / Einkaufsstop
• Hinausschieben des Zahlungszeitpunktes von Kreditoren
• Kosteneinsparungen (Sparprogramm)
• Verzicht auf Gewinnausschüttungen und Privatbezüge

4. Vorsorgliche organisatorische Massnahmen

• Zentrale Kassenhaltung und Kontenführung.
• Systematische Risikoanalyse möglicher Verlustquellen.
• Anpassung der Eigenkapitalbasis an das gestiegene Geschäftsvolumen.
• Überprüfung und Anpassung der Rechtsform.

Bei vorübergehender Überliquidität

• Sonder Skontovereinbarungen mit Lieferanten.
• Wahrnehmung sämtlicher Skontoabzüge.
• Tilgung der Bankschulden.
• Kurzfristige Kapitalanlagen
• Absatzfinanzierung (grosszügige Zahlungsfristen)

Bei permanenter Überliquidität

• Rückzahlung von Hypotheken und anderen langfristigen Schulden.
• Durchführung von Investitionen.
• Betriebserweiterungen, neue Markterschliessungen, Filialgründungen, Diversivikationen.
• Aufbau von langfristigen Finanzanlagen, Kauf von Renditeobjekten.

BEP/Stk (Nuzschwelle) (Menge) = Fixkosten (+ möglicher Gewinn)/ DB pro Stk.

BEP Wert (1) (Fr) = Fixkosten x 100 / DB Marge

BEP Wert (3) (Fr) = Fixkosten x 100 / ((VP - variable Kosten/Stk. x100) /VP)

BEP Wert (4) (kritische Stückzahl) = (Fixe Kosten Total I -/- Fixe Kosten Total II) / (var. Kosten / Stk. I -/- var. Kosten / Stk. II)

DB 1 ist der Bruttogewinn und dieser rechnet sich aus Verkaufspreis minus den variablen Kosten

Deckungsbeitrag 1

Erlös – variablen Kosten

Deckungsbeitrag 2

DB1 – Produkt Fixkosten

Deckungsbeitrag 3

DB2 – Abteilungsfixkosten

Deckungsbeitrag 4

DB3 – Unternehmens Fixkosten

(Durchschnittskapital - Liquiditätserlös - UVerhöhung)/2

• Kostenvergleich
• Gewinnvergleich
• Renditerechnung
• Amortisationsrechnung (Payback-Methode)

• Kapitalwertverfahren
• Annuitätenmethode
• Interner Ertragssatz
• Dynamisierte Payback-Methode

1. Ermittlung der Fixen Kosten Pro Anlage
2. Ermittlung der Fixen Kosten pro Stück
3. Ermittlung der Variablen Kosten
4. Ermittlung der variablen Kosten pro Stück
5. Ermittlung der Kosten je Stück

Umsatz minus Kosten

Rückrechnen von Werten auf Jahr 0 = Barwert

Ausrechnen des Net Present Values (Kapitalwert)

Die Anuitätenmethode ist eine Abwandlung der kapitalwertmethode und ist das Pendand zum statischen Gewinnvergleich.

Der Kapitaleinsatz wird mittels der Zinseszinnsrechnung in Renten, daher Annuitäten umgeformet und den durschnittlichen jährlichen Cashflows bzw. Kosteneinsparnissen gegenübergestellt.

Eine Investition ist dann vorteilhaft, wenn die durchschnittlichen jährlichen Cashflowws mindestens so gross sind wie die Annuität

Rückrechnung mittels Rentenbarwertfaktor

Kapitaleinsatz / durchschnittlicher Cashflow = Rentenbarwertfaktor

• Swiss GAP FER
• US-GAAP
• FRS

Aktiven und Passiven müssen lückenlos aufgezählt und nach den gesetzlichen Vorschriften bewertet werden. Ein Verstoss wird als Bilanzfälschung bezeichnet. Basis = Kontenrahmen

Bilanz und Erfolgsrechnung müssen richtig gegliedert sein. Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag dürfen nicht miteinander verrechnet werden (alle Beträge sollen „brutto“ aufgeführt sein). Zudem periodengerechte Abgrenzung (zeitlich und sachlich)

Bilanz und Erfolgsrechnung sollten ihre Struktur, Bewertung, Namengebung und Darstellung über längere Zeit beibehalten

Die Jahresrechnungen sollten die Unternehmung gegenüber Dritten eher schlechter und nicht besser darstellen, als sie in Wirklichkeit ist. Die Aktiven werden deshalb eher zu tief und die Passiven eher zu hoch bewertet.

Realisationsprinzip (Gewinn) = erst, wenn realisiert verbuchen

Imparitätsprinzip (Verlust) = ab Kenntnisnahme verbuchen -> Rückstellungen/Delkredere

Niederstwertprinzip (Vermögen) = Vermögen zum tiefsten bekannten Wert verbuchen

• zeitliche
• sachliche

Bilanz

Free Cash Flow

Deckungsbeitrag

Bruttogewinn

Skonto

Variable Kosten

Leverage

EBIT

Forderungen

Transitorische Aktiven

Einstandspreis

Selbstkosten

Variable Kosten