Formeln, Berechnungen & Grenzwerte

Fachfrau/Fachmann im Finanz- und Rechnungswesen mit eidg. Fachausweis (2015)

0.0 (0)

Sven Zalotay

Lernen

Sven Zalotay

Über diese Lernkartei

Diese Lernkarten bieten eine umfassende Übersicht über finanzielle Formeln, Berechnungen und Grenzwerte, die für die Analyse von Unternehmen relevant sind. Sie decken Themen wie Aktivitätsanalyse, Cashflow-Analyse und Erfolgsanalyse ab, wobei Formeln für Kennzahlen wie Kreditorenumschlag, Lagerdauer, Debitorenumschlag, Cash-burn-rate, Zinsdeckungsfaktor, Tilgungsfaktor, Verschuldungsfaktor, Free Cashflow, Cashflow/Investitions-Verhältnis, Cashflow-Marge und Umsatzrentabilität behandelt werden. Diese Lernkarten sind besonders nützlich für Finanzanalysten, Investoren und Studierende, die ihre Fähigkeiten in der finanziellen Bewertung und Analyse von Unternehmen verbessern möchten.

Karten

Lernende

Sprache

Deutsch

Kategorie

Finanzen

Stufe

Andere

Erstellt / Aktualisiert

02.03.2015 / 05.01.2020

Ähnliche Karteien

CASHFLOW-ANALYSE

Verschuldungsfaktor

(Debt coverage factor)

\({ Effektivverschuldung \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Kurz- & langfr. FK - liq. Mittel - kurzfr. Forderungen = Effektivverschuldung

Der Verschuldungsfaktor gibt an, wievielmal (wie manches Jahr) der letzte Cashflow erarbeitet werden müsste, bis die Effektivverschuldung abbezahlt wäre.

\(({ \text{Liabilities - cash - accounts receivable} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

\({ Effektivverschuldung \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Kurz- & langfr. FK - liq. Mittel - kurzfr. Forderungen = Effektivverschuldung

. . . gibt an, wievielmal (wie manches Jahr) der letzte Cashflow erarbeitet werden müsste, bis die Effektivverschuldung abbezahlt wäre.

\(({ \text{Liabilities - cash - accounts receivable} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

CASHFLOW-ANALYSE

Verschuldungsfaktor

(Debt coverage factor)

CASHFLOW-ANALYSE

Tilgungsfaktor

(Financial debt coverage factor)

\({ Nettofinanzschulden \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Finanzschulden - liq. Mittel = Nettofinanzschulden

Immer häufiger wird von Kredit gebenden Banken und Ratingagenturen anstelle des Verschuldungsfaktors der so genannte Tilgungsfaktor verwendet, der nur die Finanzschulden abzüglich der liquiden Mittel einschliesst; die operativen Guthaben und Schulden werden weggelassen.

\(({ \text{Net financial liabilities} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

\({ Nettofinanzschulden \over Cashflow} = X _\text{mal}\)

Finanzschulden - liq. Mittel = Nettofinanzschulden

Immer häufiger wird von Kredit gebenden Banken und Ratingagenturen anstelle des Verschuldungsfaktors der so genannte . . . verwendet, der nur die Finanzschulden abzüglich der liquiden Mittel einschliesst; die operativen Guthaben und Schulden werden weggelassen.

\(({ \text{Net financial liabilities} \over \text{Cash flow} } = X_\text{times})\)

CASHFLOW-ANALYSE

Tilgungsfaktor

(Financial debt coverage factor)

CASHFLOW-ANALYSE

Zinsdeckungsfaktor

(Interest coverage factor)

\({ \text{Cashflow + Zinsen} \over Zinsen} = X _\text{mal}\)

Der Zinsdeckungsfaktor gibt an, wie gut die Fremdzinsen aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden können.

\(({ \text{Cash flow + interest} \over \text{Interest} } = X_\text{times})\)

\({ \text{Cashflow + Zinsen} \over Zinsen} = X _\text{mal}\)

. . . gibt an, wie gut die Fremdzinsen aus der Geschäftstätigkeit bezahlt werden können.

\(({ \text{Cash flow + interest} \over \text{Interest} } = X_\text{times})\)

CASHFLOW-ANALYSE

Zinsdeckungsfaktor

(Interest coverage factor)

CASHFLOW-ANALYSE

Cash-burn-rate

\({ \text{Flüssige Mittel} \over Cashdrain} = X _\text{mal}\)

Cash-burn-rate heisst wörtlich übersetzt Geldverbrennungsrate. Diese Kennzahl beantwortet die Frage: Wie lange dauert es, bis eine Unternehmung infolge negativen Cashflows ihre flüssigen Mittel verbraucht (verbrannt) hat und zahlungsunfähig wird.

\({ \text{Flüssige Mittel} \over Cashdrain} = X _\text{mal}\)

Diese Kennzahl beantwortet die Frage: Wie lange dauert es, bis eine Unternehmung infolge negativen Cashflows ihre flüssigen Mittel verbraucht hat und zahlungsunfähig wird.

CASHFLOW-ANALYSE

Cash-burn-rate

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenumschlag

(Accounts receivable turnover)

\({ \text{(Kredit-) Warenertrag} \over \text{Ø Debitorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Sales (on credit)} \over \text{Average accounts receivable} } = X_\text{times})\)

\({ \text{(Kredit-) Warenertrag} \over \text{Ø Debitorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Sales (on credit)} \over \text{Average accounts receivable} } = X_\text{times})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenumschlag

(Accounts receivable turnover)

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenfrist/-dauer

(Collection period)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Debitorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts receivable turnover} } = X_\text{days})\)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Debitorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts receivable turnover} } = X_\text{days})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Debitorenfrist/-dauer

(Collection period)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerumschlag

(Inventory turnover)

\({ Warenaufwand \over \text{Ø Warenvorrat}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Cost of goods sold} \over \text{Average inventory} } = X_\text{times})\)

\({ Warenaufwand \over \text{Ø Warenvorrat}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Cost of goods sold} \over \text{Average inventory} } = X_\text{times})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerumschlag

(Inventory turnover)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerdauer

(Duration of storage)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Lagerumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Inventory turnover} } = X_\text{days})\)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Lagerumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Inventory turnover} } = X_\text{days})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Lagerdauer

(Duration of storage)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenumschlag

(Accounts payable turnover)

\({ \text{(Kredit-) Wareneinkäufe} \over \text{Ø Kreditorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Purchase of goods (on credit)} \over \text{Average accounts payable} } = X_\text{times})\)

\({ \text{(Kredit-) Wareneinkäufe} \over \text{Ø Kreditorenbestand}} = X _\text{mal}\)

\(({ \text{Purchase of goods (on credit)} \over \text{Average accounts payable} } = X_\text{times})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenumschlag

(Accounts payable turnover)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenfrist/-dauer

(Accounts payable period)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Kreditorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts payable turnover} } = X_\text{days})\)

\({ \text{365 Tage (evtl. 360)} \over Kreditorenumschlag} = X _\text{Tage}\)

\(({ \text{365 days (possibly 360)} \over \text{Accounts payable turnover} } = X_\text{days})\)

AKTIVITÄTSANALYSE

Kreditorenfrist/-dauer

(Accounts payable period)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

\({Umlaufvermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

Tastatur-Befehle:

= drehen,

= vor-/rückwärts,

= scrollen

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe Anlageintensität hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe . . . hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

1 / 76

Lernkarten

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

\({Fremdkapital \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Liabilities (debt)} \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Fremdfinanzierungsgrad

Fremdkapitalquote

(Dept ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

\({Eigenkapital \over Gesamtkaptial} = X \text{%}\)

\(({Equity \over \text{Equity + liabilities}} = X \text{%})\)

Grundsätzlich steigt die Sicherheit mit zunehmender Eigenfinanzierung bzw. abnehmender Verschuldung.

Unter Umständen kann aber durch den vermehrten Einsatz von Fremdkapital die Rentabilität des Eigenkaptials verbessert werden (Leverage-Effekt) (Engl. lever = Hebel).

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Eigenfinanzierungsgrad

Eigenkapitalquote

(Equity ratio)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Fremdkapital \over Eigenkapital} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Finanzierungsverhältnis

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

\({Gewinnreserven \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(({\text{Retained earnings} \over Equity} = X \text{%})\)

Es lässt sich nur prüfen, in welchem Ausmass die Unternehmung sich aus erarbeiteten Mitteln selbst finanzieren kann oder will.

BILANZANALYSE

Kapitalstruktur Passiven:

Selbstfinanzierungsgrad

(Self-financing ratio)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

\({Umlaufvermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Umlaufvermögens

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe Anlageintensität hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

\({Anlagevermögen \over Gesamtvermögen} = X \text{%}\)

\(({\text{Fixed assets} \over Assets} = X \text{%})\)

Eine hohe . . . hat grosse Fixkosten in Form von Abschreibungen und Kapitalzinsen zur Folge.

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Intensität des Anlagevermögens

Immobilisierungsgrad

(Percentage of fixed assets)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

\({Umlaufvermögen \over Anlagevermögen} = {X \text{%} \over X \text{%} }\)

\(Bsp.: {600 \over 400} = {60 \text{%} \over 40 \text{%} }\)

\(^ \text{oder auch «60 zu 40» bzw. «6 zu 4»}\)

BILANZANALYSE

Vermögensstruktur Aktiven:

Investitionsverhältnis

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( {Cash \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 1

(Cash ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Flüssige (liquide) Mittel + Forderungen} \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Cash + accounts receivable} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 2

(Quick ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

\({ Umlaufvermögen \over \text {Kurzfristiges Fremdkapital}} = X \text{%}\)

\(( { \text {Current assets} \over \text {Short-term liabilities}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsgrad 3

(Current ratio)

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsstaffel

Flüssige (liquide) Mittel 60
./. Kurzfristiges Fremdkapital -300
  = Unterdeckung 1. Stufe   -240
+ Forderungen 330
  = Überdeckung 2. Stufe    90
+ Vorräte    210
= Überdeckung 3. Stufe
(Nettoumlaufvermögen) 300

Flüssige (liquide) Mittel 60
./. Kurzfristiges Fremdkapital -300
  = Unterdeckung 1. Stufe   -240
+ Forderungen    330
  = Überdeckung 2. Stufe    90
+ Vorräte    210
= Überdeckung 3. Stufe
(Nettoumlaufvermögen) 300

BILANZANALYSE

Liquidität (Zahlungsbereitschaft):

Liquiditätsstaffel

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Goldene Bilanzregel

Die goldene Bilanzregel verlangt, dass langfristig investiertes Vermögen (das Anlagevermögen) auch langfristig finanziert wird, am besten mit Eigenkapital und allenfalls mit langfristigem Fremdkapital.

Der Anlagedeckungsgrad 2 sollte demnach deutlich grösser als 100% sein.

. . . verlangt, dass langfristig investiertes Vermögen (das Anlagevermögen) auch langfristig finanziert wird, am besten mit Eigenkapital und allenfalls mit langfristigem Fremdkapital.

Der Anlagedeckungsgrad 2 sollte demnach deutlich grösser als 100% sein.

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Goldene Bilanzregel

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 1

(Fixed assets coverage 1)

\({ Eigenkapital \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { Equity \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

\({ Eigenkapital \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { Equity \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 1

(Fixed assets coverage 1)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 2

(Fixed assets coverage 2)

\({ \text {Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital} \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { \text {Equity + long term liabilities} \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital} \over Anlagevermögen} = X \text{%}\)

\(( { \text {Equity + long term liabilities} \over \text {Fixed assets}} = X \text{%} )\)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsgrad 2

(Fixed assets coverage 2)

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsstaffel

Eigenkapital    450
./. Anlagevermögen    -400
  = Überdeckung 1. Stufe 50
+ Langfristiges Fremdkapital   250
= Überdeckung 2. Stufe
(Nettoumlaufvermögen)     300

Eigenkapital    450
./. Anlagevermögen      -400
  = Überdeckung 1. Stufe     50
+ Langfristiges Fremdkapital   250
= Überdeckung 2. Stufe
(Nettoumlaufvermögen)     300

BILANZANALYSE

Anlagedeckung (goldene Bilanzregel):

Anlagedeckungsstaffel

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Eigenkapitals

(Return on equity, ROE)

\({ Gewinn \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(( { \text {Net income} \over Equity} = X \text{%} )\)

\({ Gewinn \over Eigenkapital} = X \text{%}\)

\(( { \text {Net income} \over Equity} = X \text{%} )\)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Eigenkapitals

(Return on equity, ROE)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Gesamtkapitals

(Return on assets, ROA)

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

Die Rentabilität des Gesamtkapitals sollte zwischen dem Zinsfuss für das Fremdkapital und der Eigenkapitalrentabilität liegen.

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

. . . sollte zwischen dem Zinsfuss für das Fremdkapital und der Eigenkapitalrentabilität liegen.

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des Gesamtkapitals

(Return on assets, ROA)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des investierten Kapitals

(Return on invested capital, ROIC)
(Return on net operating assets, RONOA)
(Return on capital employed, ROCE)

\({ \text {Gewinn + Zinsen} \over \text {Investiertes Kapital}} = X \text{%}\)

Investiertes Kapital = EK & verzinsliches/finanzielles FK wie Kontokorrentkredite, Hypotheken oder Obligationenanleihen.

\(({ \text {Net income + interest} \over \text {Invested capital}} = X \text{%} )\)

\(({ \text {Net operating profit after taxes, NOPAT} \over \text {Net operating assets}} = X \text{%} )\)

\(({ EBI \over \text {Capital employed}} = X \text{%} )\)

\({ \text {Gewinn + Zinsen} \over \text {Investiertes Kapital}} = X \text{%}\)

Investiertes Kapital = EK & verzinsliches/finanzielles FK wie Kontokorrentkredite, Hypotheken oder Obligationenanleihen.

\(({ \text {Net income + interest} \over \text {Invested capital}} = X \text{%} )\)

\(({ \text {Net operating profit after taxes, NOPAT} \over \text {Net operating assets}} = X \text{%} )\)

\(({ EBI \over \text {Capital employed}} = X \text{%} )\)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Rentabilität des investierten Kapitals

(Return on invested capital, ROIC)
(Return on net operating assets, RONOA)
(Return on capital employed, ROCE)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Gesamtkapitalrentabilität
gemäss DuPont-Pyramide

Rentabilität des Gesamtkapitals
(Return on assets, ROA)

\({ \text{EBIT-Marge} \times Kaptialumschlag } = X \text{%} \)

\({ EBIT \over {\color{blue}Umsatz}} \times { {\color{blue}Umsatz} \over Gesamtkapital } = X \text{%}\)

\(Bsp.: { 24 \over {\color{blue}1000}} \times { {\color{blue}1000} \over 200 } = 2.4 \text{%} \times5 =12\text{%}\)

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

\({ \text{EBIT-Marge} \times Kaptialumschlag } = X \text{%} \)

\({ EBIT \over {\color{blue}Umsatz}} \times { {\color{blue}Umsatz} \over Gesamtkapital } = X \text{%}\)

\(Bsp.: { 24 \over {\color{blue}1000}} \times { {\color{blue}1000} \over 200 } = 2.4 \text{%} \times5 =12\text{%}\)

\({ EBIT \over Gesamtkapital} = X \text{%}\)

\(( {EBIT \over Assets} = X \text{%} )\)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

Gesamtkapitalrentabilität
gemäss DuPont-Pyramide

Rentabilität des Gesamtkapitals
(Return on assets, ROA)

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

DuPont-Pyramide
DuPont-Kennzahlensystem

ERFOLGSANALYSE

Kapitalrentabilität:

DuPont-Pyramide
DuPont-Kennzahlensystem

Lernen

Formeln, Berechnungen & Grenzwerte

Lernkarteien erstellen oder kopieren

Lernkarten

Bitte melde dich an

Google

Apple ID

Microsoft

Switch edu-ID

Edulog

Google

Apple ID

Microsoft

Switch edu-ID

Edulog