CYP BFE
1.4 Grundlagen Finanzgeschäft
1.4 Grundlagen Finanzgeschäft
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Flashcards
Was ist ein Wertpapier?
Wertpapier ist jede Urkunde, mit der ein Recht derart verknüpft ist, das es ohne die Urkunde weder geltend gemacht noch übertragen werden kann.
Nenne die 3 Arten von Wertpapieren
-Inhaberpapiere
-Orderpapiere
-Namenpapiere
Wertpapier --> Inhaberpapiere
Nenne wer berechtigt ist, die Übertragung u. ein Beispiel
Berechtigt ist: Inhaber
Übertragung: Einigung über das Geschäft + Übergabe der Urkunde
Bsp: Obligation, InhaberKO, Inhaberaktie, Inhaberschuldbrief
Wertpapier --> Orderpapiere
Nenne wer berechtigt ist, die Übertragung u. ein Beispiel
Berechtigt ist: namentlich genannte oder duch Order bestimmte Person
Übertragung: Einigung über das Geschäft + Indossierung (Rücken) der Urkunde + Übergabe der indossierten Urkunde
Bsp: Namenaktie, Namenschuldbrief, Check
Wertpapier --> Namenpapiere
Nenne wer berechtigt ist, die Übertragung u. ein Beispiel
Berechtigt ist: namentlich genannte Person
Übertragung: Einigung über das Geschäft + Zession (Abtretung) des verbrieften Rechts + Übergabe der Urkunde
Bsp: Namenkassenobligation
2 Möglichkeiten wenn ein Wertpapier verloren geht
-->Kraftloserklärung (gerichtliche Amortisation)
-->Schadloserklärung (private Amortisation)
Nenne die 2 Laufzeiten bei Wertpapieren
Geldmarkt bis zu 1 Jahr
Kapitalmarkt ab 1 Jahr
Gläubigerpapiere
-->Nenne die Rechten u. Pflichten
Rechten: Zins, Kapitalrückzahlung
Pflichten: Zahlung Anlagebetrag
Beteiligungspapiere
-->Nenne die Rechten u. Pflichten
Rechte: 1. Mitgliedschaftsrechte (Teilnahme GV, Stimm- u. Wahlrecht, Informations - u. Kontrollrecht)
2. Vermögensrechte (Gewinnanteil/Dividende, Bezugsrecht->Verwässerungsschutz)
Pflichten: Bezahlung der Aktie
nenne die Verjährungsfristen bei folgenden Wertpapiere:
-->Checkforderungen, Verlustscheine aus Betreibungen u. Konkursverfahren, Zins- + Dividendenforderungen, Forderungen aus Schuldbriefen, Kapitalforderungen aus Forderungspapieren
Checkforderungen = 6 Monate
Zins- + Dividendenforderungen = 5 Jahre
Kapitalforderungen aus Forderungspapieren = 10 Jahre
Verlustscheine aus Betreibungen u. Konkursverfahren = 20 Jahre
Forderungen aus Schuldbriefen = keine Verjährung
Gläubigerpapiere:
Was ist ein Floating Rate Bond?
Zins wird ca. alle 3/6 Monate angepasst, LIBOR
Gläubigerpapiere:
Was ist ein Eurobond?
lautet auf andere Währung, als die Landeswährung am Ausgabeort
Gläubigerpapiere:
Was ist ein High Yield Bond (Junk Bond) ?
-Tiefes Rating
-Hohe Rendite = Hohe Zinsen
-Hohes Risiko = Hohe Wahrscheinlichkeit zu Verlust
Gläubigerpapiere:
Was ist eine Wandelanleihe?
Recht des Anlegers zur Umwandlung der Obligation in eine Aktie
Gläubigerpapiere:
Was ist eine Optionsanleihe?
Option des Anlegers, zusätzlich ein Beteiligungspapier zu kaufen
Nenne 3 Arten von Beteiligungspapiere (Bevorzugung enthalten)
-Stammaktien (gewöhnliche Aktie, keine Bevorzugung)
-Vorzugsaktien (Bevorzugung liegt bei den Vermögensrechten)
-Stimmrechtsaktien (Bevorzugung liegt bei den Mitgliedschaftsrechten)
Beteiligungspapiere
Was ist ein Partizipationsschein PS?
die Rechte sind auf Vermögensrechte beschränkt
-Mit den PS wird neues Kapital geschaffen
-Inhaber der PS können nicht aktiv mitbestimmen
Beteiligungspapiere
Was ist ein Genussschein GS?
die Rechte sind auf Vermögensrechte beschränkt
-haben KEINEN Nennwert (=keine Einlage)
-Inhaber können icht aktiv mitbestimmen
Beteiligungspapiere
Was ist ein Genossenschaftsanteil?
gewähren die Vermögens- wie auch die Mitgliedschaftsrechte
-NUR Beweisurkunde, KEIN Wertpapier
-Egal wie viele Anteile man hat -> NUR eine Stimme an GV
Nenne die 3 Arten der Dividendenauszahlungen
Bardividende -->Bar oder auf Konto gutschreiben lassen
Stockdividende -->Ausgabe von neuen Aktien
Naturaldividende -->Materialische Auszahlung (Bsp: Tageskarten für Skigebiet)
Das magische Dreieck besteht aus?
-Rendite/Wachstum
-Sicherheit
-Liquidität
Fonds
Nenne Vorteile
-mit wenig Kapital dabei
-breite Risikoverteilung (Diversifikation)
-Aufgrund des hohen Volumens eines Fonds verringern sich die Gebühren
-Professionelle Verwaltung
-Grosse Zeitersparnis
-Sicherheit -->gelten als Sondervermögen, welches nicht in die Konkursmasse einer Bank fallen
Fonds
Nenne Nachteile
-KEIN Mitspracherecht bei der Anlagepolitik/Titelauswahl (kann bloss Anlagestruktur=Aktien,Oblis,.. bestimmen)
-KEIN Mitspracherecht auch wenn Teile in Aktien investiert sind
-Gebühren für die Verwaltung
Fonds
Nenne die beteiligten Parteien (5)
-Anleger
-Depotbank
-Fondsleitung
-Staatliche Aufsichtsbehörde (FINMA)
-Externe Revisionsstelle
Fonds
Nenne die Aufgaben der Fondsleitung
-Professionelles Management
-Ausgabe der Anteilscheine
-Bewirtschaftung des Fondsvermögen (Kauf u. Verkauf der Wertschriften)
-Berechnung des jeweiligen Nettoinventarwerts
-Festsetzung von -->Ausgabe- u. Rücknahmepreis -->Gewinnausschüttungen
Fonds
Aufgaben von der staatlichen Aufsichtsbehörde FINMA
-Kontrolle, ob Gesetze u. Fondsreglement eingehalten werden
-Erteilung bzw. Entzug der Bewilligung
Fonds
Aufgaben der Depotbank
-Zahlstelle des Fonds -->Ausgabe u. Rücknahme der Anteilscheine
-Überwacht die Fondsleitung
-Verhinderung von vertrags- oder gesetzeswidrigen Anlagen
Fonds
Nenne die Aufgabe der Revisionsstelle
Kontrolle der Fondsleitung sowie der Depotbank
Fondsarten
Das KAG unterscheidet 3 Arten:
-Effektenfonds (Aktien, Obli, Geldmarktfonds)
-Immobilienfonds
-Übrige Fonds -->Traditionelle Anlagen -->Alternative Anlagen (z.B. Hedge Funds)
Fonds
Was ist ein ETF (Exchange Traded Funds)
-Fonds, der einen Index nachbildet
-börsengehandelt
-passive Anlagestrategie -->Fondsmanager hat wenig Aufwand
-Anleger profitieren somit von tiefen Gebühren
-ETF investiert meist in Aktien -->können somit grosse Wertschwankungen aufweisen
Nenne die 5 Anlagestrategien
Income, Yield, Balanced, Growth, Equity
Geldmarktinstrumente
Man unterscheidet bei den Geldmarktanlagen 2 Papiere, welche?
-Zinspapiere (fixen Zinssatz, Ende der LZ ->Ausz. Nennwert u. Zins, Ertrag = Zins)
-Diskontpapiere (weit unter pari ausgegeben, Ende LZ zu pari, Ertrag = Diff. zwischen Ausgabepreis u. Nennwert (Rückz.)
Geldmarktinstrumente
Nenne einige Zinspapiere
-Callgelder
-Tagesgelder
-Festgelder
-Treuhandgelder/-anlagen
-Certificates of Deposit (CD)
Geldmarktinstrumente
Nenne einige Diskontpapiere
-Geldmartbuchforderungen
-Banker's Acceptances
-Treasury Bills
-Commercial Papers (CP)
Edelmetallanlagemöglichkeiten
Nenne 4
-Gold
-Silber
-Platin
-Palladium
Edelmetallanlagemöglichkeiten
Nenne Anlagerisiken
-Spekulationen u. Wirtschaft beeinflussen die Preise stark
-Starke, kurzfristige Preisschwankungen
-kein direkter Ertrag
Edelmetallanlagen
Es gibt Direkte u. Indirekte Anlagen
->Was gehört zu den Direkten?
-Barren u. Plättchen
-Münzen
-Medaillen
Edelmetallanlagen
Es gibt Direkte u. Indirekte Anlagen
->Was gehört zu den Indirekten?
-Edelmetall-Derivate (z.B. Zertifikate, Optionen)
-Beteiligungen an Unternehmen der Goldindustrie (z.B. Aktien, Fonds)
Edelmetallanlagen
Nenne Möglichkeiten der Aufbewahrung
Physische Aufbewahrung:
--Depot -->Sammelverwahrung, Goldbestand wird im Kundendepot vermerkt u. das Gold im Tresor von Bank aufbewahrt
--Schrankfächer -->DL der Bank, Kund hat jederzeit Zugriff auf Edelmetalle
Buchwert:
--Metallkonto -->Kunde wird nicht Eigentümer der Edelmetalle, erhält bloss eine Forderung gegenüber Bank
-->In Bankbilanz "Verpflichtungen aus Kundeneinlagen"
-->ist nicht privilegiert u. fällt in die 3. Konkursklasse
Edelmetallanlagen
Wie sieht es mit der MwST aus?
Gold, in jedem Fall MwST befreit!
Silber, Platin, Palladium sind MwST-FREI, sofern auf einem Metallkonto, sobald physisch -->8% MwST
