Wertpapiere, Kredit und Finanzierung
Intensivtraining VBR für die Abschlussprüfung WMS/Profil M/BMS 2
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Flashcards
Put-Option (Rechte und Pflichten, Erwartungen des Käufers, Verhalten bei steigendem Kurs, Verhalten bei sinkendem Kurs)
Rechte und Pflichten: Recht, ein bestimmtes Wertpapier zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu verkaufen
Erwartungen des Käufers: sinkender Kurs des Wertpapiers
Verhalten bei steigendem Kurs: Käufer lässt Option verfallen (Verlust des Kaufpreis für die Option)
Verhalten bei sinkendem Kurs: Käufer übt Option aus
Stillhalter
Verkäufer einer Option
Berechnung Call-/Put-Option
Differenz zwischen Ausübungspreis und Kurs - Kosten für Option = Verdienst
Futures
Verpflichtung, Wertpapier an einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder verkaufen
weitere Wertpapiere
- Schuldbrief
- Anlagefonds
Schuldbrief
Schuldanerkennung für ein grundpfandgesichterte Forderung
Anlagefonds
- Fondsvermögen wird in verschiedene Kapitalanlagen (Wertschriften) investiert
- mit relativ kleinem Vermögen eine Diversifikation möglich (Risikoverminderung)
- Liquidität hoch = jeden Tag verkaufen/kaufen
Arten von Fonds
- Aktienfonds
- Obligationenfonds
- kombinierte Fonds
- Immobilienfonds
- Geldmarktfonds
Lieferantenkredit
- Zahlungsfrist für den Kunden
- formlos
- ohne besondere Sicherheit
Bankgeschäfte
- aktive
- passive
- indifferente
aktive Bankgeschäfte
Kreditgeschäfte
passive Bankgeschäfte
Kapitaleinlagen
indifferente Bankgeschäfte
Zahlungsverkehr, Emissionsgeschäfte, Vermögensverwaltung, Börsengeschäfte
Bankgeschäfte (Darstellung mit Pfeilen)
Unternehmensbilanz <- Aktivgeschäft <- Bankbilanz <- Passivgeschäft <- Unternehmensbilanz
Kreditform
- Kontokorrent
- Darlehen
Kontokorrent (Auszahlung/Rückzahlung, Zins, Kündigung)
Auszahlung/Rückzahlung: gemäss Finanzierungsbedarf des Kreditnehmers
Zins: nur auf beanspruchtem Kredit
Kündigung: jederzeit möglich
Darlehen (Auszahlung/Rückzahlung, Zins, Kündigung)
Auszahlung/Rückzahlung: i.d.R. auf einmal, evtl. Amortisation
Zins: auf gesamtem Darlehen
Kündigung: i.d.R. nicht kündbar, ausser unter hohe Ablösekosten
Verwendungszweck Kredit
- Produktiver Kredit
- Konsumkredit
Produktiver Kredit
vom Kreditnehmer in den Betrieb investiert und finanziert damit seine Zinsen selber
Kosumkredit
Kredit für private Bedürfnisse, es werden keine neuen Werte geschaffen
Kreditdauer
- Anlage- und Investitionskredit
- Betiebskredit
Anlage- und Investitionskredit
Finanzierung des Anlagevermögens
Betriebskredit
Finanzierung des Umlaufvermögens
Arten von Sicherheiten bei einem Kredit
- Personalsicherheit
- Realsicherheit
- keine Sicherheit
Personalsicherheiten
- Bürgschaft
- Zession
Realsicherheiten
- Grundpfand
- Faustpfand (Lombard)
- Eigentumsvorbehalt
keine Sicherheit
- Blankokredit
Zession
Übertragung einer Forderung auf einen Dritten
Bürgschaft
Einstehen für die Forderung eines Dritten
Hypothekarkredit
mit Grundpfand gesicherter Kredit
Lombardkredit
mit Wertpapier als Faustpfand gesicherter Kredit (Wertpapier = 50%)
Leasing
- Leasinggeber überlässt Leasingnehmer eine Sache zum Gebrauch
- regelmässige Leasingraten
- Eigentum der Sache bleibt beim Leasinggeber
- Sache kann zu einem Restkaufwert erworben werden
Bonität prüft ...
- Kreditwürdigkeit
- Kreditfähigkeit
Kreditwürdigkeit
- Vertrauenswürdigkeit
- Ruf des Schuldners
Kreditfähigkeit
Fähigkeit des Schuldners, den Kredit zu verzinsen und zurückzuzahlen
Phasen zur Gewährleistung von Krediten
1. Kreditprüfung
- Kreditgesuch
- Bonitätsprüfung
2. Kreditbewilligung
- Entscheid
- Kreditofferte
- Vertragsunterzeichnung
- Kreditfreigabe
3. Kreditüberwachung
- Überwachung der Einhaltung der Vertragsbedingungen
- Kreditbeanspruchung
- Zinszahlungen
- Überschreitungen
- Amortisationen/Rückzahlungen
finanzielle Grundfunktionen
- Kapitalbeschaffung
- Liquiditätssicherung
- Mittelanlage/Investitionsplanung
zentrale Führungsaufgaben
- Finanzplanung
- Finanzkontrolle
Finanzierung
Beschaffung von Kapital zur Investition
Definanzierung
Abbau von Kapital (z.B. Rückzahlung von Krediten)
