Finanzen un Controlling

Einstandspreis des Investitionsobjektes
+ Forschungs- und Entwicklungskosten
+ Projektierungskosten
+ Personal- und Umschulungskosten
+ Einbau- und Installationskosten
+ Wartungskosten bis Inbetriebnahme
+ Kosten eines allfälligen Produktionsausfalles
+ Kosten für Sekundärinvestitionen
+ Erhöhung des Umlaufvermögens
= Kapitaleinsatz (investiertes Kapital)

Durch Investitionen z.B. Einkauf Maschinen steigt das Anlagevermögen. Durch mehr Maschinen, gibt es eine grössere Produktion wodurch sich das Warenlager vergrössert. (Warenlager in Umlaufvermögen)

Zeit, während der die Investition genutzt werden soll

• Wirtschaftliche Dauer
  • Anlage wird solange genutzt, wie bei normaler Wartung noch Einnahmeüberschüsse erzielt werden
• Steuerlich zulässige Abschreibung
  • richtet sich nach Finanzverwaltung festgelegten Abschreibungsdauer
  • von Steuerämter Abschreibungszeit vorgeschrieben
• Erfahrungswerte
  • wird auf Erfahrungswerte von bisherige Investitionsobjekten abgestellt

• eventuelle Inflationsprämie
• Objekt- bw. branchenspezifischer Zu- oder Abschlag
• Zuschlag für das allgemeine Unternehmerrisikko
• Kapitalmarktzinsfuss für sichere langfristige Anlagen

Netto-Mittelzufluss aus eine Anlage am Ende der Nutzungsdauer d.h. den Verkaufserlös abzüglich allfälliger Ensorgungs- und / oder Demotagekosten

Erlös steigt oder sinkt anhand folgender Faktoren:

• Zeipunkt der Anlageveräusserung in Bezug auf mögliche Nutzungsdauer
• Intensität der Nutzung
• technischen Überalterung
• Art des Investitionsgutes

Dynamische Betrachtung

• Erlös wird als zusätzliche Einnahme am Ende der Nutzungsdauer behandelt

Statische Betrachtung

• Erlös vermindert den Abschreibungsbetrag, erhöht dafür den durchschnittlichen Kapitaleinsatz
• Kostenverlgeich, Gewinnvergleich, Renditerechnung, Amortisationsrechnung (Payback-Methoden) möglich

• Vergleich einer Periode (i.d.R. 1 Jahr) nfallenden Kosten zweier oder mehrere Investitionsobjekte
• Erlös wird nicht berücksichtigt, darum ist Kostenvergleich nur bei Alternativen sinnvoll, bei welchen derselbe Erlös bzw. Nutzen vorausgesetzt (oder Erlös gar nicht ermittelt werdne kann)

Abschreibungen = Kapitaleinsatz / Nutzungsdauer

Abschreibung = (Kapitaleinsatz - Liquidationserlös) / Nutzungsdauer

Durchschnittskapital = (Investiertes Kapital + Liquidationserlös) / 2

Abschreibung = (Kapitaleinsatz - Liquidationserlös - UV-Erhöhung) / Nutzungsdauer

Durchschnittskapital = (Investiertes Kapital + Liquidationserlös + UV-Erhöhung) / 2

Jährlicher Erlös
- Betriebskosten
- Jährliche Abschreibung
- Zins auf Durchschnittskapital
= Jährlicher Gewinn der Anlage

Der jährliche Gewinn einer Anlage wird ins Verhältnis zum Kapitaleinsatz gesetzt. Der Fachausdruck heisst ROI - Return on Investment.

Rentabilität = (Gewinn + kalkulatorische Zinsen) / durchschnittlicher Kapitaleinsatz

Berechnet Zeitraum, der erforderlich ist, bis sich eine Investition mit erzielten Cashflows oder liquiditätswirksamen Kostenersparnissen vollständig zurückzahlt.

Der Fachausdruck heisst Payback-Methode.

Wiedergewinnungszeit = Kapitaleinsatz / Kostenersparnis

ODER

Wiedergewinnungszeit = Kapitaleinsatz / Cashflow*

*Erlös minus Aufwand (Betriebskosten)

Rückflusszeit = Nutzungsdauer / Wiedergewinnungszeit

(ist die Rückflusszeit grösser als 1, ist die Investition grundsätzlich rentabel)

• degressiv
  • Anlage ist nie zu 100% abgeschrieben (kommt nie auf 0),
    da sie immer vom Buchwert abgeschrieben wird
• linear
  • immer von Anschaffungswert abgeschrieben

Kurzfristiges heisst Kredit

Langfristiges heisst Darlehen

Delkredere

Wegen Klagen + Garantiefälle

• Analytiker (Konkurrenzunternehmen)
• Gläubiger
• Investoren
• Presse
• Steuerbehörde

Geschäftsleitung

1. Stille Reserven auflösen
2. Wertberichtigung bei entsprechenden Konten verrechnen
3. Bilanz nach Analyse den notwendigen Kontengruppen gliedern

• Generelles                            (Gewinn, etc.)
• Erfolgrechnung
• Liquidtionssituation            (wie flüssig ist die Firma)
• Debitoren                              (wenn hohe Debi -> Kunden mahnen)
• Kreditoren                             (wenn hohe Kredi -> kurzfristige FK zahlen)
• Vorräte                                   (wenn hohe Vorräte -> weniger Bestellen, mehr Verkaufen)
• Investitionen
• Gewinnausschüttung

Differenz zwischen externer Bilanz und effektiven Eigenkapital gemäss interner Bilanz.

Kassabestände in fremder Währung -> Umrechnungskurs zu tief ansetzen
Betriebsaufwand / Kasse

Debitoren in fremder Währung -> Umrechnungskurs zu tief ansetzen
Warenertrag / Debitoren

Wertschriften -> Bilanzierung unter den aktuellen Börsenkursen
Wertschriftenaufwand / Wertschriftenbestand

Warenvorräte -> Bilanzierung unter dem Einstandswert
Warenaufwand / Warenvorrat

Mobiliar, Farzeuge, Maschinen -> Abschreibungen höher als tatsächlicher Verzehr
Abschreibungen / Mobilien

Liegenschaften -> Abschreibungen höher als tatsächlicher Verzehr
Immobilienaufwand / Immobilien

Liegenschaften -> bei steigendem Wert Anschaffungswert in der Bilanz belassen
stille Reservern entstehen ohne Buchungssatz

Kreditoren -> Umrechnungskurse zu hoch ansetzen
Warenaufwand / Kreditoren

Rückstellungen -> mehr Rückstellungen als nötig
Übriger Aufwand / Rückstellungen

• Mietkosten
• Zinsen
• Gehälter

• Einzelmaterialverbrauch
• Einzellöhne
• Warenaufwand

Nettoerlös - variable Kosten = Deckungsbeitrag je Stück

Fixkosten (Gemeinkosten) + Reingewinn = Deckungsbeitrag total

Deckungsbeitrag total : Deckungsbeitrag je Stück = Nutzschwelle (Break-Even)

ODER (anders benannt - dasselbe)

DB II : DB I = Break-Even

Warenertrag
- Warenaufwand
= Bruttogewinn

+ Betrieblicher Zinsertrag
- Gemeinaufwand (Löhne, Miete, Abschreibungen, etc.)
= Betriebsgewinn

+ Neutraler Ertrag (Immobilienertrag, a.o.Ertrag, etc.)
- Neutraler Aufwand (a.o.Aufwand, Liegenschaften, Wertschriften, Beteiligungen, etc.)
= Unternehmensgewinn

Fibu

• Geschäftsverkehr in Konten und Journalen
• ermittelt Vermögenslage (Bilanz) und Erfolg (ER)
• Zahlen teils nicht geeignet, da nicht Erfolg pro Produkt ausgewiesen

Bebu

• Geschäftsverkehr in Kostenarten (z.B. Materialkosten), Kostenstellen (z.B. Abteilung Einkauf) und Kostenträger (z.B. Produkt A)
• reine interne Rechnung
• Grundlage für Kalkulation sowie Kosten- und Erfolgskontrolle

Zwischen Fibu / Bebu liegen sachliche Abgrenzungen (Zinsen, Abschreibungen).

• direkte Kosten
• für jedes einzelne Produkt erfasst
• können in Bebu direkt Kostenträger belastet werden

• indirekte Kosten
• nur bekannt welche Stelle verursacht hat
• werden in Bebu in Kostenstellenrechnung übertragen