C.2.2.2 Einsatzmöglichkeiten von Geldinstrumenten beschreiben

Ob es Zins- oder Diskontpapiere sind.

- haben einen fixen Zinssatz -> der Anleger erhält am ende der Laufzeit den Nennwert und den Zins ausbezahlt

- Ertrag entspricht dem Zins

- werden weit unter pari herausgegeben und bei Fälligkeit zu pari zurückgegeben

- Die Zinsen wird über die gesamte Laufzeit direkt vom Kaufpreis (oder dem Nennwert) abgezogen

- Der Ertrag entspricht der Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Nennwert

Da diese unter pari herausgegeben werden, braucht der Anleger im Vergleich zu Zinspapiere weniger Kapital, um das Papier zu kaufen.

- Callgelder

- Tagesgelder

- Festgelder

- Treuhandgelder

- (Certificate of Deposit) Internationale Zinspapiere

- Kurzfristige Anlagen -> meistens 48 Stunden, können aber bestimmt werden

- Anlage wird in Kontoform geführt

- interessant für grosse Unternehmungen oder vermögende Privatkunden

- verzinst und dennoch kurzfristig verfügbar

- Werden auch Interbankgeschäft genannt -> Da Banken ihre kurze Liquiditätsüberschüsse zinsbringend bei anderen Banken mit kurzen Liquiditätsbedarf anlegen

- Anlagen mit festen Zinssatz

- Anlagen mit fester Laufzeit von bis 10,ausnahmsweise bis 29, Tage.

- Form in Kontoform

- Wie bei Callgelder, sind Tagesgelder interessant für grosse Unternehmungen, Banken und vermögende Privatkunden

1. Callgelder haben unbestimmte Laufzeiten; Sie bleiben so lange angelegt, bis der Anleger das Geld braucht und die Anlage kündigt.

2. Tagesgelder haben eine bestimmte Laufzeit. Nach dem Ablauf werden sie automatisch fällig. Bei weiteren Bedarf, müssen sie wieder neu angelegt werden.

- Anlagen mit fester Laufzeit -> meistens 1 - 12 Monate

- mit festem Zins für die ganze Laufzeit

- Automatische Rückzahlung am Ende der Laufzeit

- Mindestgeldbetrag: CHF 100'000.- 

- Wird in Kontoform geführt

- Anlage mit fester Laufzeit (1-12 Monate)

- Zins während Laufzeit (meistens hoher Zinssatz)

- wird treuhändisch bei einer ausländischen Bank angelegt in Kontoform -> Name lautet auf Bank, Kundin bleibt bei ausländischer Bank anonym, trägt aber das volle Risiko

- Zinserträge sind von der Verrechnungssteuer befreit

- Hausbank verlangt Kommission für die treuhändische Vertretung

- Werden von Banken in Form von Inhaberpapieren herausgegeben

- Feste Laufzeit (Meistens 6 Monate oder weniger) , ausnahmsweise bis zu 5 Jahre

- Zins ist während ganzer Laufzeit fest

- Mindestanlagebetrag liegt bei USD 50'000.-

Sie können auf Sekundärmärkten (Börse) gehandelt werden. Anleger können damit CDs vor Fälligkeit wieder veräussern und damit einen Bedarf an flüssigen Mitteln decken.

Geldmarkbuchforderung

- Sie werden in einem zentralen Schuldbuch bei der SNB eingetragen

- Laufzeit beträgt 3 oder 6 Monate

- Die Verzinsung erfolgt durch Diskontabschlag bei der Ausgabe -> Rückzahlung folgt zu 100% des Nominalwerts

- Die Anlage ist min. CHF 50'000.- hoch

- Banker's Acceptance

- Treasury Bill

- Commercial Paper

- Wertpapiere in Form eines Wechsels

- sie dienen vor allem in den USA zur Finanzierung von Handelsgeschäften

- kurze Schuldenverpflichtungen des Staates

- USA, UK, CAN, IT emittieren Treasury Bills

- in den USA verbriefte Geldmarktpapiere

- werden von erstklassigen Industrie-, Handels-, oder Finanzgesellschaften herausgegeben.