Meli
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Flashcards
Wie bilde ich stille Reserven?
Indem ich meine Aktiven tiefer und die Passiven höher bewerte. Sich selber schlecht stellen. Ich darf nur vorsichtiger bewerten aber nicht lügen. (Bilanzwahrheit)
Wie löse ich stille Reserven auf?
Umgekehrt wie bildung.
Aktven bis maximalen (Wert) Anschaffungs- oder Herstellkosten minus notwendige Abschreibungen.
Passiven bis zum Minimalen Wert. Zb. Rückstellungen Minimalwert 100` gilt als Minimum.
Was ist der Nutzen der Geldflussrechnung?
Ich sehe woher das Geld kommt und wo es hinfliesst.
Cash Flow Geschäftstätigkeit
Investitionsbereich
Finanzierungsbereich
Was ist der Nutzen der Geldflussrechnung?
Ich sehe woher das Geld kommt und wo es hinfliesst.
Cash Flow Geschäftstätigkeit
Investitionsbereich
Finanzierungsbereich
Wie wird der Cash Flow berechnet? Erkläre das Beispiel mit autoverkauf von 30000.
Jahresgewinn
+ Abschreibungen
+ Bildung - Auflösung lfr. Rückstellung
+ Verlust - Gewinn aus Verkauf aus Sachanlagen.
- Nicht ausbezahlter Gewinnanteil (Verbucht aber noch nicht eingegangen)
= Cash flow NUV
Effektiver Wert Fahrzeug 20000
Verkaufspreis 30000 (kommt nun als Desinvestion in der Geldflussrechnung rein)
Gewinn 10000
WEnn ich was mit Gewinn verkaufe, kommt das in die ER rein. Dann muss ich aufpassen dass ich in der Geldflussrechnung das nicht doppelt drin habe. Dei Desinvestition ist nun 2000 und der Gewinn 10000. Da darf die 10000 nicht doppelt drin sein.
Wie berechnet sich der Free Cash Flow?
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Was sagt ein negativer Free Cash Flow aus?
Wir machen keine Liquiditätsplanung
Wie ist die Kreditfähigkeit der Firma, kann Firma Kredite zurückzahlen?
Was für Kennzahlentypen sind für die Analyse interessant?
ENTWEDER
Nach Ziel (Liquidität, Rendite, Sicherheit-Fortbestand
Nach Rechnung (Bilanz, ER, Geldflussrechnung, Kombination)
ODER
Liquidität - Liq.grad 1-3 / Anlagedeckungsgrad 1-2
Rendite EBIT-Marge / EK-Rendite / GK-Rendite
Sicherheit-Fortbestand Anlagedeckungsgrad 1-2 / Intensität UV-AV / FK+EK Anteil
Was bedeutet Fristenkongruenz?
Ich kann meinen Verpflichtungen Fristgerecht nachkommen.
Investitionen nicht kfr. finanzieren
Können wir innerhalb von Fälligkeit kfr. Mittel beschaffen um zu zahlen.
Welches Verhältnis ist betreffend der Liquidität wichtig?
Liquiditätsgrad II
flümi + Forderungen > kfr. FK ( Mindestens 100%, Ziel 120%)
Was muss beachtet werden betreffend der Finanzierung der Anlage?
Dass ich meine Anlage nicht kurzfristig finanziert werden.
Sonst werden meine kfr. Verpf. zu gross, das UV zu klein.
Lösung:
AV Verkaufen
kfr. FK in lfr. KF umwandeln
lfr. FK aufnehmen
EK einschiessen.
Was ist das wichtigste beim Liq-Grad 1
Das ich so flüssig bin, dass ich die Skontoabzüge machen kann..
Was ist das Resultat wenn ich beim Liq2 zwischen 100 und120% liege?
Ich habe Fristenkongruenz!!!!
Was sagt der Liq3 aus?
Liq3 = Total UV im Verhältnis zu kfr. FK = Ziel 150%
--> Vorrät und Bauten in Arbeit sind Liquiditätspolster.
Welches Verhältnis FK zu Bilanzsumme macht Sinn?
Max. 65% Fremdkapital --> 35% Eigenkapital
Was ist das Gesamtkapital?
Total Passiven / FK+EK = Gesamtkapital
Was bedeuten ein hohes Umlaufvermögen im Verhältnis zur Bilanzsumme?
80% UV - 20% AV --> hohe Flexibiliät (Richtwert ist ca. 50%/50%)
Neue Investitionen sind möglich!!
Was bedeuten ein hohes Anlagevermögen im Verhältnis zur Bilanzsumme?
20% UV - 80% AV --> Flexibiliät eingeschränkt
UV+AV=Bilanzsumme=Total Aktiven= Gesamtvermögen
Muss aber genau untersucht werden, da wenn ich grosse Immobilien habe mein AV raufdrücken.
Wie schaue ich, ob meine private investitionen in die Firma rentiert hat?
Eigenkapitalrentabilität!
--> rentiert mein Eigenkapital?
Ziel = 8%-12%
Höhe EK-Rentabliltät = Kreditzins + Risiko Unverkäuflichkeit + Risiko Geschäftstätigkeit
