Bilanzanalyse nur Formeln
Bilanzanalyse Bibu
Bilanzanalyse Bibu
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Flashcards
Strukturbilanz AV
AV lt. Bilanz o. Anlagespiegel
- selbst erstellte immaterielle VG
- entgelt.ich erworberner GOF
+ stille Reserven
Strukturbilanz UV
Vorräte lt. Bilanz
- erhaltene Anzahlungen
+ Forderungen LuL + sonstige
+ evtl. RAP-Aktiv!
+ liquide Mittel (Bank, Kasse, Wertpapiere)
Berechnung RAP
RAP-Aktive
- Disagio (Damnum)
- RAP-Passiv
wenn + -> kurzfristige Forderungen
wenn - -> kurzfristige Verbindlichkeiten
Strukturbilanz EK (analytisch)
Bilanzielles EK
- aktiviertes Damnunm (Disagio)
- selbst erststellte immaterielle VG des AV
- aktivierter entgeltlich erworbener GOF
- aktive latente Steuern
+ passive latente Steuern
+ 70% der stillen Reserven
- beschlossene Gewinnausschüttung
+ Gesellschafterdarlehen)
Strukturbilanz FK langfristig
Verbindlichkeiten Restlaufzeit > 5 Jahre (Darlehen, Anleihen)
+ langfristige Rückstellungen (Pensionen)
+ 30% stille Reserven
- langfristiges Gesellschafterdarlehen
+ nicht passivierte langfristige finanzielle Verbindlichkeiten (Leasing, Bürgschaften)
Strukturbilanz FK mittelfristig
Restlaufzeit 1 - 5 Jahre
Strukturbilanz FK kurzfristig
Verbindlichkeiten aus LuL
+ Steuerrückstellungen
+ sonstige Rückstellungen
+ Gewinnausschüttung
- kurzfristiges Gesellschafterdarlehen
+ nicht passivierte kurzfristige Verbindlichkeiten
- erhaltene Anzahlungen
+ evtl. RAP-Passv
CashFlow (Praktikerformel)
JÜ/JF
+ nicht zahlunswirksame Aufwendungen (Afa, Zuführung, langfristige Rückstellung, BE-Minderungen)
- nicht zahlungswirksame Erträge (Zuschreibungen, Auflösung Rückstellungen, BE-Mehrungen)
CashFlow aus Investitionstätigkeit
- Zugänge AV
+ Abgänge (Erlöse) AV
CashFlow aus Finanztätigkeit
- Tilgung lfr. Verbindlichkeiten
- Ausschüttungen
+ Erhöhung v. lfr. Verbindlichkeiten
+ Einlagen (Kapital-Erhöhungen)
CashFlow aus lfd. Geschäftstätigkeit
JÜ/JF
+ Abschreibungen
+ Zuführung zu Rückstellungen
+ BE-Minderungen
+ Verringerung der FO aus LuL
+ Minderung RAP aktiv
+ Erhöhung Verb LuL
+ Erhöhung RAP passiv
+ Minderung aktiver latenter Steuern
+ Erhöhung passiver latenter Steuern
+ Verlust Abgang AV
- Zuschreibungen
- Auflösung Rückstellungen
- BE-Mehrung
- Erhöhung der Fo aus LuL
- Erhöhung RAP aktiv
- Minderung Verb LuL
- Minderung RAP passiv
- Erhöhung aktiver latenter Steuern
- Minderung passiver latenter Steuern
- Gewinn aus AV Abgängen
Kapitalflussrechnung
CF aus laufender Geschäftstätigkeit
+ CF aus Investitonstätigkeit
+ CF aus Finanztätigkeit
Gesamt-CashFlow
+ AB - Zahlungsmittel
EB - Zahlungsmittel
Anlagendeckungsgrad I
\({EK{ } \over AV} * 100\)
Goldene Bilanzregel => >100%
Anlagendeckungsgrad II
\({EK + lfr. FK \over AV} * 100\)
postulat der Fristenkonqruenz erfüllt bei > 100%
Anlagendeckungsgrad III
\({EK + lfr. FK \over AV + UV (eiserner Bestand)} * 100\)
Gesamtleistung
Umsatzerlöse (UE) + BestandsErhöhungen (+/-) + andere aktivierte Eigenleistungen
ordentliches BE
Gesamtleistung
+ so.betr. Erträge
- Material-/Personalaufwand
- Afa
- sonst. betr. Aufwände
- sonstige Steuern
Umsatzrentabilität (EBit-Marge)
\({oBE (Ebit) \over Umsatz}* 100\)
Maß für nachhaltige Ertragskraft
Personalintensität
\({Personalaufwand \over GL (Gesamtleistung)} *100\)
Forderungsumschlagsdauer
\(360/Jahr \over Forderungs-Umschlagshäufigkeit\)
also
\({360\over Umsatzerlöse (brutto)} \over {(Fo)AB+EB\over2}\)
= KD-Zahlungsziel
Vermögensstruktur
Forderungs-Umschlagshäufigkeit
\({Umsatzerlöse (brutto) \over Durchschnitt licher Forderungsbestand}\)
also:
\(Umsatzerlöse (brutto) \over {(Fo)AB+EB\over2}\)
Ø - Forderungsbestand
\((FO)AB + EB \over 2\)
Anlagenabgang?
AB 31.12. Vorjahr
+ Zugänge
- Verschleiss (Jahresafa)
- EB 31.12. Geschäftsjahr
Anlagenabgang
Anlagenabnutzungsgrad
\({kummulierte Abschreibung \over SAV zu AK/HK (Endbestand)}*100\)
> 50% AV schon relativ alt
SAV 1.1. AB
+ Zugänge
- Abgänge
SAV 31.12. EB
Wofür werden Kennzahlen eingesetzt (gebraucht)?
- interne Leistungsbeurteilung:
können Istzustände erfassen - > verfolgen Steuerung + zeitl. Entwicklung des Unternehmens
- Externe Positionsbestimmung:
können durch Vergleiche mit branchenähnlichen Unternehmen zu Verbesserungsmöglichkeiten führen
- Qualitätsmanagement:
können zum Erkenne und Verbessern von Qualitätspromlenen in Produktion dienen
- Öffentlichkeitsarbeit:
können Leistungsfähigkeit des Unternehmens für Außenstehende dokumentieren
Welche Kennzahlen gibt es?
- absolute: ohne große Berechnung ablesbar => MA-Zahl, Krankentage...
- relative: setzt mehrere Zahlen ins Verhältnis => Beschäftigungsgrad, Krankenquote
- Richtzahlen: statistische Orientierungsgrößen
Cash-Flow Rendite
v. EK: \(CF \over EK \)
v. GK: \(CF \over GK\)
v. Umsatzrate: \(CF \over GL bzw. UE\)
Cash-Flow-Verschuldungsrate
\(CF \over FK\)
bzw.
\(FK \over CF\)
Cash-Flow-Nettoverschuldungsrate (Dynamischer Verschuldungsgrad)
\(Nettoverschuldung \over CF\)
CashFlow I
JÜ + Abschreibungen
CashFlow II
JÜ
+ Abschreibungen
+/- Veränderungen Lfr. Rückstellungen
+/- Veränderungen Wertberichtigungen + Sonderposten
CashFlow III
JÜ
+ Abschreibungen
+/- Veränderungen lfr. Rückstellungen
+/- Veränderungen Wertberichtungen und Sonderposten
+ neutrale Aufwendungen
- neutrale Erträge
statischer Verschuldungsgrad
\({FK \over EK}*100\)
=> Leverage-Effekt!
Solange die GK-Rentabilität > als FK-Zinssatz steigt mit zunehmender Verschuldung die EK-Rentabilität
Vermögensstruktur
\(AV \over UV \)
Vermögensstruktur
AV (bzw. UV) - Intensität
Aussage: Marktflexibilität, Kostenstruktur, Sicherheiten
\({AV \over GK(Bilanzsumme)}*100 \)
wenn dieser Wert hoch ist, weiter untersuchen AV-Altersstruktur (AV-Abnutzungsgrad)
\({UV \over GK(Bilanzsumme)}*100\) (UV-Intensität=Arbeitsintensität)
Vermögensstruktur
AV - Ausnutzungsgrad
\(GL o. UE\over AV(ohne FinanzAV)\)
Vermögensstruktur
AV - Altersstruktur (AV-Abnutzungsgrad)
\({kummulierte Abschreibung AV \over (EB)AV z.AK/HK}*100\)
Ausage über zukünftigen Kapitalbedarf, Wettbewerbssituation
(EB) = AB+Zugänge - Abgänge
Vermögensstruktur
Investionsdeckung
\(JahresAfa SAV \over Investitionen beim SAV\)
Vermögensstruktur
Abschreibungsquote
\(JahresAfa SAV \over SAV zu AK/HK\)
Vermögensstruktur
Abschreibungsintensität
\(JahresAFA\over kummulierte SAV-Afa\)
