Betriebswirtschaftliche Zusammenhänge

Sicherste Obligation

tiefere Zinsentsch$digung als bei anderen Obligationen

An der Börse verkäuflich oder bei Ablauf zum Nennwert (zu Pari)

Fondsanteile sind keine Wertpapiere im rechtlichen Sinne, aber sie können wie Wertpapiere gekauft werden und sind an der Börse kontiert.

1 Gesellschaft oder eine Bank legen einzeln oder gemeinsam einen Fonds auf und sammeln durcdh den Verkauf von Anleihen Kapital. Sie legen das gesammte Kapital esntsprechen den Zielen,die im Reglement sind in Wertpapieren an. Sie tuen sich zusammen un dlegen wie das ganze Geld zusammen in einen Topf. Fondsgesellschaften untersthen Aufsichtbehördnen. Die Fonds sind je nach dem Aktien,Immob oder Strategiefonds,

Ziel ist es, durch geschicktes Halndeln das Fondsvermögen zu steigern. Damit steigt der Wert jedes Anteils.

Grundsätzlich richtet sich das Risiko nach der Zielsetung des Fonds. Wegen des riesigen Vermögens und der prof. Verwaltung des Fonds reduziert sich das Risiko für die Einzelnen dank einer Diversifikation bspt. Aktienfonds. es wird bereits gestreut angelegt in Aktien vescheidene Branchen,Unternhemen, Länder. Eignet sich besonders auchfür Leute, die wenig Geld in Wertpapieranlegen investieren wollen.

Es falllen Kosten für das Fondmanagment an.

Anlagestrategien beschreiben Wege und Möglichkeiten, Vermögen zu verwalten und mit Geld gesetzte Ziele zu erreichen.

Rendite, Liquidität, Sicherheit, Nachhaltige Verantwortung. = magisches Dreicheck, weil sie nicht gleichzeitig maximal erreicht werden. Sie stehen in einem Zielkonflikt zu einander

Rendite erzielen bedeutet, dass man sich mit Geld Ertrag erwirtschaften will.(wenig Zinsen)

Liquidität bedeuetet, dass das angelgete Geld jederzeit für Ausgaben zur Verfügung stehen soll, also flüssig sein soll. ( Geld ist schnell verfügbar.

Sicherheit bedeutet, dass das Geld nicht an Wert verlieren soll ( Hohes Risiko von Wertverlust, Geld bleibt im Wert erhalten)

Nachhaltige Verantwortung bedeuet, dass das Geld für Projekte genutz werden soll, die kommenden Generationen die Chancen auf Selbstbestimmung bewahren. Insbesondere geht es um Unternhemen, welche soziale und ökologische Ziele stärker verfolgen als minmal notwenig.

Die Höhe des dazulgeenden Betrags, der zeitlichen Anlagehorizont sowie die Risikofähgikeit-Bereitschaft der Person wird abgeklärt. Darauf Aufgebaut sind die Anlageziele festgelegt.

Je länger der Horizont und je höher das Vermögen ist, desto mehr Risiken kann eine Person eingehen. Die Anlagestrategien legen anteilmässig fest, wie dass Kapital investiert wird und wie sich das Portfolie je nach Zielsetzung zukommen lääst.

Mehr Sicherheit ---> konservative,eimkommensorientierte Strategie

Mehr Rendite mit Sicherheit ---> ausgewogene Strategie

Mehr Rendite ---> dynamische, wachstumorienteriere Strategie

25-30% Aktie, 60-65 Obligatione, 10-15% Reserve

(Founds,Oligatione,Sparanlagen) wenig Risiko, festes geringes Einkommen.

40-45% Aktien, 50-55% Obligationen, 5-10% Reserve

(50% Aktien50% Obligationen)

Gewinnertrag, Risiko Wertverlust vermeiden

65-75% Aktien, 25-30% Obliagtionen, 5-10%VReserve

(Aktien)

Risikobereitschaft hoch, Max. Gewinn.

Ist die Anlagestrategie festgelgegt, wird ein Anlagevorschlag für das Portfolie ausgearbeitet. Es wird festegelgt welche Oblig. und welche Aktien gekauft werden,

Dort wird aufgezeigt,  wie das Vermögen einer Person aufgebaut sein kann, um das Risiko durch Streuung versch. Anlageinstrumente zu senken.

Je langfrisitger Geld z.b in eine Kassenobligation angelegt ist steigt die Liquidität und umso Zinsen wirft sie ab somit steigt die Rendite,

Bei der Anlage in Aktien ist die Sicherheit gering, aber die Chance auf Gewinn durch Kursszeigung nimmt zu. (Rendite)

je nach Kapitalenlage. Der Kauf einer Liegenschaft gilt als sichere Anlage, aber das Geld ist solange angelegt, bis ein Käufer gefunden ist. (Liquidität gering).

Aktien werden gekaauft, welche höchst Rendite bringen sollen, tritt das Nalgeziel nachhaltiger Verantwortung in den Hintergrund.

Leistung,Finazen,Soziales

Die Art, wie Kapital beschafft wird, wirkt sich auf die Ziele im Bereich Finanzen aus.

Leistung: Ziele - Markt-und Produktziele
Mittel - Betriebsmittel
Verfahren - Betriebsverfahren

Finazen: Ziele: Welche Liquidität und SIcherheit, welcher Gewinn resp, welche Rendite wird angestrept?

Mittel: Wie viel Kapital wird benötigt und wie viel davon is EK und wie viel FK?

Verfahren: Wie wird das Kiapital beschafft und wie die Liquidität sichergestellt?
 

Einnahmen und Ausgaben aus dem täglichen Geschäft.

Kauf & Verkauf von Anlagevermögen.

Aufnahme & Rückzahlung von Eigen- und Fremkapital.

Anlagevermögen = Investition (Schuld)

EK;FK = Finanzierung (Kapital)

Eigenfinanzierung + Fremdfinanzierung

Selbstfinanzierung (Gewinn) / Verflüssigungsfinazierung (Anlagevermögen) = Innenfinanzierung

Beteiligungsfinanzierung (EK) = Aussenfinanzierung
Hier  wird von Eigenkapitalgebende zusätzlich Kapital zur Verfügung gestellt.

Bei der Selbstfinanzierung werden die Mittel durch unternehmerische Vorgänge selbst beschafft, desshalb Innenfinanz.

Kurzfristiges FK (<1Jahr) / Langfristiges FK ( >1Jahr) = Aussenfinanz.

Bei Fremdfinanzerung stellen Fremdkapitalgebende zu einem Voraus festgelegten Zeitraum Geld zur Verfügung. Sie erwarten dazu ein festes Entgelt (zins) als Rückzahlung des Kapitals am Ende der Laufzeit. FK werden zu Gläbigern.

Wird wie bei Beteiligungsfinanzierung von Dritten Kaptial eingebracht handel es sich um AUssenfinanzierung.

Vorteil; Unabhängig, Eitgenstänig

Nachteil;Mitbestimmungsrecht Aktien

(Verflüssigungs; Nachteil - kein Eigentumsrecht)

Vorteile: Rasch Verfügbar, Kein Mitbestimmungsrecht Gläubiger, langfrisitg zur Verfügung

Nachteil; Zinsen/Rückzahlung, Teuer, Einfluss der Gläubiger (Unternhemen wird geprüft)

Banken haben die Aufgabem Kredite zu vermitteln(Aktivgeschäft). Schuldner erhalten Geld und bezhalen der Bank Zinsen. Das Geld welches Banken als Kredite vergeben,entspricht den Spareinlagen der Kunden, die ihr Geld auf Sparkonten halten oder als Kassenobligationen der Bank investiert haben. Das Entgegennehmen von Geldern stellt das Passivgeschäft der Bank dar. 

Schuldner --> Aktivsollzinsen an die Bank ---> Passiv/Habenzinsen an die Anlegende

Anliegende --> Kapital der Bank --> Kapital an den Schuldner

heisst,Schuldner gibt zinsen an die Bank & diese weiter an die Anlegende. der Schuldner bekommt aber auch Kapital von der Bank,welches Kapital von den Anlegenden ist.

Das Kreditgeschäft kennt drei Phasen, wobei zuerst die Kreditprüfung stattfindet. Bei der Krediptrüfung wird die Bonität des Schuldner, d.h die Kreditfähigkeit und die Kreditwürdigkeit untersucht. Die Kreditfähigkeit von Unternehmen wird mitteels Konkurenzzfähigkeit der Prodkute, der Marktstellung und der finaz. Entwicklung beurteilt. (Jahresabschlüsse, Budget für Folgejahr,Infos von Amtstellen wie Handelsregister,Steuer etc. und Angaben über die Entwicklung werden angefordert.

Für die Kreditwürdigkeit ist wichtig, wie die menschlichen und unternehmerischen Qualitten der Geschäftsleitung eingeschätzt werden Wird der Antrag angenommen kommt es zur Kreditbewilligung mit den unterzeichneten nötigen Verträge.

In der Phase Kreditüberwachung verfolgt die Bank die Einhaltung der vetraglichen Bedingugen. wie Zinszahlung und Amortisationen(Rückzahlungen) sowie die Entwicklung des Unternehmens.

1. Kreditantrag/Kredigtgesuch 2. Bonitätsprüfunng 3. Kredizusage? --> Nein Kreidit (Kreditsprüfungen)

wenn ja-->4. Kreditbewilligung ( Kreditvertrag, Bank verplfichtet sich Geld zu zahlen) 5. Kreditüberwachung ( Überwachung, Kontrolle, Zinszahlung,Rückzahlung,Bonität).

Vertragsfähigkeit, Fähig den Kredit mit Zinsen zurückzuzahlen.

(Einnahmen, Vermögen,finaz. Verplfichtungen)

Die menschnlichen Eigenschaften des Unterehnebs

( Betreibungen,Ruf/Charakter, Beruf,Zivilstand,Alter,Familie,Ausbildung)

Unternehmen können ungedeckte, sog. Blankokredite oder gedeckte Kreditebeantragen. Als Sicherheit zur Deckung von Krediten werden Personal oder Realsicherheit unterschieden. Blankokredite werden nur an einem Unternhemen gewährt, die als erstklassige Schuldner gelten, denn beim Blankokredit haftet das Unternehmen mit seinem Gesamtvermögen. Die Höhe des Kredits ist begrenzt auf einen gewissen Anteil des Eigenkapitals und des Jahresumsatzes. Zudem kann die Bank Einsitz in den Verwaltungsrat fordern.

Die Bürgschaft ist eine Personalsicherheit. Eine oder mehrere natürliche/jursitschien Personen verplfichten sich per Bürgerschaftsvertrag zur Zahlung anstelle des Kreditnehmenden.

Betriebskredite werden für die Finanzierung von Umlaufvermögen vergeben. Sie können als fester oder als Kreditlimite bei einem Kontokorrentkonto gewährt werden. Betriebskredite sind oft Blankokredite.

Investitionskredite sind mittel - langfristige Kredite, welche zur Finanzerung von Anlagevermögen dienen. Dabei geht es beim Kreditnehmer um die Beschaffung von Maschinen oder die Eubstellung oder Erweiterung von Bauten,Produktionsanlagen usw.

Betriebs und Investitonskredite werden auch Produktivkredite genannt, weil sie Unternehmen Mittel zur Verfügung stellen,damit diese Leistungen wie die Herstelung von zusätzlichen Gütern sowie weitere DL erbringen können. Hypothekarkredite werden vergeben, wenn Grundstücke erworben oder Liegenschaften gebaut oder erweitert werden. Der Kredit wird durch ein Grundpfand gesichert. Jedes Grundstück ist im Grundbuch eingetragen. Dort wird nebst dem Eigentum auch das Grudnpfandrecht eingetragen.

Gedeckter Kredit (Realsicherheit und Personalsicherheit) Ungedeckter (Bonität) = Kreditsicherheiten

Faustpfang und Grundpfand

Faustpfand (bewegliche Gegenstände) --> Wertschriften also Aktien und Obligationen und dies gibt den Lombardenkredit.

Grundpfand (unbewegliche Gegenstände) --> Hypothekarkredit, ¨(20% sind Eigenmittel. 60% = 1 Rang. 15% 2- Rang) es gibt wie zewei Kredite und der 2 Rang. ist meist Höher.

Ein Fauspfand muss dem Gläubiger übergeben werden.

Ein Grundpfand muss zum Grundstück im Grundbuch eingetragen werden. Grunfpfände sind; Grundstücke,Liegenschafte,Mitteleigentum an Liegenschaften.