Versicherungswirtschaft

• Dominierender Rechnungslegungsgrundsatz = Fair Presentation
• Keine Verbindung zur Steuerbilanz
• Sehr umfangreiche Offenlegungsanforderungen

• Aktionäre stellen Eigenkapital zur Verfügung
• VN bringen Fremdkapital durch Prämienzahlungen ein
• Die Aktivseite gibt Auskunft über die Mittelverwendung
• VN sind durch Prämienvorauszahlung die einzigen Fremdkapitalgeber
• Passivseite mit verschiedenen Rückstellungen

Ziel des SST ist es, dass nach einem Jahrhunderverlust noch genügend Kapital da sein soll, um das Geschäft weiterzuführen oder es einem anderen Unternehmen zum Run-Off weiterleiten zu können.

Der SST ist nicht primär für die Aufsicht, sondern für die Sicherheit der Gesellschaft konzipiert.

• Bundesamt für Privatversicherung (heute FINMA)
• Schweizerischer Versicherungsverband SVV

Risiko ist die Gefahr, dass ein Ziel aufgrund einer Störung nicht erreicht werden kann.

Sicherheit ist die Abwesenheit von Gefahr.

Risikomanagement setzt sich mit der Planung, Prognose und dem Management von Risiken auseinander. Es geht darum die Risikoauslöser zu analysieren und die Konsequenzen abzuschätzen. In einem weiteren Schritt werden Ansätze zur Reduktion der Auslösewahrscheinlichkeit und Konsequenzen gesucht.

• Implementierung von Programmen zur Schadenverhütung
• MA-Schulungen
• Erarbeitung von Möglichkeiten zur Risikofinanzierung
• Risikomindernde Vertragsgestaltung

• Identifikation, Messund und Bewertung von Risiken
• Erreichung von Unternehmensziele
• Wechsel von Silo-Ansatz zu Prozessorientiertem Risikomanagement-Ansatz (ERM)

• Finanzmarktsiriken
• Kreditrisiken
• Versicherungstechnische Risiken
• Strategische Risiken
• Allgemeine Geschäftsrisiken
• Reputationsrisiken
• Operationelle Risiken

Dies ist vor allem für den Investmentbereich eines Versicherers von Bedeutung und drücken sich in Wertschwankungen des Assets (z.B. Aktien, Liegenschaften) aus.

Darunter versteht man Ausfallrisiken durch Insolvenz eines eines Vertragspartners. Ein Ausfall kann sich auf dier Asset-Seite z.B. durch Ausfall eines Bond-Emittenten realisieren, aber auch das versicherungstechnische Geschäft (z.B. Ausfall eines Rückversicherers) betreffen.

Im Grundsatz beziehen sich versicherungstechnische Risiken auf den Umstand, dass die eingenommenen Prämien nicht zur Deckung der entstandenen Schäden reichen. Das kann aufgrund eines Jahrhundertschadens, durch falsche Kalkulation oder durch die nicht ausreichende Reservierung / Rückstellung eintreten. In der Lebensversicherung betrifft es vor allen die biometrischen Risiken.

Dies beinhaltet das Risiko einer aussergewöhnlichen Geschäftsentwicklung, die unmittelbar auf eine geschäftspolitische Grundsatzentscheidung zurückzuführen ist.

Das ist das Risiko unerwarteter finanzwirtschaftlicher Ereignisse oder grundlegender Planabweichungen, deren Ursachen nicht mit internen Geschäftsentscheidungen zu tun hat. Das allgemeine Geschäftsrisiko kann z.B. durch verändertes Kundenverhalten oder durch neue rechtliche Rahmenbedingungen bedingt sein.

Als Reputationsrisiko wird in einem ersten Schritt eine grundlegende Verschlechterung des Ansehens des Unternehmens bei den Stakeholdern verstanden, das in einem zweiten Schritt auch zur Beeinträchtigung der finanzwirtschaftlichen Eckdaten des Unternehmens führt.

Wird als die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen oder Systemen oder infolge von externen Ereignissen eintreten. Rechtsrisiken werden eingeschlossen, beinhaltet aber nicht strategische Risiken oder Reputationsrisiken.

Systematische Feststellung der Risiken eines Unternehmens sowohl vor und nach ihrer Realisierung. Die vollständige Erkennung aller Risiken ist fast unmöglich, wobei die Gefahr der nicht erkannten Risiken besonders gefährlich ist. Daraus ergibt sich die Notwendigkeit einer permanenten Risikoüberwachung z.B. mit Prüflisten oder mit der Bilanzmethode.

Modellierung des Risikos durch Wahrscheinlichkeitsverteilungen. Die Risikomessung soll Informationen über die Zahlungszeitpunkte und Zahlunghöhen bereitstellen.

Die Aufgabe der Risikobewertung ist es, diesen zukünftig riskanten Zhalungen einen heutigen Preis zuzuordnen. Die Prämie für einen Versicherungsvertrag stellt den Preis dar, mit dem man heute zukünftige Schadenzahlungen an den Versicherer transferieren kann. Zur Bewertung unsicherer Zahlungsansprüche gibt es verschiedene Methoden. (z.B. Barwertmethode)

• Risikovermeidung
• Sicherungs- und Schutzmassnahmen
• Risikotransfer

Aktivitäten die die Schadenhöhe reduzieren. (z.B. Springleranlage verringert Schadenhöhe vermeidet Schedeintritt aber nicht)

Konzepte die die Schadeneintrittswahrscheinlichkeit reduzieren (z.B. Blitzableiter)

Verlagerung des Risikos (Mieter haften für Bagatelschäden und nicht die Versicherung, Versicherung gehört zur Risikofinanzierung)

• Captives (Eigen gegründetes Versicherungsunternehmen zur Übernahme von Risiken)
• Erst- und Rückversicherer (Risiko gegen Entgeld versichert)
• Derivate (Optionen und Future-Forwardkontrakte)
• Insurance Linked Bonds (Direkter Transfer versicherungstechn. Risiken an den Kapitalmarkt)
• Contingend Capital (Bedingtes Eigen- oder Fremdkapital wird bereitgestellt)

• Quantität und Komplexität der Risiken steigern
• Interaktionen zwischen den Risiken werden zunehmen
• Steigender Druck auf Führungskräfte im Zusammenhang mit Ratings, neuen Regulierungsanforderungen etc.
• Adäquate Einschätzung der Risikotragfähigkeit einer Unternehmung gewinnt an Bedeutung
• Technik und Erfahrung führen zu grösserer Verlässlichkeit beim Risikoquantifizierungsprozess

1. Produktion und Verwaltung
2. Vermarktung ("hard selling")
3. Verkauf, Abschluss

Messung des Wertes welcher der Kunde für die Gesellschaft generiert.

Wertvorstellungen des Kunden (Potenzial auf Kundenseite, Potenzial muss vom Versicherer erkannt werden)

• Mehrwert für Kunde vom Kunden aus

Das C-System berücksichtigt neuere gesellschaftliche Trends und versucht völlig neue Lösungen aus dem Blickwinkel der Kunden zu entwickeln.

• Mehrwert für Kunde vom Produkt aus

Das Produkt wird bis hin zu Leistungs- udn Nutzenpakete für den Kunden erweitert. Das Ziel ist es die eigene Wertkette zu verbessern um so einen Mehrwert für den Kunden zu generieren.

• Mit-Entwickler
• Mit-Wertschöpfer
• Mit-Arbeiter
• Wettbewerber

Inputs bei Umfragen, Feedbackkulturen, Inputs aus Beschwerdemanagement