SHL - Semester 5 - Controlling

• absolute Kennzahlen
• relative Kennzahlen (Verhältniszahlen)

• Gliederungszahlen
• Beziehungszahlen
• Indexzahlen

• eine Teilgrösse wird ins Verhältnis zur korrespondierenden Gesamtgrösse gesetzt
• Beispiel: Eigenkapitalquote

• Relationen zwischen verschiedenartigen Grössen wird hergestellt
• Beziehungszahlen versuchen Ursache-Wirkungs-Beziehungen zwischen unterschiedlichen Grössen herzustellen
• Beispiel: Eigenkapitalrentabilität

• absolute Kennzahl wird zu der gleichen Zahl zu einem früheren Zeitpunkt ins Verhältnis gesetzt
• die ins Verhältnis gesetzten Zahlen müssen sich zeitlich und wertmässig entsprechen

• EB (Earnings before) Zahlen
• möchte Unternehmen vergleichbar machen
• eignen sich nicht wirklich zur operativen Führung
• nur eine Kennzahl ist für die Unternehmensbeurteilung sinnvoll: EAE (Earnings after Everything)

• Beziehungszahlen
• setzen den Erfolg des Unternehmens ins Verhältnis mit anderen Grössen

• wie viel Gewinn eines Franken Umsatzes übrigbleibt

• Beziehungszahl
• für Eigenkapitalgeber relevant
• sagt aus, wie sich das eingesetzte Eigenkapital verzinst hat

• sollen helfen die Finanzlage des Unternehmens zu analysieren
• die Finanzstruktur eines Unternehmens sagt aus, wie geschützt das Unternehmen aus finanzieller Sicht vor einer Insolvenz ist

• Gliederungszahl
• Verlust wird mit Eigenkapital verrechnet, deshalb gibt die Eigenkapitalquote Aufschluss darüber, wieviel Verlust ein Unternehmen noch absorbieren kann

• Verschuldung des Unternehmens im Verhältnis zum Gesamtkapital

• der Zins für aufgenommenes Fremdkapital ist tiefer als die durch den Einsatz des Kapitals erwirtschaftete Rendite

• Verbindlichkeiten + Rückstellungen
• abzüglich schnell liquidierbare Vermögensgegenstände wie liquide Mittel, Wertpapiere des UV)

• die liquiden Mittel, welche aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens entstehen

• Aussage wie lange ein Unternehmen braucht um seine Effektivschulden aus dem operativen Cashflow zu tilen
• auch Schuldentilgungsdauer bezeichnet
• je kleiner desto liquider ist das Unternehmen

• setzt beide langfristigen Positionen der Aktiven und Passiven ins Verhältnis
• gibt Auskunft in wieweit das Anlagevermögen durch langfristiges Kapital gedeckt ist
• daraus ergibt sich die goldene Bilanzregel
• je weiter der Deckungsgrad über 1 liegt, umso mehr Umlaufvermögen ist langfristig finanziert

• dispositive Liquidität: ein Unternehmen kann seinen Verpflichtungen pünktlich nachkommen
• strukturelle Liquidität: Vermögensgegenstände können in flüssige MIttel umgewandelt werden
• Liquidität ist notwendige Bedingung für unternehmerisches Handeln
• der Zeitraum der Liquiditätskennzahlen beschreibt die Geldnähe der Gegenstände

Liquiditätsgrad 3 muss bei 2 liegen

• Differenz aus kf Vermögen und kf Fremdkapital
• sollte positiv sein, also kf Vermögen deckt kf Fremdkapital

• gestalten und begleiten des Management Prozesses der Zielfindung, Planung und Steuerung, damit Entscheidungstràger zielorientiert handeln
• Beschàfitung mit der Zukunft damit Chancen wahrgenommen und mit Risiken umgegangen werden kann
• integrieren Ziele und Plàne zu einem abgestimmten ganzen
• pflegen Controlling Systeme und sorgen für entscheidungsrelevante informationen
• sind dem wohl der organisation im betrieblichen fragen verpflichtet

• Informationsaufgabe
• Planungsaufgabe
• Steuerungsaufgabe
• Kontrollaufgabe

• Informationen so aufzubereiten, dass sie entscheidungsnützlich sind.
• Dafür werden Kennzahlen und Kennzahlensysteme verwendet
• Reportings - wirtschaftlicher Erfolg dokumentieren
• Abweichungsanalyse: Schwachstellen werden aufgedeckt

• Verhalten der Mitarbeiter steuern
• über das ganze Unternehmen hinweg zu koordinieren
• Zentrales Instrument dafür ist die Planung

• Ableitung von Zielen
• Soll / ist Abgleich
• Budgets
• Forecast

• Synthese der Informations und Steuerungs- und Planungsaufgabe
• Planung liefert die Soll Werte
• Information liefert die Ist Werte

• kleinen bis mittleren Unternehmen: Aufgabe der Geschäftsleitung oder Rechnungswesens
• grossen Unternehmen: eigene Controlling Abteilung
• für eigene Controlling benötigt es:
  • kurze Entscheidungs- und Informationswege
  • Chef Controller in der Geschäftsführung
  • Zahlen des Alltags kennen

• richtet sich nach steuerrechtlichen und handelsrechtlicher Vorgaben
• externe Adressaten
• Basis des externen Rechnungswesens
• wichtigstes Instrument: der Jahresabschluss der Finanzbuchhaltung
• vergangenheitsorientiert

• interne Zwecke (Entscheidungsgrundlage für operative und strategische Entscheidungen)
• interne Adressaten
• Kosten und Leistungsrechnung
• zukunftsorientiert

internes Rechnungswesen

externes Rechnungswesen

• kalkulatorische Miete
• kalkulatorischer Unternehmerlohn
• kalkulatorischer Zins
• Was wäre das Geld wert, wenn nicht so entschieden worden wäre?

• Rechnungslegungsstandards fördern eine Harmonie zwischen beiden Rechnungswelten
• Adressaten des externen Rechnungswesens sollen einen Einblick in das Unternehmen erhalteh
• das Unternehmen "through the management eyes" sehen
• extern soll auf dem internen beruhen oder davon abgeleitet sein

• wenn Aufwendungen höher sind als die Kosten
• können sachzielfremd sein, keinen Bezug zum hauptsächlichen Leistungsziel
• Spenden, Periodenfremde Aufwendungen, Ausserordentliche Aufwendungen

• Unterstützung des Controllings
• eingesetzte Mittel müssen immer effektiv und effizient sein
• effektiv: geeignet das Ziel zu erreichen
• effizient: vernünftiges Verhältnis zwischen Ressourcen und Zielerreichung

Wie wird Wert geschaffen?

Wertsteigerung für Aktionäre

Wertsteigerung für andere Beteiligte (MA, Kunden, Lieferanten)

• Masseinheit
• Zeithorizont