Insurance Economics
Versicherungstheorie - Master
Versicherungstheorie - Master
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Flashcards
Standardmodell
- Verwendung: kleinere bis mittlere Unternehmen
- repräsentiert "durchschnittliches" Versichrungsunternehmen
- Methodik vorgeben --> standardsierte Faktoren, Gewichtungen & Korrelationen
- Kompromiss zwischen individueller Risikosituation und breiter Anwendbarkeit in der euopäischen Versicherungswirtschaft
- Auswirkungsstudien QIS testen dieses Modell
- verlangt oft höheres Zielkapital
Internes Modell
- Verwendung: meist größere Unternehmen
- speziell für ein Versicherungsunternehmen entwickelt und in die Unternehmenssteuerung integriert
- Methodik der Risikomessung selbst entwickeln
- alle Risikofaktoren werden berücksichtigt
- führt idealerweise zu einer niedrigeren Kapitalanforderung
- Akkreditierung durch Aufsichtsbehörden notwendig
Marktrisiko
- Zinsrisiko
- Aktienrisiko
- Immobilienrisiko
- Spreadrisiko
- Fremdwährungsrisiko
- Konzentrationsrisiko
- antizyklische Prämie
- qualified infastructure credits
Liquidity Coverage Ratio
LCR= (Bestand an erstklassigen liquiden Aktiva) / ( gesamter Nettoabfluss von Barmitteln in den nächsten 30 Tagen) >= 100%
Net Stable Funding Ratio
NSFR = (Verfügbarer Betrag stabiler Refinanzierung) / (Erforderlicher Betrag stabiler Refinanzierung) > 100%
Infastrukturkredite - investitionsbezogene Charakteristika
- sichere und planbare Cahflows
- hohe wertstabilität
- langfristigkeit
- geringe korrelation zu anderen Assetklassen
Infastrukturkredite - objektbezogene Charakteristika
- aufrechterhaltung oder Verbesserung der wirtschaftl. Leistungskraft
- meist monopolartige Strukturen
- systemrelevanter Nutzen
