IAF
Set of flashcards Details
| Flashcards | 43 |
|---|---|
| Students | 40 |
| Language | Deutsch |
| Category | Finance |
| Level | Other |
| Created / Updated | 05.06.2018 / 29.10.2024 |
| Weblink |
https://card2brain.ch/box/20180605_anlagerecht_fonds_kag
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| Embed |
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wie hoch ist die Kündigungsfrist bei Immofonds?
12 Monate auf ende des REchnungsjahrs
Welche KRiterien muss ein BEnchmark erfüllen?
Transparenz: eindeutig definierten àKJriterin aufgebaut und berechnet (meisst nur Indizes)
öffentlich Zugänglich:
WAs ist der Bottom-up Ansatu?
der Manager analysiert zerust Unternehmensresulate und bildet ERwartugnen bezüglich gewinnwachstum-
eine ¨überblickbare Auswahl von Unternehmeung
Mikrobereich
spezialisierte Aktienfonds
Top-Down ansatz
zuerst mit der Maktro Ebene Vokswirtschaftliche Faktoren
1. volkswirtschaftlichen Faktoren Geldmenge Fiskalpolitik inflation
2. Branchenanalyse
3. Auswahl der Unternhemen
WAs ist ein Security LEnding?
ETFs die Wertpapiere des Sondervermögens an andere Kapitalmarkteilnehmer verleiht und damit leihgebühren erwirtschaftet
Welches Risiko weisen Syntehtischesch ETFs auf?
Gegenpartei risiko aufgrund des Tauschgeschäfts mit einem Swaps
Aus was besteht der BRuttoinventarwert?
Kurswert aller Anlagen + Kontogutbhaben + laufenden Ertägen
aus was besteht der Nettoinventarwert (NAV?
Verkehrswert der ANlage
+ liquide Mittel
+ laufende Ertärge
-Kredite
- Laufende Kosten
-anteilige Kosten
Wie setzt sich der Ausgabepreis zusammen?
NAV pro Anteil + Ausgabekommision
Wie setzt sich der Rücknahmepreis zusammen
NAV pro ANteil + Rücknahmekommision
Was ist das Forward-pricing?
Der preis pro Anteil steht bei Zeichnung ode rRücknahme noch nicht fest. erst nach Abschlus des HAndels auf Grund der Schlusskurse etmittelt wirdW
Wo wird das Historic Pricing angewedendet?
bei Feldmarktfonds
ZEichnungen und Rücknahmen eines Tages zum am Vormittag desselebn Tages berechneten Atneilswert getätigt
Wie erfolgt eine gute Fondsauswahtl?
1. Quantitative Analyse:Renditekenzalen mittlere bis lange frist, Risikowerte Fondvolumen und Kosten
2. Qualitative Analyse: Managementphilosophie und Stil, Anlagerichtlininen und Grenzen, Entscheidungsprozesse, Anlageziele des Anleger
Was sind inhous Fonds oder Bank internes Sondervermögen?
fondsähnliche Anlageform
nicht dem KAG unterstellt.
kleiner und mittlere BAnken die keinen eigenen ANlagefonds ausgeben.
spezifische Kundenwünschen entsprechen
nur BAnken erlaubt
nur für Kundne mit Vermögensverwaltung
keine öffentliche Werbung
meldung an Revisionsstelle
sondervermögen fallen nicht in Konkursmasse
Investment Clubs?
einfache Gesellschaft organisierte Anleger welche gemeinsam aufgebrachtes Kapital nch eigenen Reglen selbsst anlegen
nicht KAG unterstellt
echte selbstverwaltung
reglemässige information übe rdne Stand der Anlage an die Mitglieder
keine öffentliche Werbung
max. 20 Mitglieder
unbeschränkt solidarische HAftung
GwG unterstellt
Wer ist nicht dem KAG unterstellt?
Investment-Clubs, börsenkotierte Investmentgesellschaften, bank internes Sonderverögen, Strukis
Was sind offene kollektive Anlagen?
haben eine Variable Anzahl Anteile
es können jederzeit neue Anteile emitiert werden und jederzeit zurückgenommen werden müssen
was sind geschlossenes kollektive Anlagen?
feste Anzahl von Anteilen
keine Rücknahme möglich
welche rechtlichen Grundlagen gibt es für Kollektive Anlagen?
vertragliche: Fondsvertrag
gesellschaftsrectliche: erstellung eines eigenen Rechtsubjekts
Was sind die merkmale einer Kollektiven Anlage auf Vertragsbasis?
Fondsvertrag
kein neues STeuersubjekt
sondervermögen
Was sind Merkmale einer kollektiven Kapitalanlage auf BAsis einer Gesellschaftsrechtlichen struktur
schaffung eines eigenen rechtsträgers
offene und geschlossenen form möglich
bei der offenen Form(SICAV) entsteht ein eigenen Steuersubjekt
Welches sind die gesellschaftsrechtlichen Kollektiven anlagen?
Investmentgesellschaft mit vaiablem Kapital (SICAV) KAG untertstellt
Investmentgesellschaft mit festem Kapital (SICAF) nicht KAG unterstellt
Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen (geschlossen)
nicht KAG unterstellt:
Anlagestiftungen
Pensionskassen
Börsengehandelte Investment und Beteiligungsgesellschaften
Was sind qualifizierte Anlager nach KAG?
Und was sind die Folgen daraus?
professionelle Anleger oder privatkunden mit Vermögen mind. 5 Miio, kunden mit schriftl. Vermögensverwaltungsvertrag
keine Erstellung eines Prospektes nötig
keine Risikoverteilung der ANlagen nötig
verzicht auf das jederzietige Rückgaberecht von Anlagen
Lancierung neuer Produkte ohne Bewiligung der FINMA
Wem sind SICAV und wem SICAF unterstellt?
SICAV KAG
SICAF OR
Was unterscheidet ein Anlagefonds von andern Instrumenten in der Kollektgiven Anlage?
Fremdverwaltung
veränderung der Zusammensetzung wärend der LAufzeit
jederzetiges Rückgaberecht
öffentliche WErbung
Merkmale eines vertraglichen Anlagefonds?
Sondervermögen
Anlegern zum Zweck kollektiver Kapitalanlge
öffentliche Werbung
Fondsvertrag
Fremdverwaltung (Fondsleitung auf Rechnung der Anleger)
nach dem Grundsatz der Risikoverteilung verwaltet
jederzeit das REcht hat Anteile zurückzuziehen
Was bewirkt das Sondervermögen?
Fonds ist eigenens Rechtssubjekt aber kein eigenes Steuersubjekt
zwischen wem ist der Fondsvertrag?
Anleger Fondleitung und DEpotbank
min. Anforderungen im KAG geregelt
steuerrechtlich bleibt die situation gelich wie wenn der Anleger direkt investieren würde
welche ausnhamen beim Anlagefond gibt es was die "jederzeitige" Rückgabe betrift?
bei beschränkter MArktgägikeit der Anlage oder be Immobilien kann das Rückgaberecht aufgeschoben werden. Max. auf 5 Jahre
wie hoch muss das Nettovermögen nach 1 JAhr sein bei einem Fonds?
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