BankG / Finma / SIX

• Bundesgesetz über die eidgenössische Finanzmarktaufsicht
• Unabhängigkeit und Aufsicht
• Aufsichtsinstrumente
• Zusammenarbeit Inland/Ausland

Bundesgesetz über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatenhandel

• Offenlegung von Beteiligungen (Grenzwert 3%,4%,10%,15%,20%,25%,33%,50%, 66% -> Meldung an Gesellschaft und Börse
• Meldepflicht für organisierete Gruppen
• Öffentliche Kaufangebote
  • Grenzwert 33.3% überschritten -> Pflicht zur Unterbreitung eines Angebots (Best-Price-Rule; Börsenkurs / höchster Preis, der Anbieter in dne zwölf letzte Monaten für diese Beteiligungspapiere bezahlt hat
  • Kraftloserklärung restliche Beteiligungspapiere (falls mehr als 08% nach Ablauf Angebotsprist)
• Insiderhandel und Marktmanipulaition

Bundesgesetz über die Finanzdiensleistungen

enhält Verhaltensregeln, die Finanzdiensleister ggü. ihren Kunden einhalten müssen

• Kundensegmentierung
• erforderliche Kenntnisse
• Verhaltensregeln
• Organisation
• Beraterregister
  • Kundenberater müssen sich in Beraterregister eintragen lassen
• Prospektpficht
  • wer ein öffentliches Angebot zum Erwerb von Effekten unterbreitet oder wer Zulassung von Effekten zum handel ersucht, hat vorgängig eienen Prospekt zu veröffentlichken
• Ombudsstellen
  • bestehende Finanzdienstleister müssen innert sechs Monaten ab Anerkennung einer Ombudsstelle durch das EFD ebei einer Ombudsstelle ein Gesuch um Anschluss stellen
  • Neue Finanzdiensleister müssen sich spätestens mit Aufnahme ihrer Tätigkeit einer Ombudsstelle anschliessen

Finanzinstitutsgesetz

vereinheitlicht im Wesentlichen die Bewilligungsregeln für bestimmte Finanzinstitute

• Vermögensverwalter und Trustees
• Verwalter von Kollektivvermögen
• Fondsleitungen
• Wertpapierhäuser
• Zweigniederlassung

Richtlinie bezweckt die Förderung von Klarheit und Transparenz hinsichtlich der Verwendung von alternativen Performancekennzahlen

Definition alternative Perofrmancekennzahl: Finanzkennzahl in Bezgu auf die vergangene oder zukünftige finanzielle Leistung, Finanzanlage oder Kapitalflüsse, die nicht im anwendbaren ankeranntne Rechnungslegungsstandard definiert oder ausgeführt wird

• Kotierung (Voraussetzungen)
• Pflichten im Hinbick auf die Kotierung (Prospekt nach FIDLEG)
• Bedingungen für die Aufrechterhaltung der Kotierung
• Informationspflicht bei kursrelevanten Tatsachen (Ad hoc-Publizität) 
• Offenelegung von Management Transaktionen

Art. 53 KR

Tatsachen, deren Bekanntwerden geeignet ist, den Kurs erheblich zu beeinflussen. Erheblich ist eine Kursänderung, wenn sie das übliche Mass der Schwankungen deutlih übersteigt

Ausgangslage

Gemäss FinfraG legt Regulator Board fest, welhe Informationen zu veröffentlichen sind, dammit die Aneger die Eigenschaften der Effekten und die Qualität des Semittenten beurteilen können. Zu dieser Informaiton gehören Angaben über die Führung und Kontrolle auf oberster Unternehmensebene des Emittenten

Zweck

die Richtlinie verpflichten den Emittenden, den Investoren bestimtme Schlüsselinformaitonen zur Corporate Governaane in geeigneter Form zugänglich zu machen