Kredite / Grundlagen

• private Haushalte
• öffentliche Haushalte
• Unternehmen

• Innenfinanzierung
  • Selbstfinanzierung (erzielte Gewinne nicht ausschütten)
  • Verflüssigungsfinanzierung (Verkauf von Aktiven)
     
• Aussenfinanzierung
  • Beteiligungsfinanzierung
  • Kreditfinanzierung

Zinsmarge = Differenz zwischen Aktiv- und Passivzins

Institution (Bank, Versicherung, PK, Investmentfonds, usw.) die Zahlungen zwischen Kapitalgebern und Kapitalnehmern vermitteln, mit jeder Partei separate und unterschiedliche  Verträge (Zahlungsstruktur, Zinssätze, usw) abschliessen. 

Banken erbringen Transformationsaufgabe mit der die unterschiedlichen Motive, Interessen und Mögllichkeiten der Marktteilnehmer ausgeglichen werden:

• Volumentransformation 
• Fristentransformation
• Risikotransformation
• Währungstransfromation
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z.B. viele kleine Einlagen in wenig grosse Kredite

Ein Teil der kurzfristigen Kundengelder wird als langfristige Kredite vergeben 

Mit einem Teil der Spareinlagen wird in risikobehaftetes Vorhaben finanziert. Dabei übernimmt die Bank das Kreditrisiko!

• Investitionsvorhaben würden nicht oder erst viel später realisiert
• Stagnation der Wirtschaft
• Preiserhöhung
• inflationäre Tendenz
• noch weniger Kredite für die Unternehmen

Die Zielgrössen der Banken bei der Kreditvergabe: Liquidität - Rentabilität - Sicherheit

können nicht alle gleichzeitig erreicht werden

Kreditgeschäft muss einen positiven Gewinnbeitrag zum Gesamtergebnis der Bank liefern. Dabei steht die Zinsmarge im Vordergrund. 

Der Nettoertrag eines Kreditgeschäftes kann mit einer effizienten Kreditabwicklung gesteigert werden

Hohe Rentabilität bedeutet idR hohes Kreditrisiko während eine tiefe Rentabiltät auf ein moderates/geringes Kreditrisiko schliessen lässt. Deshalb ist die Bonitätsprügung wichtig.

Im Rahmen der Rückzahlungsbedingungen muss die Bank sicherstellen, dass die Kundengelder zurückgegeben werden können. Hier bestehen gesetzl. Bestimmungen zum Schutz der Gläubiger.