2.1 SCHWEIZERISCHE NATIONALBANK & WIRTSCHAFT (821-SNB)

• Münz- und Notenordnung
• Zuständigkeit von Bundesrat bzw. Finanzdepartement für das Münzgeld
• Zuständigkeit der SNB für das Notengeld

• Recht zur Ausgabe von Münzen und Banknoten – Geld und Währungswesen
• Geld- und Währungspolitik im Gesamtinteresse des Landes
• Währungsreserven, teilweise in Gold
• Reingewinn der SNB geht zu mind. 2/3 an die Kantone

Zuständig: Swissmint

Legierung / Durchmesser / Gewicht / Dicke / Randschrift + Sterne

• Balken am Notenrand, Schweizer Kreuz wird im Licht zu Flagge
• Rechts oben Globus nur in UV Licht sichtbar
• Mikrotext sichtbar, Hand, Zahl 100 und Name der Nationalbank im Kupferdruck, Einzelne Fasern unter UV Licht
• Schweizer Kreuz mit bestimmten Blickwinkel
• Je nach Winkel ändert Farbe des Globus
• Infrarot, Gelochtes Schweizer Kreuz

• Erfolg aus dem Zinsengeschäft
  • Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft / Finanzanlagen
  • – Zinsaufwand +Erfolg Zinsgeschäft
• Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
  • Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft
  • Kommissionsertrag Kreditgeschäft
  • Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft
• Erfolg aus dem Handelsgeschäft

• Geld- und Währungspolitik mit Ziel Preisstabilität
• Internationale Währungskooperation
• Bank des Bundes

• Strategie basiert auf Kriterien
  • Preisstabilität
  • Mittelfristige Inflationsprognose
  • SNB-Leitzins

• Versorgung des Schweizer-Franken Geldmarkts mit Liquidität
• Gewährleistung der Bargeldversorgung
• Erleichterung und Sicherung der bargeldlosen Zahlungssysteme
  • Überwachen des Schweizer Zahlungssystem SIC
• Verwaltung der Währungsreserven

• Zinsen werden kurzfristig verringert. Wirtschaft soll mit mehr Geld versorgt werden. Zuerst sinken Zinsen für kurzfristige Kredite auf dem Geldmarkt, danach auch für mittel- und langfristige Kredite auf dem Kapitalmarkt

• Zinsen werden kurzfristig erhöht. Zuerst steigen Zinsen für kurzfristige Kredite auf dem Geldmarkt, danach auch für mittel- und langfristige Kredite auf dem Kapitalmarkt
• Investitionen und Konsum wird verteuert

• Durch Zinsniveau soll Geldversorgung der Wirtschaft weder zu gross noch zu klein gehalten werden
• Bei zu grosser Geldversorgung besteht Gefahr von Inflation (Teuerung)
• Bei zu kleiner Geldversorgung besteht Gefahr von Deflation (Preiszerfall)

• Definition der Preisstabilität: Weniger als 2% Inflation
• Mittelfristige Inflationsprognose. Alle ¼ Jahre für die nächsten 3 Jahre
• SNB Leitzins: SARON als Referenzzinssatz

• Mitwirkung bei der internationalen Währungskooperation zusammen mit dem Bund
  • Mitglied BIZ (Bank für Internationalen Zahlungsausgleich)
  • IWF
  • G10

• Bankdienstleistungen für den Bund
  • Emission und Verwaltung Bundesanleihen
  • In- und Ausländischer Zahlungsverkehr und Vermögensverwaltung des Bundes
  • Keine Kredite an Bund

• Zu viel Geld, zu wenig Güter vorhanden
• Gleiche Menge Güter steht mehr Geld zur Verfügung > Preiserhöhung

• Konsum und Investitionsausgaben werden aufgeschoben da mit sinkenden Preisen gerechnet wird, daraus entsteht Nachfragerückgang
• Unternehmen bleiben auf ihren Produkten sitzen und beginnen Mitarbeiter zu entlassen
• Zu viele Güter, zu wenig Geld vorhanden

• Geschäfte welche SNB zur Steuerung der kurzfristigen Geldmarktzinssätze einsetzt
• Terminbörse SIX Repo
• Repo=Kredit mit Effekten als Sicherheit. SNB kauft für Kaufpreis Effekte. SNB erhält Repo-Zins
• Kauf mit festem Rückkaufstermin (Repurchase Agreement)

• Repo zum Sondersatz (z.B. 50 Punkte extra auf Saron Satz)
• Bank benötigt Liquidität für Mindestreservepflicht am Ende einer Unterlegungsperiode
• Überbrückung Liquiditätsengpass (erwartete Zahlung nicht erhalten)

• Intraday
• Abwicklung Zahlungsverkehr mit Bank im Inland
• Abwicklung Devisentransaktion mit einer Bank im Ausland

• Fremdwährungsforderungen per Kassa oder Termin kaufen oder verkaufen. Beeinflussung des CHF Wechselkurses gegenüber ausländischen Währungen
• Devisenswaps
  • Repo-Geschäft mit Devisen statt Effekten. SNB kauft z.B. Kassa USD und verkauft diese auf Termin wieder

• SNB kann derivate Finanzinstrumente auf Forderungen, Effekten, Edelmetallen und Währungen herausgeben
• SNB kann zu geldpolitischen Zwecken Effekten in Schweizer Franken kaufen und verkaufen, um in Ausnahmesituationen die langfristigen Zinsen zu beeinflussen

• Kunden verknüpfen Anwendungen von Drittanbietern mit den Applikationen der Bank
• Zahlungen aus Onlinebanking können direkt in Buchhaltungsanwendung integriert werden
• Verknüpfung über API

• Notenbank erhöht Geldmenge. Druckt mehr Noten oder schafft zusätzliches Buchgeld (Geldschöpfung)
• Geschäftsbanken vergeben zusätzliche Kredite an die Wirtschaft (Kreditschöpfung)
• Streiks, Missernten, Naturkatastrophen > weniger Güter/Nahrung steht zur Verfügung
• Preise der Güter steigen aufgrund der Lohn-Preis-Spirale

• Steigende Preis für Export-Güter beeinträchtigen die internationale Konkurrenz-fähigkeit
• Sparguthaben verlieren an Wert, während die Schulden real sinken. Marktteilnehmende fliehen in Sachwerte wie z.B. Immobilien

• Firmen investieren übermässig in Produktionsgüter und produzieren zu viel
• Es wird mehr gespart als investiert und konsumiert
• Rekordernten
• Unternehmer fragen weniger Kredit für Investitionen nach

• Kaufkraft steigt
• Sparende und Gläubiger haben Vorteile da Guthaben an Wert gewinnen
• Es ist einträglicher Geld zu sparen als in Produkte zu investieren > Güterproduktion sinkt. Entlassungen, Arbeitslosigkeit

• Wirtschaft stagniert
• Inflation

• Produktion und Wirtschaft wächst. Unternehmen investieren, Arbeitslosigkeit nimmt ab, Preise steigen leicht
• Steigender Wohlstand mit hohem Vertrauen in Wirtschaft
• Karte: tiefe Zinsen / steigende Produktion / leichte Inflation

• Höhepunkt im Konjunkturzyklus, Wirtschaft erlebt eine schnelle Expansion
• Produktion erreicht Höchststand
• Niedrige Arbeitslosigkeit, Preise steigen stark
• Überhitzung der Wirtschaft + Inflationsrisiko
• Karte: steigende,hohe Zinsen / steigende,hohe Inflation / Produktion volle Auslastung

• Verlangsamung des Wirtschaftswachstums
• Produktion nimmt ab. Arbeitslosigkeit steigt. Preise stagnieren oder fallen leicht.
• Unternehmen sind Vorsichtiger bei Investitionen
• Wirtschaftliche Unsicherheiten
• Karte: fallende Inflation / abnehmende Produktion / sinkende Zinsen

• Schwerste Phase des Konjunkturzyklus
• Wirtschaft erlebt tiefe und langanhaltende Rezession
• Produktion schrumpft stark. Arbeitslosigkeit ist hoch. Priese fallen stark
• Allgemeine wirtschaftliche Unsicherheit
• Regierungen und Zentralbanken ergreifen Massnahmen, um die Wirtschaft anzukurbeln
• Karte: hohe Arbeitslosigkeit / tiefe Zinsen / tiefe Inflation / tiefe Produktion

• Kredite
  • Werden teurer für Firmen/Private
  • Nachfrage sinkt
• Anlagen
  • Aktien (kurzfristig?) unter Druck, da Unternehmen höhere Kosten
  • Obligationen werden attraktiver, da höherer Zins
  • Sparkonti attraktiver, da höherer Zins

• Sparneigung nimmt zu, da attraktiver Zins
• Durch höhere Kosten der Firmen werden Produkte teurer
• Nachfrage nimmt tendenziell ab/pendelt sich ein
• Angebot richtet sich an tieferer Nachfrage aus
• BIP Wachstum wird gebremst