Rechnungswesen

Wertschriftenbestand / Wertschriftenertrag 15`000.-

Kursverlust --> 3%
200`000 --> 3% --> 6`000.-

Wertschriftenaufwand / Wertschriftenbestand 6`000.-

200`000 --> 102% --> 204`000.-

Bank / Wertschriftenbestand 204`000.-

(Jahresertrag x 100%) : Kapitaleinsatz = Rendite
(      26           x 100%) :           200        = 13%

Jahresertrag = Dividende 6.- + Kursgewinn 20.- = 26.-

Debitor VSt / Wertschriftenertrag 700.-

Wertschriftenaufwand / Bank 2`200.-

Wertschriftenaufwand / Bank 950.-

Marchzins
5% von 200`000.- = 10`000.-
für 3 Monate = 2`500.-

Bank / Wertschriftenertrag 2`500.-

600`000 --> 5% --> 30`000
30`000 --> 65% --> 19`500

Bank / Wertschriftenertrag 19`500.-

1`000 x 2 = 2`000.-
(2?000 x 65) : 100 = 1`300.-

Bank / Wertschriftenertrag Fr. 1`300.-

Wertschriftenaufwand / Bank 600.-

1`000 x 105 = 105`000.-
(400`000 x 104) : 100 = 416`000.-

Bilanz / Wertschriftenbestand 521`000.-

Erfolgsrechung / Wertschriftenaufwand 13`750.-

Wertschriftenertrag / Erfolgsrechnung 49`500.-

(Jahresertrag x 100%) : Kapitaleinsatz = Rendite %
(         3          x 100%) :         103          = 2.91%

Jahresertrag = Jahreszins 4.-, Kursverlust 1.- = 3.-

(Jahresertrag x 100%) : Kapitaleinsatz = Rendite %
(       4.86       x 100%) :         97            = 5.01%

Jahresertrag = Jahreszins 4.- + Kursgewinn 0.86 = 4.86

Kursgewinn = [(99 - 97) x 360Tage] : 840Tage = 0.86

(Jahresertrag x 100%) : Kapitaleinsatz = Rendite%
(        -4          x 100%) :         200          =      -2%

Jahresertrag = Dividende (6.-) - Kursverlust (10.-) = -4.-

(Jahresertrag x 100%) : Kapitaleinsatz = Rendite%
(        14         x 100%) :        200           = 7%

Jahresertrag = Dividende (6+9) 15.- + Kursgewinn 20.-
--> 35.- in 900 Tagen
--> 14.- in 360 Tagen

600`000 --> 5% --> 30`000
30`000 --> 35% --> 10`500

Debitor VSt. / Wertschriftenertrag 10`500.-

Bank / Wertschriftenbestand 95`000.-

400`000 --> 104% --> 416`000
400`000 --> 105% --> 420`000
Differenz = 4`000.-

Wertschriftenaufwand / Wertschriftenbestand 4`000.-

Wertschriftenbestand / Wertschriftenertrag 5`000.-

Kurs = Aktueller Preis einer Aktie an der Börse in Franken

Kurswert = Anzahl Aktien x Preis in Fr.

Dividende = Anteil am Reingewinn, wird in Prozent des Nominalwerts oder in Franken angegeben

Beim Kauf müssen die Spesen zum Kurswert hinzugezählt werden, da sie den Kauf verteuern. Beim Verkauf werden die Spesen vom Kurswert abgezählt, da sie den Verkaufserlös schmälern.

Drei Gesichtspunkte für die Investoren bei einer Kapitalanlage:

- Rendite

- Sicherheit

- Liquidität

Sie stellen als Gläubigerpapier eine Forderung dar.

Sie werden in der Regel vom Schuldner fest verzinst und am Ende der Laufzeit zurückbezahlt.

Aktivseite

Liquide MIttel - UV

--> Wenn der Anlagehorizont sehr kurz ist

Finanzanlagen - AV

--> Wenn der Anlagehorizont mehr als ein Jahr beträgt

Kauf:

Kurswert + Spesen = Bankbelastung

Verkauf:

Kurswert - Spesen = Bankgutschrift

• Wertschriftenbestand (Aktivkonto)
• Wertschriftenaufwand
• Wertschriftenertrag

Der Käufer einer Obligation kann am nächsten Zinstermin durch Einreichung des Zinscoupons den ganzen Jahreszins einkassieren. Da der Verkäufer entsprechend seiner Besitzdauer Anspruch auf einen Anteil am Jahreszins hat, muss ihm der Käufer beim Erwerb der Obligation den Marchzins für die Zeit zwischen dem letzten Zinstermin und dem Verkaufsdatum bezahlen.

Unter Wertschriften fasst man im Rechungswesen die zur Kapitalanlage geeigneten Wertpapiere wie Aktien, Partizipationsscheine (PS), Obligationen oder Pfandbriefe zusammen. Regelmässig an der Börse gehandelte Wetpapiere werden auch als Effekten bezeichnet.

--> die beiden wichtigsten Arten sind:

• Aktien
• Obligationen

• mit dem Kauf von Wertschriften wird man Teilhaber einer anderen Unternehmung
• dabei partizipiert man an deren wirtschaftlicher Entwicklung
• Aktien erbringen in hohen Jahren hohe Dividenden

Rendite

• Hauptziel der Kapitalanleger ist meist die Erzielung einer angemessenen Rendite.

Sicherheit

• Das Verlustrisiko (z.B. Zahlungsunfähigkeit des Schuldners, Kursverluste bei Aktien) sollten möglichst gering sein.

Liquidität

• Das ist die Verfügbarkeit des Geldes. Wie rasch lässt isch die Anlage widerin Bargeld umwandeln.

• Zielkonflikt
• zwischen Rendite und Sicherheit

Je höher beispielsweise der vom Schuldner angebotene Zinsfuss bei einer Obligaitonsanleihe ist, desto grösser ist das Risiko der Zahlungsunfähigkeit des Schuldners.

Kauf:
Kurswert + Marchzins + Spesen = Bankbelastung

Verkauf:
Kurswert + Marchzins - Spesen = Bankgutschrift

Anteil in Franken am Aktienkapital einer AG

Beteiligungspapier

Kurswert + Spesen = Bankbelastung

Wertschriftenbestand / Bank

1. Dividende
100% --> 200.-
7% --> 14.-

2. Dividende
100% --> 200.-
6% --> 12.-

Kurswert - Spesen = Bankgutschrift

Bank / Wertschriftenbestand

Zins pro Jahr + Kursgewinn pro Jahr = Ertrag pro Jahr

Zins pro Jahr - Kursverlust pro Jahr = Ertrag pro Jahr