Das Rechnungswesen als Führungsinstrument
Kapitel 25 Cashflow-Analyse
Kapitel 25 Cashflow-Analyse
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A. M.
A. M.
Diese Lernkarten bieten einen umfassenden Überblick über die Bedeutung des Cashflows als Führungsinstrument für Unternehmen. Sie behandeln zentrale Kennzahlen wie den Verschuldungsfaktor und den Zinsdeckungsfaktor, die die finanzielle Gesundheit und Bonität eines Unternehmens bewerten. Die Karteikarten erklären, wie der Cashflow die Fähigkeit eines Unternehmens beeinflusst, Investitionen zu finanzieren, Gewinne auszuschütten und Schulden zu tilgen. Praktiker und Finanzanalysten profitieren von diesen Erkenntnissen, um fundierte Entscheidungen über die finanzielle Stabilität und Zukunftsfähigkeit von Unternehmen zu treffen.
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Cartes-fiches
Was ist Cashflow-Analyse?
- Der Cashflow ist die aus der Gschäftstätigketi erarbeiteten Liquidiät.
- Der Cashflow ist die wichtigste Finanzierungsquelle eines Unternehmens
- Der Cashflow ist eine wichtige Grösse für die Beurteilung der finanziellen Situation
Was für Informationen vermittelt der Cashflow über das Unternehmen?
- Wie die Fähigkeit ist Inverstitionen aus der Betriebstätigkeit zu finanzieren
- Wie die Fähigkeit ist Gewinne auszuschütten
- Wie die Fähigkeit ist Schulden zurückzuzahlen
Wie lauten die gängigsten Cashflow-Kennzahlen?
- Cashflow/Investitionsverhältnis
- Verschuldungsfaktor
- Zinsdeckungsfaktor
- Cashflow-Marge
Was ist das Cashflow/Investitions-Verhältnis?
- Das Cashflow/Investitions-Verhältnis gibt an, ob das Unternehmen genügend Cashflow erwirtschaftet um die eingenen Investitionnen bezahlen zu können
- Die Kennzahl sollte deutlich über 100% sein, je höher desto besser
- \(Cashflow/Inverstitionsverhältnis = {Cashflow \over Nettoinverstitonen}x100\)
Was ist der Free-Cashflow und wieso heisst er so?
- Die Differnez zwischen Cashflow und Netto-Investitionen nennt man Free-Cashflow
- Die Kennzahl heisst Free-Cashflow weil nach diese Geld nach Bezahlung von Investitonen frei ist für:
- Gewinnausschüttung
- Schulden-Tilgung
Was ist der Verschuldungsfaktor?
- Der Verschuldungsfaktor gibt an, wieviele Jahre der letzte Cashflow erarbeitet werden müsste, bis die Schulden abbezahlt wären.
- Je tiefer der Faktor ist, desto mehr Sicherheit besteht für den Gläubiger
- Werte bis 5 gelten aus Sicht des Kreditgebers als sehr gut.
- Der Verschuldungsfaktor ist in der Praxis sehr beliebt für die Bonitätsprüfung
- \(Verschuldungsfaktor = {Effektivverschuldung \over Cashflow}\)
Was ist der Zinsdeckungsfaktor?
- Der Zinsdeckungsfaktor gibt an wie gut der Zins aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden kann
- Je höher der Zinsdeckungsfaktor ist, desto besser ist die Bonität des Unternehmens
- Werte über 5 gelten als sehr gut
- \(Zinsdeckungsfaktor= {Cashflow-vor-Zinsen \over Zinsen}\)
