Wertpapiere, Kredit und Finanzierung
Intensivtraining VBR für die Abschlussprüfung WMS/Profil M/BMS 2
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Flashcards
Investition
Verwendung von Kapital zum Erwerb von Vermögen
Desinvestition
Freisetztung von Kapital durch Veräusserung von Vermögen
Ziele der Finanzierung (magisches Dreieck)
- Rendite
- Liquidität
- Sicherheit
- Wachstum, Unabhängigkeit, Flexibilität, Image
Finanzierungsarten
- Aussenfinanzierung
- Innenfinanzierung
Aussenfinanzierung
- Kreditfinanzierung
- Beteiligungsfinanzierung
Innenfinanzierung
- Selbstfinanzierung
- Finanzierung aus Abschreibungsrückflüssen
Fremdfinanzierung
- Kreditfinanzierung
- gedeckt (Factoring)
- ungedeckt
Eigenfinanzierung
- Beteiligungsfinanzierung
- Selbstfinanzierung
Verflüssigungsfinanzierung
Finanzierung aus Abschreibungsrückflüssen
Bilanz- und Erfolgsanalyse
Analyse der gschäftspolitischen Lage und Entwicklung mittels Kennzahlen
interne Analyse
- Führungsinstrument
- interne Entscheidungsgrundlage
- Kontrollinstrument
- Vergleich mit anderen Unternehmungen
externe Analyse
- Beurteilung des Unternehmens
- externe Entscheidungsgrundlage
- Kontrollinstrument
- Zwischenbetriebliche Vergleiche
6 Gruppen von Kennzahlen
- Finanzierungskennzahlen
- Investitionskennzahlen
- Liquiditätskennzahlen
- Deckungskennzahlen
- Rentabilitätskennzahlen
- Aktivitätskennzahlen
Finanzierungskennzahlen
- Fremdfinanzierungsgrad
- Eigenfinanzierungsgrad
- Selbstfinanzierungsgrad
- Verschuldungsfaktor
Fremdfinanzierungsgrad
Fremdkapital x 100 / Gesamtkapital = 40-70 %
Eigenfinanzierungsgrad
Eigenkapital x 100 / Gesamtkapital = 30-60%
Selbstfinanzierungsgrad
Zuwachskapital x 100 / Eigenkapital
Investitionskrennzahlen
- Intensität des Anlagevermögens
- Intensität des Umlaufvermögens
Intensität des Anlagevermögens
Anlagevermögen x 100 / Gesamtvermögen = 70-90%
Intensität des Umlaufvermögens
Umlaufvermögen x 100 / Gesamtvermögen
Liquiditätskennzahlen
- Liquiditätsgrad 1
- Liquiditätsgrad 2
- Liquiditätsgrad 3
Liquiditätsgrad 1
liquide Mittel x 100 / kurzfristiges Fremdkapital = 10-35%
Liquiditätsgrad 2
(liquide Mittel + Forderungen) x 100 / kurzfristiges Fremdkapital = 100%
Liquiditätsgrad 3
Umlaufvermögen x 100 / kurzfristiges Fremdkapital = 150-200%
Deckungskennzahlen
- Anlagedeckungsgrad 1
- Anlagedeckungsgrad 2
Anlagedeckungsgrad 1
Eigenkapital x 100 / Anlagevermögen = 75-100%
Anlagedeckungsgrad 2
(Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital) x 100 / Anlagevermögen = über 100%
Rentabilitätskennzahlen
- Eigenkapitalrendite
- Gesamtkapitalrendite
Eigenkapitalrendite
Reingewinn x 100 / Eigenkapital = mind. 8-12%
Gesamtkapitalrendite
(Reingewinn + Fremdkapitalzinsen) x 100 / Gesamtkapital = 6-10%
Leverage-Effekt
Ist der Fremdkapitalzins tiefer als die Gesamtkapitalrendite, kann die Eigenkapitalrendite durch eine Erhöhung des Fremdkapitals gesteigert werden.
Fremdkapitalzins
Fremdkapitalzins x 100 / Fremdkapital
Börse
Markt, an dem Wertschriften gehandelt werden
Wertpapiere
Forderungen, welche mit einer Urkunde derart verknüpft sind, dass sie ohne diese nicht übertragen oder geltend gemacht werden können.
Emission
Herausgabe von Wertpapieren.
Emittent
Herausgeber
Zeichnung
Kauf von Wertpapieren
Forderungspapiere
Obligationen (Fremdkapital)
Beteiligungspapier
Aktien, Partizipationsscheine
Indossament
Übertragungsvermerk auf der Rückseite des Wertpapiers
