Finanzierung und Controlling
FH Wirtschaftsingenieur
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Was ist der Unterschied zwischen einer Wandel- und einer Optionsanleihe?
Wandelanleihen können in Aktien gewandelt werden.
Optionsanleihen haben ein verbrieftes Recht innerhalb einer gewissen Zeit Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben.
Treffen Sie Aussagen über
- den Zweck
- den Zeithorizont
- den sachlichen Bezugsrahmen
- die Informationsrichtung
- die Zielrichtung
- und erfasste Wertkategorien
bezüglich
- Investitionsrechnung
- internes Rechnungswesen
- externes Rechnungswesen
Wie sind Einzelkosten charakterisiert?
- direkt den Bezugtsobjekten zurechenbar
- genügen dem Verursachungsprinzip
- werden unmittelbar verrechnet
Wie sind Gemeinkosten charakterisiert?
- nur indirekt dem kostenträger zurechenbar
- das Verursacherprinzip ist schwer oder garnicht einzuhalten
- werden durch Schlüsselgrößen auf Kostenträger verteilt
Nennen Sie die Hauptaufgaben der Kostenleistungsrechnung!
- Controlling (Überwachung von Kosten und Leistungen)
- Entscheidungsgrundlage
- Deckungsbeitragsrechnung
- Selbstkostenermittlung als Grundlage zur Preisgestaltung
Was ist die Aufgabe der Kostenstellenrechnung? (Bindeglied)
- Wirtschaftlichkeitskontrolle
- Kalkulation als Hilfe für die Kostenträgerrechnung)
Als Bindglied zwischen Kostenarten- und trägerrechnung.
Was sind innerbetriebliche Leistungen?
Leistungen, die im Unternehmen erstellt und im Betriebsprozess wieder eingesetzt werden.
Welche Aufgaben hat die Kostenträgerrechnung?
- Bestandsbewertung
- kurzfristige Erfolgsrechnung
- Preiskalkulation
Welche Unternehmen wenden die Zuschlagskalkulation an?
Diejenigen, die über ein differenziertes Produktprogramm verfügen.
Ausgangspunkt ist ein einzelnes Produkt (oder Auftrag).
(Einzelkosten + prozentuale Gemeinkosten)
Bei Massenproduktion (Einproduktbetrieb) wird welche Kostenträgerrechnung angewand?
Eine ein-, zwei- oder mehrstufige Divisionskalkulation.
Die Einzel- und Gemeinkosten entfallen.
Die verfeinerte Form der Divisionskalkulation wird wie genannt?
Äquivalenzziffernkalkulation.
(Artähnliche Produkte mit ähnlichen Kostenstrukturen)
Was sind Rechnungsabgrenzungsposten?
Kosten die vom Bilanzstichtag aus gesehen in eine andere Rechnungsperiode übergreifen nennt man Rechnungsabgrenzungsposten.
Was ist der Deckungsbeitrag?
Umsatzerlöse - variable Kosten = Deckungsbeitrag
Wozu dient die Prozesskostenrechnung?
Sie betrachtet den Prozess als Kostenträger und reagiert auf fortschreitende Gemeinkostenerhöhungen. Außerdem dient sie als Informationsgrundlage zur Prozessoptimierung.
Definiere die Begriffe Aufwand (extern) und Kosten (intern)!
Aufwand stellt den aus den Ausgaben abgeleiteten periodenbezogenen Werteverzehr dar.
Kosten sind der bewertete Verbrauch von Produktionsfaktoren zur Erstellung einer Leistung.
Definiere die Begriffe Ertrag und Leistung!
Ertrag ist der periodenbezogene, erfolgswirksame Wertezuwachs der Unternehmung.
Leistungen sind die bewertete betriebliche Erstellung von Gütern.
Was ist zeitliche Unterschied zwischen Bilanz und GuV?
Bilanz ist stichtagsbezogen, GuV ist Zeitraumbezogen.
Worüber gibt der Cashflow Auskunft?
Finanzierungskraft
Gewinnausschüttzungskraft
Investitionskraft
Schuldentilgungskraft
Was sind liquide Mittel?
Schecks, Kasse, Bankguthaben, sofort veräußerte Wertpapiere.
Wie sollte man Tilgungsraten im Hinblick auf Liquiditätsaspekte beurteilen?
Laufzeit- und Tilgungsbedingungen sollten an den Kapitalbindungs- und Kapitalfreisetzungsrhytmus angepasst sein.
Was sind Rückstellungen?
Passivposten, die für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste gebildet werden.
Welche kalkulatorischen Abschreibungsformen gibt es?
- Lineare
- Arithmetisch-Degressive
- Geometrisch-degressive
- Progressive
- nach Leistung und Inanspruchnahme
Bei der kurzfristigen Erfolgsrechnung wird das Betriebsergebnis ermittelt. Auf welche Weisen?
Durch das Gesamtkostenverfahren
Umsatzerlöse
- Erlösschmälerungen
+/- Bestandveränderungen
- Gesamtkosten
= Betriebsergebnis
Umsatzkostenverfahren
Umsatzerlöse
- Erlösschmälerungen
- volle Selbstkosten der abgesetzten Leistungen
= Betriebsergebnis
Umsatzkostenverfahren auf Grenzkostenbasis
Umsatzerlöse
- Erlösschmälerungen
- var. Selbstkosten der absetzbaren Leistungen
- Fixkosten en bloc
= Betriebsergebnis
Welches Problem gibt es bei der Kalkulation von Kuppelprodukten?
Bei der Produktion entstehen zwangsläufig mehrere Produkte weshalb die verursachungsgemäße Kostenverteilung nicht möglich ist.
Mögliche Rechnungsarten: Marktwertrechnung oder Restwertrechnung.
Welche drei Punkte definieren das Grundprinzip der Kostenstellenrechnung?
1. Die Kostenstellen müssen selbstständige Verantwortungsgbereiche sein
2. In den Kostenstellen müssen Maßgrößen der Kostenverursachung ermittelbar sein
3. Die Kontierung von Kosten auf die Kostenstellen muss eindeutig erfolgen können
Beim Verfahren der Innerbetrieblichen Leistungsrechnung gibt es das
- Stufenleiterverfahren
- Anbauverfahren
- Gleichungsverfahren
- Iterationsverfahren
- Break-Even-Point Analyse
Erläutern Sie diese!
Stufenleiter: Bei einseitigen Leistungsbeziehungen werden Kosten von Vorkostenstellen auf andere Vorkostenstellen und Endkostenstellen verteilt. + Exakter als anbau, günstig - keine verursachungsgerechte Verrechnung bei wechselseitigen Leistungsbeziehungen
Anbau: Unterstellt, dass kein Leistungsaustausch zwischen Vorkostenstellen stattfindet. Umzulegende Kosten werden unmittelbar den Endkostenstellen angelastet. + stark vereinfacht, kostengünstig - selbe wie bei stufenleiter
Gleichungsverfahren: Aufstellen eines simultanen GLeichungssystems, mit dem die Kosten der bezogenen und abgegebenen Leistungen bestimmt werden. + Exakteste Methode - sehr komplex und aufwendig
Iterationsverfahren: Kosten für bezogene und abgegebene Leistungen werden iterativ bestimmt. Kosten werden irgendwie vorgegeben und dann laufend verbessert. + exakte Verrechnungssätze
Break-Even: x=Fixkosten/(Preis pro Stück - var. Kosten pro Stück)
Nennen Sie die Grundsätze der doppelten Buchhaltung!
- Keine Buchung ohne Gegenbuchung
- Veränderungen auf beiden Kontenseiten in gleicher Höhe
- Bilanzgleichung: Summe aller Aktiva = Summe aller Passiva
Was versteht man unter der pagatorischen Finanzbuchhaltung?
Sie zielt auf Ausgaben ab.
Die Kosten sind die mit der Herstellung und dem Absatz einer Erzeugniseinheit / Periode verbundenen Ausgaben.
Was versteht man unter kalkulatorischer (wertmäßiger) Betriebsbuchhaltung?
Die Kosten sind der in Geldeinheiten bewertete periodisierte Güterverzehr, der mit der Herstellung betrieblicher Leistungen verbunden ist.
Welche Methoden gibt es um dem Materialverbrauch zu erfassen?
Inventurmethode (-einmal jährlich, schwerfällig, nicht feststellbar wo verbraucht oder ob geklaut oder verderb)
Fortschreibungsmethode (+ Verbrauchende Kostenstellen angegeben, zeigt Diebstahl)
Retrograde Methode (Rückrechnung) (- Nur Sollverbrauchsermittlung)
Weiterführend gibt es Bewertungsansätze für den Materialverbrauch
Welche Nachteile haben die Methoden der statischen Investitionsrechnung?
Es ist eine Einperiodenbetrachtung.
Es werden keine Interdependenzen berücksichtigt.
Sie basiert auf Kosten und Erlösen und nicht auf Ein- und Auszahlungen
Welche Vorteile hat die dynamische Investitionsrechnung?
Sie ist mehrperiodenorientiert und Einzahlungs-/Auszahlungsorientiert.
Der Kapitaleinsatz wird berücksichtigt genauso wie die Zinswirkung.
Welche Ziele und Aufgaben hat die Kostenplanung als Teil des Controllings?
- Kosten und Leistungstransparenz
- Kenntnis von potentiellen Chancen und Risiken
- Möglichkeit der Effizienzsteigerung durch Koordination, Abstimmung und Ausnutzung
- Flexiblere Gestaltungsmöglichkeiten sollen kreiert werden
- Erfolgssteigerung durch Anreiz- und Motivation der Mitarbeiter durch Einbindung
Formen der Kostenplanung ?!
- Einzelkostenplanung
- Gemeinkostenplanung
- Prozesskostenrechnung
Welches Vermögen wird bei der Bilanz auf der Aktivseite dargestellt?
Anlage- und Umlaufvermögen
Was wird bei der Bilanz als Passiva aufgeführt?
Eigenkapital (Gez. Kapital, RÜcklagen, Gewinn, Jahresüberschuss)
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Welche Posten werden bei der Bilanz sowohl auf der Aktiv als auch auf der Passivseite dargestellt?
Rechnungsabgrenzungsposten
Was unterscheidet das Gesamtkostenverfahren und das Umsatzkostenverfahren?
GKV: Zeigt Aufwendungen im Bereich der Leistungserstellung.
GuV: Zeigt Aufwendungen die für umgesetzte Leistungen anfallen.
Wofür sind gemäß dem HGB Rückstellungen zu bilden?
- ungewisse Verbindlichkeiten
- drohende Verluste aus schwebenden Geschäften
- unterlassene AUfwendungen für Instandhaltung
- Gewährleistungen
Was bedeutet Gewinnthesaurierung?
Einbehaltung von Gewinnen zur Selbstfinanzierung eines Unternehmens.
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Lernkarten
Was unterscheidet die Optionsanleihe von der Wandelanleihe?
Es werden zusätzlich zur Anleihe separat Optionsscheine emittiert. Die Anleihe selbst ist nicht wandelbar und bleibt bis zur Tilgung bestehen.
Nenne 5 Dinge über die die Hauptversammlung einer Aktiengesellschaft bestimmt!
- Die Verwendung des Bilanzgewinns
- Maßnahmen der Kapitalbeschaffung
- Bestellung der Aufsichtsratsmitglieder
- Satzungsänderungen
- Bestellung des Abschlussprüfers
Was versteht man unter einer ordentlichen Kapitalerhöhung?
Die ordentliche Kapitalerhöhung (Kapitalerhöhung gegen Einlagen) vollzieht sich durch Ausgabe neuer (junger) Aktien.
(Notwendigkeit einer 3/4 Mehrheit in der Hauptversammlung)
Welche 3 Arten der Innenfinanzierung gibt es?
- Selbstfinanzierung
- Finanzierung aus Rückstellungen
- Umischtungsfinanzierung (aus Abschreibungen oder durch Kapitalfreisetzung)
Was ist der Leverage-Effekt?
Er beschreibt Änderung der erwarteten Eigenkapitalrendite aufgrund der Substitution von Eigen- durch Fremdkapital.
Wozu dient das Bezugsrecht im Hinblick auf die Gewinne eines Unternehmens?
Durch das Bezugsrecht soll verhindert werden, dass sich über eine Kapitalerhöhung die Stimmrecfhtsverhältnisse der Hauptversammlung verschieben und der Gewinnanteil geschmälert wird.
Der tatsächliche Wert des Bezugsrechts leitet sich aus einer Vielzahl von Einflussfaktoren sowie subjektiver und objektiver Erwartung ab.
Welche gesetzlichen Grundlagen gibt es bei der offenen Selbstfinanzierung?
min. 5% des Reingewinns muss in Rücklage fließen
bis diese 10% des GK erreicht hat.
50% des Gewinns kann in freie Rücklage zugeführt werden
bis diese max. 50% des GK umfasst.
Was liefert die klassische Investitionsrechnung für die Entscheidungsphase?
Ein Instrumentarium (stat./dynamisches Verfahren, Nutzwertanalyse etc.)
Was ist neben den pagatorischen Kosten bei der Kostenvergleichsrechnung zu berücksichtigen?
Die kalkulatorischen Kosten, Abschreibungen und Zinsen (Kapitaldienst, Afa, Opportunitätskosten).
Sie sind auf das während der gesamten Investitionsdauer durchschnittlich gebundene Kapital zu beziehen.
Wann ist die Gewinnvergleichsrechnung brauchbar?
Wenn Investitionsobjekte mit gleicher Nutzungsdauer und identischem Kapitaleinsatz verglichen werden.
Was besagt das Äquivalenzprinzip in der Finanzmathematik?
Zwei Zahlungen dürfen nur dann verglichen oder salidiert werden wenn diese zuvor auf ein- und denselben Stichtag transformiert wurden.
Was ist der Kapitalwert?
Er kann als der durch die Investition bedingte heutige Vermögenszuwachs interpretiert werden.
(zusätzlich zum Kredit, als Finanzierung der Anschaffunsgsauszahlung)
Bei Dynamischen Verfahren der Investitionsrechnung ist was besonders?
- Investitionsobjekte werden allein durch Zahlungsreihen beschrieben
- Bezug auf Entscheidungszeitpunkt oder Periodenende
- Analyse aus Perspektive des Kapitalgebers
- Unterstellung von sicheren Erwartungen
- Unterstellung einer flachen Zinsstrukturkurve
- Annahme des "vollkommenen Marktes"
Wann lohnt sich eine Investition? Im Hinblick auf den Kapitalwert?
Eine Investition lohnt sich wenn ihr Kapitalwert positiv ist!
Welche Probleme gibt es bei der Kapitalwertmethode?
- Unsicherheits- bzw. Prognoseproblem
- Kalkulationszinsproblem
- Zurechnungsproblem
Was ist der Grundgedanke der Internen Zinsfußmethode? Kritik?
Es wird derjenige kritische Kalkulationszins gesucht bei dem der Kapitalwert der Investition gleich Null ist.
Kritik: Alle Zahlung werden annahmegemäß zum internen Zinssatz angelegt und finanziert, dessen Existenz und Eindeutigkeit nicht gesichert sind.
Was sind Stammaktien?
Eine Aktienform die im Gegensatz zu Vorzugsaktien dem Inhaber ein volles Stimmrecht auf der Hauptversammlung versichert.
Was ist ein Liquidationserlös?
Einnahmen aus einer Investition, die zu einem bestimmten Zeitpunkt während der Projekt-Lebensdauer (häufig am Ende der Lebensdauer) durch Veräusserung von zum Projekt gehörenden Gegenständen des Anlage- und Umlaufvermögens erzielt werden können.
Was ist das Factoring?
Verkauf von Forderungen, um direkt Zahlungseingänge auch bei erst späterer Forderungsfälligkeit zu realisieren und das Ausfallrisiko samt dessen Überwachung abzuwälzen.
Was fasst der Effektivzins in sich zusammen?
Die Bestimmungsfaktoren wie Nominalzins, Gebühren, Laufzeit, Zinszahlungs- und Verrechnungstermine, Agio bzw. Disagio, Tilgungsmodalitätten etc. sind zu dieser Größe verdichtet.
Was ist der Unterschied zwischen einer Wandel- und einer Optionsanleihe?
Wandelanleihen können in Aktien gewandelt werden.
Optionsanleihen haben ein verbrieftes Recht innerhalb einer gewissen Zeit Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben.
Treffen Sie Aussagen über
- den Zweck
- den Zeithorizont
- den sachlichen Bezugsrahmen
- die Informationsrichtung
- die Zielrichtung
- und erfasste Wertkategorien
bezüglich
- Investitionsrechnung
- internes Rechnungswesen
- externes Rechnungswesen
Wie sind Einzelkosten charakterisiert?
- direkt den Bezugtsobjekten zurechenbar
- genügen dem Verursachungsprinzip
- werden unmittelbar verrechnet
Wie sind Gemeinkosten charakterisiert?
- nur indirekt dem kostenträger zurechenbar
- das Verursacherprinzip ist schwer oder garnicht einzuhalten
- werden durch Schlüsselgrößen auf Kostenträger verteilt
Nennen Sie die Hauptaufgaben der Kostenleistungsrechnung!
- Controlling (Überwachung von Kosten und Leistungen)
- Entscheidungsgrundlage
- Deckungsbeitragsrechnung
- Selbstkostenermittlung als Grundlage zur Preisgestaltung
Was ist die Aufgabe der Kostenstellenrechnung? (Bindeglied)
- Wirtschaftlichkeitskontrolle
- Kalkulation als Hilfe für die Kostenträgerrechnung)
Als Bindglied zwischen Kostenarten- und trägerrechnung.
Was sind innerbetriebliche Leistungen?
Leistungen, die im Unternehmen erstellt und im Betriebsprozess wieder eingesetzt werden.
Welche Aufgaben hat die Kostenträgerrechnung?
- Bestandsbewertung
- kurzfristige Erfolgsrechnung
- Preiskalkulation
Welche Unternehmen wenden die Zuschlagskalkulation an?
Diejenigen, die über ein differenziertes Produktprogramm verfügen.
Ausgangspunkt ist ein einzelnes Produkt (oder Auftrag).
(Einzelkosten + prozentuale Gemeinkosten)
Bei Massenproduktion (Einproduktbetrieb) wird welche Kostenträgerrechnung angewand?
Eine ein-, zwei- oder mehrstufige Divisionskalkulation.
Die Einzel- und Gemeinkosten entfallen.
Die verfeinerte Form der Divisionskalkulation wird wie genannt?
Äquivalenzziffernkalkulation.
(Artähnliche Produkte mit ähnlichen Kostenstrukturen)
Was sind Rechnungsabgrenzungsposten?
Kosten die vom Bilanzstichtag aus gesehen in eine andere Rechnungsperiode übergreifen nennt man Rechnungsabgrenzungsposten.
Was ist der Deckungsbeitrag?
Umsatzerlöse - variable Kosten = Deckungsbeitrag
Wozu dient die Prozesskostenrechnung?
Sie betrachtet den Prozess als Kostenträger und reagiert auf fortschreitende Gemeinkostenerhöhungen. Außerdem dient sie als Informationsgrundlage zur Prozessoptimierung.
Definiere die Begriffe Aufwand (extern) und Kosten (intern)!
Aufwand stellt den aus den Ausgaben abgeleiteten periodenbezogenen Werteverzehr dar.
Kosten sind der bewertete Verbrauch von Produktionsfaktoren zur Erstellung einer Leistung.
Definiere die Begriffe Ertrag und Leistung!
Ertrag ist der periodenbezogene, erfolgswirksame Wertezuwachs der Unternehmung.
Leistungen sind die bewertete betriebliche Erstellung von Gütern.
Was ist zeitliche Unterschied zwischen Bilanz und GuV?
Bilanz ist stichtagsbezogen, GuV ist Zeitraumbezogen.
Worüber gibt der Cashflow Auskunft?
Finanzierungskraft
Gewinnausschüttzungskraft
Investitionskraft
Schuldentilgungskraft
Was sind liquide Mittel?
Schecks, Kasse, Bankguthaben, sofort veräußerte Wertpapiere.
Wie sollte man Tilgungsraten im Hinblick auf Liquiditätsaspekte beurteilen?
Laufzeit- und Tilgungsbedingungen sollten an den Kapitalbindungs- und Kapitalfreisetzungsrhytmus angepasst sein.
