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Formeln für Finanz und Investitionswirtschaft
Formeln für Finanz und Investitionswirtschaft
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Lernkarten
Wie lautet die 1. Formel für die Eigenkapitalquote (Standardformel)?
EK/GK
Wie lautet die 2. Formel für die Eigenkapitalquote (Rechenformel)?
1/(Vst+1)
Wie lautet die 1. Formel für den statischen Verschuldungsgrad (Standardformel)?
FK/EK
Wie lautet die 2. Formel für den statischen Verschuldungsgrad (Rechenformel)?
1/EKQ-1
Wie lautet die Formel für den dynamischen Verschuldungsgrad?
Nettoverschuldung/Cashflow und/oder (Verbindlichkeiten-monetäres Umlaufvermögen)/Cashflow
*monetäres UV = Kasse/Bank/Forderungen
Wie lautet die Formel für das Working Capital?
UV-FKkurzfr
Wie lautet die Formel für die Umsatzrentabilität?
GW/U
Wie lautet die Formel für den Leverage-Effekt: Eigenkapitalrentabilität?
rGK+Vst*(rGK-iFK)
Wie ist die Zusammensetzung des Eigenkapitals?
- gezeichnetes Kapital
- Kapitalrücklagen
- Gewinnrücklagen
- Gewinn-/Verlustvortrag
- Jahresüberschuss
- Bilanzgewinn/-verlust
Aus was setzt sich das wirtschaftliche Eigenkapital zusammen?
bilanzielles Eigenkapital
+ stille Reserven
- stille Lasten
Mezzanine-Kapital =
Wirtschaftliches EK
*Stille Reserven entstehen durch eine Unterbewertung der Aktiva oder eine Überbewertung der Passiva
Stille Lasten dagegen resultieren aus der Überbewertung der Aktiva oder der Unterbewertung der Passiva
Was sind die wichtigsten Merkmale des Eigenkapitals?
Ist an Gewinnen und Verlusten beteiligt
Fordert keine Sicherheiten
Beansprucht Stimmrechte
Wird im Insolvenzfall nachrangig bedient
Langfristig
Keine laufenden Zinszahlungen
Anspruch auf Anteil am Liquidationserlös
Informationsrechte
Bei AGs: Altaktionäre haben grundsätzlich Anspruch auf Bezugsrechte
Wie lauten die zwei Funktionen des Eigenkapitals?
Finanzierungsfunktion und Risikofunktion
Aus was setzt sich das Fremdkapital zusammen?
Rückstellungen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten
Sonstige Verbindlichkeiten
Wie lauten die wichtigsten Merkmale des Fremdkapitals?
FK begründet ein Schuldverhältnis (=Gläubigerverhältnis)
FK-Geber haften als Gläubiger des Unternehmens nicht
d. R. fester Zinsanspruch, kein Gewinn- und Verlustanteil
FK steht grundsätzlich zeitlich begrenzt zur Verfügung
Kein Gewinnbeteiligungsanspruch
Beschränktes Risiko bei Insolvenz
Wie lauten die zwei Funktionen des Fremdkapitals?
Finanzierungsfunktion und Liquiditätsfunktion
Was ist das Reinvermögen?
Vermögen minus Schulden
Vermögen (Aktiva) - Fremdkapital (bilanzielles Reinvermögen) = Eigenkapital
Was ist die Überschuldung?
Schulden > Vermögen
Eine Überschuldung ergibt sich, wenn das gesamte Vermögen nicht ausreicht um die Schulden zu decken.
Wie lautet die Formel für die Eigenkapitalrendite (ROE - Text)?
[(JÜ+- Außerordentliches Ergebnis)/EK] * 100%
Wie lautet die Formel für die Gesamtkapitalrentabilität (ROI - Text)?
[(JÜ vor Steuern + FKZinsen)/Gesamtkapital] * 100%
Goldene Bankregel/ Goldene Finanzierungsregel:
= Fristenkongruenz ( deckungsgleiche Fristen)
d. h.: kurzfristige Kredite sollten mit kurzfristigen Einlagen finanziert sein
langfristige Kredite sollten mit langfristigen Einlagen finanziert sein
Goldene Bilanzregel:
= die goldene Bilanzregel verlangt über die Fristenkongruenz hinaus zusätzlich die Einhaltung bestimmter Deckungsrelationen zwischen Aktiva und Passiva
d. h.: kurzfristiges Vermögen sollte mit kurzfristigem Kapital gedeckt sein
langfristiges Vermögen sollte mit langfristigem Kapital gedeckt sein
Wie lautet die Formel für die Liquidität 1. Grades?
*Die Liquidität 1. Grades ist ein Gradmesser für die Barliquidität des Unternehmens und sollte etwa 10 % - 20 % betragen.
[(UV-Vorräte-F)/kurzfrV] * 100 % und/oder (Flüssige Mittel/kurzfrV) * 100 %
Wie lautet die Formel für die Liquidität 2. Grades?
*Acid Test oder Quick Ratio zur Ermittlung der Kreditwürdigkeit
*Als Maß für die jederzeitige Zahlungsfähigkeit des Unternehmens sollte sie mindestens 100 % betragen.
[(UV-Vorräte)/kurzfrV] * 100 % und/oder [(Flüssige Mittel + F)/kurzfrV] * 100 %
Wie lautet die Formel für die Liquidität 3. Grades?
*Ein Wert von unter 100% wird als existenzbedrohend für das Unternehmen eingestuft wird.
(UV/kurzfrV) * 100 % und/oder [(Flüssige Mittel + F + Vorräte) / kurzfrV] * 100 %
Wie lautet die Formel für den Anlagedeckungsgrad 1?
*Wenn AD1 > 100 %, dann ist die goldene Bilanzregel im engen Sinn erfüllt.
(EK/AV) * 100%
Wie lautet die Formel für den Anlagedeckungsgrad 2?
*Wenn AD2 > 100 %, dann ist die goldene Bilanzregel im weiten Sinn erfüllt.
[(EK+langfrFK)/AV] * 100 %
Wie lautet die Formel für den Anlagedeckungsgrad 3?
*Wenn AD3 > 100 %, dann ist die goldene Bilanzregel im weitesten Sinn erfüllt.
[(EK+langfrFK)/(AV+langfrUV)] * 100 %
Wie setzt sich das EBIT zusammen?
Wie setzt sich das EBITDA zusammen?
Jahresüberschuss
± Außerordentliches Ergebnis
+ Steuern
± Finanzergebnis
= EBIT
+ Abschreibungen
=EBITDA
Wie lautet die Formel für die Cash Burn Rate?
liquide Mittel/Negativer Cashflow
