Bilanzanalyse nur Formeln
Bilanzanalyse Bibu
Bilanzanalyse Bibu
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Cartes-fiches
Vermögensstruktur
Vorräte-Umschlagshäufigkeit
\(UE(Einstandspreise)(Wareneinsatz Materialaufwendungen-netto) \over durchschnittlicher Vorrätebestand ((AB+EB) : 2)\)
Kapitalstruktur (Verschuldungskoeffizient)
\(EK \over FK\)
Kapitalstruktur
EK- oder FK-Quote
\({EK (FK) \over GK (Bilanzsumme)}*100\)
solle >25% sein!
Aussage: Krisensicherheit, Bonität, Erhältlichkeit von Fremdkapital (Zinskonditionen)
Erhöhung durch Innenfinanzierung: Gewinne thesaurieren, durch Außenfinanzierung: Kapitalerhöhung
Kapitalstruktur
Verschuldungsquote
- kurzfrisitg: \(kfr. FK \over GK (Bilanzsumme)\)
- langfristig: \(EK + lfr. FK \over GK (Bilanzsumme)\)
Kapitalstruktur
Rücklagenquote
\(Rücklagen \over EK\)
Kapitalstruktur
Selbstfinanzierungsgrad
\({Gewinnrücklage\over EK bzw. Bilanzsumme}*100\)
Aussage: Wieviel % meines Vermögens sind durch theaurierte Gewinne finanziert
Kapitalstruktur
Bilanzkurs
\({EK \over gez. Kapital} * 100\)
= Grundlage Wertfindung des Emmisionskurses bei Kapitalerhöhung
z.B. \({200.000\over25.000}*100 \) = 800% (5,00 € Nennwert x 800 = 400€ mindest Betrag junger Aktien)
Kapitalstruktur
FK-Struktur
\(kfr.bzw. mittelfr. bzw.lfr. FK\over FK \)
Finanzstruktur
Deckungsgrad I
\({EK \over AV} * 100\)
> 100% = goldene Bilanzregel im engeren Sinne erfüllt
Finanzstruktur
Deckungsgrad II
\({EK+lfr.FK \over AV} * 100\)
> 100% = postulat der Fristenkongruenz ist erfüllt
Finanzstruktur
Deckungsgrad III
\({EK + lfr. FK \over AV+lfr. UV} * 100\)
Vermögensstruktur
Investitionsquote
\(AV - Investitionen \over AV Anfangsbestand\)
GuV-Kennzahlen
Material-, Personal-, Abschreibungs-, Zins-, Energieaufwand
(...qoute, ... intensität)
\(Material-, Personal-, AV-Abschreibungs-, Zins- oder Energieaufwand (...quote, ...intensität) \over Gesamtleistung(bzw. Umsatzerlöse)\)
GuV-Kennzahlen
Rohertragsquote
\(Rohertrag \over Gesamtleistung\)
GuV-Kennzahlen
Arbeitsproduktivität (Umsatz pro Beschäftigtem)
\(GesamtLeistung (bzw. Umsatzerlöse) \over Anzahl Beschäftigter\)
Bilanz, GuV u.a. Kennzahlen
Liquidität 1., 2. und 3. Grades
1. Grad (Bar): \({ZM \over kfr. FK} *100\)
2. Grad (liquidität kurze Sicht): \({ZM+kfr. Fo \over kfr. FK} *100\)
3. Grad (Working Ratio): \({UV(ZM+kfr. Fo+ Vorräte) \over kfr. +mfr. FK} *100\)
Bilanz, GuV u.a. Kennzahlen
Working Capital
UV - kfr. (+mfr.)FK
Rentabilität
EK-Rentabilität
\({JÜ vor Steuern - Unternehmerlohn \over EK} * 100\)
Rentabilität
GK - Rentabilität
\({JÜ vor Steuern ./.FK-Zinsen \over GK} * 100\)
Rentabilität
Betriebsrentabilität
\(BE \over betriebsnotwendiges Vermögen (Kapital)\)
Rentabilität
Umsatz-Rentabilität
\({JÜ vor Ertragssteuern \over GL bzw UE(UE+BV+akt.Eigenleistungen)} *100\)
Aussage: Wieviel Gewinn bleibt pro € Umsatz?
Rentabilität
Dividentenrendite
\(Dividende \over EK\)
Rentabilität
Price-earnings-ratio
\(Preis je Aktie (Börsenkurs) \over Gewinn (pro Aktie)\)
Rentabilität
Return on Investment (ROI)
\({JÜ\over UE}*100 \) * \(UE \over durchschnittlicher GK ((AB+EB):2)\)
also: Umsatzrentabilität (leistungswirtschaftlicher Sektor) (GUV) x Kapitalumschlagshäufigkeit (finanzwirtschaftlicher Sektor) (Bilanz)
EBit
JÜ vor Steuern + Zinsen = Ebit
Bewegungsbilanz
Durch Vergleich zweier aufeinander folgender Bilanzen soll Mittelverwendung + Mittelherkunft dargestellt werden.
Bewegungsbilanz
Mittelverwendung | Mittelherkunft
A + | A -
P - | P +
wesentliche Kennzahlen für Rating
- CashFlow: Innenfinanzierungskraft des Unternhmens
- ord. BE oder Umsatzrentabilität: Profitabilität operatives Geschäft
- GK-Rentabilität: angemessene Finanzierung des eingesetzten Kapitals?
- Anlagendeckungsgrade: B oder C = fristenkogruente Finanzierung
- EK-Quote: können zukünftige Verluste verkraftet werden?
- Liquidität: Zahlungsfähigkeit auf kurze Sicht sichergestellt?
