Kennzahlen
Kennzahlen für die Bilanz- und Erfolgsrechnungsanalyse
Kennzahlen für die Bilanz- und Erfolgsrechnungsanalyse
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Flashcards
Fremdfinanzierungsgrad?
Fremdkapital
____________ x 100 = %
Gesamtkapital
Eigenfinanzierungsgrad?
Eigenkapital
____________ x 100 = %
Gesamtkapital
Finanzierungsverhältnis?
Fremdkapital
____________
Eigenkapital
Selbstfinanzierungsgrad?
Gewinnreserven
______________ x 100 = %
Eigenkapital
Intensität des Umlaufvermögens?
Umlaufvermögen
_______________ x 100 = %
Gesamtvermögen
Intensität des Anlagevermögens?
Anlagevermögen
______________ x 100 = %
Gesamtvermögen
Investitionsverhältnis?
Umlaufvermögen
_______________
Anlagevermögen
Liquiditätsgrad 1?
Flüssige Mittel
____________
Kurzfr. FK
Liquiditätsgrad 2?
Flüssige Mittel + Forderungen
________________________
Kurzfr. FK
Sollte mind. 100% sein.
Liquiditätsgrad 3?
Umlaufvermögen
________________
Kurzfr. FK
Anlagedeckungsgrad 1?
Eigenkapital
__________
Anlagevermögen
Zu wie viel % wird AV mit EK finanziert?
Anlagedeckungsgrad 2?
Eigenkapital + langfr. FK
____________________
Anlagevermögen
Sollte mind. 100% sein.
Rentabilität des Eigenkapitals (Return on equity, ROE)?
Gewinn
_____________ x 100 = %
Ø Eigenkapital
Sollte 8-12% sein.
Rentabilität des Gesamtkapitals (Return on assets, ROA)?
EBIT
______________ x 100 = %
Ø Gesamtkapital
Sollte 6-10% sein.
Rentabilität des investierten Kapitals (Return on invested capital, ROIC?
Gewinn + Zinsen
_________________ x 100 = %
Ø Investiertes Kapital
Sollte 8-10% sein.
Investiertes Kapital = Eigenkapital + verzinsliches Fremdkapital.
Bruttogewinmarge?
Bruttogewinn
___________ x 100 = %
Umsatz
EBIT-Marge?
EBIT
_______ x 100 = %
Umsatz
(Rein-)Gewinnmarge?
Gewinn
_________ x 100 = %
Umsatz
Deckungsbeitragsmarge?
Deckungsbeitrag
______________ x 100 = %
Umsatz
Was ist der Leverage-Effekt?
Leverage = Hebel
Der finanzielle Leverage zeigt die Hebelwirkung des Fremdkapitaleinsatzes auf die Eigenkapitalrentabilität. Je mehr FK, desto höher die Eigenkapitalrendite.
Materialintensität?
Materialaufwand
_______________ x 100 = %
Produktionsertrag
X % vom Produktionsertrag sind Materialaufwand.
Personalintensität?
Personalaufwand
________________ x 100 = %
Produktionsertrag
X% vom Produktionsertrag sind Personalaufwand.
(Produktionsertrag = Fabrikateertrag + BÄ angefangene und fertige Fabrikate)
Kapitalintensität?
Abschreibungsaufwand
___________________ x 100 = %
Produktionsertrag
X% vom Produktionsertrag ist Abschreibungsaufwand.
Cashflow/Investitions-Verhältnis?
Cashflow
_______________ x 100 = %
Nettoinvestitionen
Sollte mind. 100% sein.
Nettoinvestitionen=Total Einkauf und Verkauf von AV gem. Bereich Investitionstätigkeit der Geldflussrechnung.
Gewinn/Cashflow-Verhältnis?
Gewinn
________ x 100 = %
Cashflow
Verschuldungsfaktor?
Effektivverschuldung
_________________ = Jahre
Cashflow
3-4, tiefer ist auch gut.
Effektivverschuldung = Kurz- und langfr. FK - Fl. Mittel - kurzfr. Forderungen
Verschuldungsfaktr gibt an, wie viel mal der Casflow erarbeitet werden muss, um Schulden zurück zu zahlen.
Zinsdeckungsfaktor?
Cashflow vor Zinsen
_________________
Zinsen
Gut ab 7.
Gibt an, wie oft man mit dem Cashflow die Zinsen bezahlen kann.
Cashflow-Marge?
Cashflow
________ x 100 = %
Umsatz
So viel % vom Umsatz ist Cashflow.
Debitorenumschlag?
(Kredit-)Warenertrag
_________________
Ø Debitorenbestand
Je höher, desto besser.
Kreditwarenertrag = alle Verkäufe auf Rechnung.
Debitorenfrist (-dauer)?
360 Tage
________________ = Tage
Debitorenumschlag
Wie schnell zahlen die Kunden durchschnittlich?
Lagerumschlag?
Warenaufwand
______________
Ø Warenvorrat
Je höher, desto besser.
Wie oft hat der Warenvorrat im Warenaufwand platz?
Lagerdauer?
360 Tage
____________ = Tage
Lagerumschlag
Wie lange liegt die Ware durchschnittlich im Lager?
Kreditorenumschlag?
(Kredit-) Wareneinkäufe
____________________
Ø Kreditorenbestand
Wareneinkäufe = Warenaufwand + Vorratszunahme
Wie oft hat der Ø Kreditorenbestand im Wareneinkauf platz?
Kreditorenfrist (-dauer)?
360 Tage
________________ = Tage
Kreditorenumschlag
Wie schnell bzahlt die Unternehmung durchschnittlich die Lieferanten?
Kapitalumschlag?
Umsatz
_________
Ø Kapital
Er misst, wie viel Umsatz mit dem eingesetzten Kapital erzielt wird.
Umschlag des operativen Nettoumlaufvermögens (NUV)?
Umsatz
_______________
Ø operatives NUV
Ein bestimmter Umsatz sollte mit einem möglichst tiefen operativen Nettoumlaufvermögen erzielt werden. Die Kennzahl ist eine Art Zusammenfassung des Debitoren-, Kreditoren-, Lagerumschlags, weil das operative NUV vor allem aus Debitoren, Vorräten und Kreditoren besteht.
operatives NUV: Debitoren + Vorräte - Kreditoren
