Bilanzanalysekennzahlen
Bilanzbuchhalter - Bilanzanalysekennzahlen
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HGB, IFRS und US-GAAP sind drei verschiedene Rechnungslegungssysteme. Welche der folgenden Bilanzpositionen ist in allen drei Systemen wertmäßig identisch?
Ausgaben die vor dem Abschlussstichtag getätig wurden, die aber einen Aufwand nach dem Abschlussstichtag darstellen, sind in der Bilanz zu erfassen als
Als Gewinnrücklage ist auszuweisen
Durch welche der folgenden GuV Positionen lässt sich eindeutig feststellen, ob die GuV nach dem Umsatz- oder dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt worden ist?
Welcher der folgenden Punkte ist keine "Säule" von Basel II?
Welches Prinzip der GoB besagt, dass am Abschlussstichtag noch nicht realisierte Gewinne nciht ausgewiesen werden dürfen, während noch realisierte Verluste ausgewiesen werden müssen?
Welches internationale Abkommen zielt darauf ab, die weltweit bestehenden Handelsbeschränkungen abzubauen?
Bei welcher der folgenden Rechtsform haften die Gesellschafter persönlich?
Welche der folgenden Positionen ist nicht aus dem Anlagespiegel ersichtlich?
Welche Zeiträume sind normalerweise im Verbindlichkeitenspiegel dargestellt?
Welches der folgenden Prinzipien gehört nicht zu den GoB:
Welcher IAS/IFRS behandelt schwerpunktmäßig die Bilanzierung von Sachanlagen?
Welcher der folgenden Punkte ist keine qualitative Anforderung an einen IFRS Abschluss
Welches der folgenden Ereignisse ist wertaufhellend (31.12.01)?
Welche der folgenden Bilanzpositionen löst eine Ausschüttungsperre aus?
Unter welchem GuV-Posten sind die Erträge aus der Währungsumrechnung gesondert auszuweisen?
Mit welchem Betrag sind Verbindlichkeiten in der HB anzusetzen?
Welcher der folgenden Vermögensgegenstände ist vom Wertaufholungsgebot ausgenommen?
Ab welchem Anteilsbesitz liegt in der Regel eine Beteiligung vor?
Nicht eingeforderte Einlagen auf das gezeichnete Kapital
Konstitution (Vermögensaufbau)
= Verhältnis zwischen Anlage- und Umlaufvermögen
Mit der Kennzahl der Konstitution wird der Anteil des Anlagevermögens mit dem des Umlaufvermögens verglichen.
Bedeutung:
Die Kennzahl kommt zum Einsatz um das Verhältnis zwischen Anlage- und Umlaufvermögen zu messen.
Beispiel
Bei einem Ergebnis von 150 % entspricht das Anlagevermögen dem 1,5-fachen vom Umlaufvermögen.
Anlageintensität (Anlagequote)
=Anteil Anlagevermögen am Gesamtvermögen
Die Kennzahl der Anlageintensität beschreibt den Anteil des Anlagevermögens, gemessen am Gesamtvermögen eines Unternehmens.
Mit dieser Kennzahl wird die finanzielle Lage eines Unternehmens ermittelt. Dabei gilt der Grundsatz, dass das Unternehmen liquider ist, je geringer das Anlagevermögen ausfällt. Doch auch eine niedrige Anlagequote kann sich schlecht auswirken. Das Unternehmen könnte so mit abgeschriebenen bzw. mit alten Anlagen arbeiten.
Umlageintensität (Umlaufquote)
Anteil Umlaufvermögen am Gesamtvermögen
Im Gegensatz zur Anlageintensität beschreibt die Umlaufintensität den Anteil des Umlaufvermögens im Vergleich zum gesamten Vermögen des Unternehmens.
Bedeutung:
Durch die Kennzahl kann die Finanzlage des Unternehmens ermittelt werden. Dabei sollte der Anteil am Umlaufvermögen allerdings nicht zu hoch ausfallen, da man bei einem großen Anteil des Umlaufvermögens meist von zu hohen Lagerbeständen ausgeht.
Liquidität 1. Grades
=Verhältnis flüssige Geldmittel zu kurzfristigem Fremdkapital
Die Kennzahl der Liquidität ersten Grades beschreibt das Verhältnis der gesamten flüssigen Mittel mit dem kurzfristigen Fremdkapital eines Unternehmens
Bedeutung:
Als kurzfristiges Fremdkapital werden hier Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen angesehen, aber auch Bankkredite und Darlehen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr sowie (kurzfristige) Rückstellungen.
Beispiel:
Erhält man als Ergebnis eine Liquidität von 60 % zeigt dies, dass z. B. Verbindlichkeiten gegenüber einem Lieferanten mit 60 % der gesamten flüssigen Mittel bezahlt werden können.
Liquidität 2. Grades
=Verhältnis flüssige Mittel und Forderungen zu kurzfristigem Fremdkapital
Die Kennzahl der Liquidität zweiten Grades beschreibt das Verhältnis der gesamten Forderungen zzgl. der gesamten flüssigen Mittel mit dem kurzfristigen Fremdkapital eines Unternehmens
Bedeutung:
Die Kennzahl der Liquidität zweiten Grades beschreibt das Verhältnis der gesamten Forderungen zzgl. der gesamten flüssigen Mittel mit dem kurzfristigen Fremdkapital eines Unternehmens
Beispiel:
Erhält man als Ergebnis eine Liquidität von 25 %, sind lediglich 25 % der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch die flüssigen Mittel sowie Forderungen gedeckt.
Liquidität 3. Grades
=Verhältnis Umlaufvermögen zu kurzfristiges + mittelfristiges Fremdkapital
Die Kennzahl der Liquidität dritten Grades beschreibt das Verhältnis des kurz- und mittelfristigen Fremdkapitals mit dem gesamten Umlaufvermögen des Unternehmens.
Bedeutung:
Die Kennzahl lässt erkennen, ob das Anlagevermögen kurzfristig finanziert wurde. Als kurzfristiges Fremdkapital werden hier Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen angesehen, aber auch Bankkredite und Darlehen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr sowie (kurzfristige) Rückstellungen. Mittelfristiges Fremdkapital bezeichnet Verbindlichkeiten zwischen einem und fünf Jahren.
Beispiel:
Erhält man als Ergebnis eine Liquidität von 40 % zeigt dies, dass 40 % der kurzen und mittelfristigen Verbindlichkeiten durch das Umlaufvermögen gedeckt ist.
Nettoumlaufvermögen (Net Working Capital) in %
Mit dieser Kennzahl wird der Nettofinanzbedarf ermittelt um kurzfristige Aktiva zu decken. Dies ist der Teil des Vermögens, der nicht durch Fremdkapital finanziert wird.
Bedeutung:
Durch die Berechnung erhält man den Anteil des kurzfristigen Fremdkapitals zum Umlaufvermögen.
Net Working Capital
Mit dieser Kennzahl wird der Nettofinanzbedarf ermittelt um kurzfristige Aktiva zu decken. Dies ist der Teil des Vermögens, der nicht durch Fremdkapital finanziert wird.
Bedeutung:
Durch diese Berechnung wird der gesamte Überschuss am Umlaufvermögen über kurzfristiges Fremdkapital dargestellt.
Eigenkapitalquote
= Anteil vom Eigenkapital am Gesamtkapital
Bedeutung:
Die Eigenkapitalquote stellt eine wichtige betriebswirtschaftliche Kennzahl zur Beurteilung der Bonität für Unternehmen dar. Je höher die Eigenkapitalquote ausfällt, desto besser fällt i. d. R. auch die Kreditfähigkeit für das Unternehmen aus.
Fremdkapitalquote
= Anteil vom Fremdkapital am Gesamtkapital
Die Fremdkapitalquote zeigt den prozentualen Anteil des Fremdkapitals am Gesamtkapital an. Somit beschreibt die Kennzahl, wie viel Prozent des Gesamtkapitals nicht durch die Gesellschafter selbst finanziert wurde, sondern durch externe Geldgeber.
Bedeutung:
Die Fremdkapitalquote dient zur Beurteilung des Kapitalrisikos und stellt somit eine wichtige Kennzahl zur Kreditfähigkeit eines Unternehmens dar. Je größer die Quote an Fremdkapital ist, desto geringer wird Bonität des Unternehmens eingestuft. Als Richtwert sollte die Fremdkapitalquote möglichst kleiner als 50 Prozent sein.
Beispiele:
Zur Fremdkapitalfinanzierung gehören u. a. klassische Bankkredite aber auch Hypotheken.
Kapitalaufbau (Finanzierung)
= Verhältnis vom Eigenkapital zum Fremdkapital
Mit Hilfe dieser Kennzahl wird das Verhältnis des Fremdkapitals ins Verhältnis mit dem Eigenkapital gesetzt.
Bedeutung:
Die Kennzahl zeigt die Stärke des Eigenkapitals im Unternehmen. Je Höher die Quote an Eigenkapital, desto unabhängiger ist das Unternehmen
Beispiele:
Ein beispielhaftes Ergebnis von 150 % zeigt, dass jeweils bei 100,00 € Fremdkapital 150,00 € Eigenkapital vorhanden sind.
Verschuldungsgrad
= Verhältnis Fremdkapital zu Eigenkapital
Verhältnis Fremdkapital zu Eigenkapital
Bedeutung:
Die Kennzahl zeigt die Höhe des Fremdkapitals an. Je höher dieses ausfällt, desto unflexibler ist ein Unternehmen und daher sträker an externe Geldgeber gebunden.
Deckungsgrad 1
= Wie viel Prozent vom AV werden durch das Eigenkapital gedeckt?
Die Kennzahl beschreibt, mit welcher Eigenkapitalquote das Anlagevermögen finanziert wurde.
Beispiel:
Errechnet sich ein Deckungsgrad I von 30 % bedeutet dies, dass jedem Euro des Anlagevermögens lediglich 0,30 € Eigenkapital zuzurodnen sind.
Deckungsgrad 2
= Wie viel Prozent vom AV weden langfristig finanziert?
Der Deckungsgrad II beschreibt, mit wie viel Prozent das Anlagevermögen langfristig finanziert ist.
Beispiel:
Geht man von einem Ergebnis von 70 % aus, bedeutet dies, dass 30 % kurzfristig finanziert werden müssen. Anlagevermögen sollte i. d. R. jedoch auch langfristig gebunden und finanziert werden. Daher ist ein Deckungsgrad II von mindestens 100 % zu erzielen.
Eigenkapitalrendite
= Verzinsung vom Eigenkapital
Die Eigenkapitalrendite (Return of Equity – ROE) beschreibt, wie sich das Eigenkapital der Eigentümer innerhalb eines Geschäftsjahrs verzinst hat.
Bedeutung:
Die Kennzahl zeigt, wie viel Prozent des erwirtschafteten Gewinnes auf das investierte (eigene) Kapital anfällt. Sie ist für die Eigentümer von großer Bedeutung, denn je höher die Eigenkaitalrendite ausfällt, desto besser wird das Unternehmen beurteilt.
Gesamtkapitalrentabilität
= Rendite vom eingesetzten Eigenkapital + Fremdkapital
Die Kennzahl der Gesamtkapitalrendite beschreibt die Rendite der Eigen- und Fremdkapitalgeber.
Bedeutung:
Die Gesamtkapitalrendite zeigt dem Unternehmen, welchen Betrag das investierte Gesamtkapital erwirtschaftet hat.
= Verzinsung des eingesetzten Eigenkapitals
Return on Investment (ROI) ergibt sich aus der Umsatzrentabilität multipliziert mit der Umschlaghäufigkeit des Gesamtkapitals.Das Ergebnis gibt Aufschluss über den finanziellen Erfolg im Verhältnis zum gesamten gebundenen Kapital des Unternehmens.
Return on Investment (ROI) ergibt sich aus der Umsatzrentabilität multipliziert mit der Umschlaghäufigkeit des Gesamtkapitals.Das Ergebnis gibt Aufschluss über den finanziellen Erfolg im Verhältnis zum gesamten gebundenen Kapital des Unternehmens.
= Gewinn pro Euro Umsatz
Diese Kennzahl beschreibt, wie viel Gewinn mit einem Euro Umsatzerlöse erwirtschaftet wurde.
Beispiel
Eine Umsatzrendite von 25 % besagt, dass mit jedem Euro Umsatz ein Gewinn von 0,25 € erzielt wurde.
= Verhältnis von Leistung zu Kosten
Die Kennzahl der Wirtschaftlichkeit stellt die eigesetzten Kosten mit der resulutierenden Leistung gegenüber.
Beispiel
Mit dieser Kennzahl wird errechnet, wie wirtschaftlich ein Produkt oder eine Dienstleistung hergestellt wird. Je mehr Erträge aus dem Aufwand herausgeholt werden, desto wirtschaftlicher für das Unternehmen.
Umschlagshäufigkeit des Eigenkapitals
Diese Kennzahl beschreibt wie häufig sich das Eigenkapital eines Unternehmens umschlägt, also wie oft es zum Markt und wieder zurückfließt.
Ergänzung
Als Faustformel gilt: Je höher die Umschlagshäufigkeit des Eigenkapitals desto weniger Eigenkapital wird benötigt. Demnach ist von jedem Unternehmen eine hohe Umschlaghäufigkeit anzustreben, jedoch wird dies z.B. in der Industrie durch Kapitalbindung im Anlagevermögen begrenzt. Als Gegenbeispiel gilt der Handel, bei dem eine hohe Umschlagshäufigkeit besonders wichtig ist.
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Flashcards
Was ist eine Ausschüttungssperre?
... ist eine Begrenzung der möglichen Höhe der Gewinnausschüttung.
... werden ausgelöst durch:
- aktivierte selbst erstellte immaterielle VG,
- aktivierte aktive latente Steuern
Welche drei Darstellungsmöglichkeiten des Jahresergebnisses im Eigenkapital im HGB-Abschluss kennen Sie (Gewinnverwendung)? Worin unterscheiden sie sich?
Jahresergebnis kann in der Bilanz dargestellt werden:
- Vor Ergebnissverwendung, (JÜ und etwaiger Gewinnvortrag werden separat ausgewiesen)
- mit teilweiser Ergebnissverwendung, (ein Teil des JÜ wird in die Gewinnrücklagen eingestellt, anstelle de JÜ tritt "Bilanzgewinn")
- mit vollständiger Ergebnissverwendung. (Vor Aufstellung des Abschlusses muss ein Gewinnverwendungsbeschluss der Gesellschafter vorliegen)
Was ist der Sinn und Zweck einer Strukturbilanz?
Durch Saldierungen und Umgliederungen, welche bei der Erstellung einer Strukturbilanz vorgenommen werden, wird eine bessere Übersichtlichkeit erreicht.
Gleichzeitig erfolgt eine deutlichere Unterteilung nach Fristigkeit, was für die Berechnung diverser Kennzahlen wichtig ist.
Bei der Erstellung der Strukturbilanz werden auch die Auswirkungen div. Bilanzierungswahlrecht eliminiert.
Was ist die Inventur? Welche Arten gibt es?
... ist die körperliche Bestandsaufnahme durch messen, wiegen oder zählen.
- Stichtagsinventur,
- zeitnaher Stichtagsinventur (10 Tage vor oder nach Bilanzstichtag)
- zeitverschobene Inventur (innerhalb drei Monate vor oder zwei Monate nach Bilanzstichtag)
- permanente Inventur (aufs Jahr verteilte)
Horizontale bzw. vertikale Bilanzanalyse?
horizontal: Anlagendeckungsgrade oder Liquiditätsgrade (Aktiva im Verhältnis zum Passiva)
vertikal: z.B. Eigenkapitalquote oder Anlagenintensität (Bilanzpositionen werden innerhalb Aktiva oder Passiva ins Verhältnis gesetzt)
Strukturbilanz -> Beispiel für Saldierung oder Umgliederung?
Saldierung eines als aRap aktivierten Disagios mit dem EK. Das wird gemacht, da das Disagio keinen real verwertbaren VG darstellt. Ein aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung sollte mit dem EK saldiert werden, da er der Verfügung des Unternehmens und der übrigen Gläubiger weitesgehend entzogen ist.
Umgliederung erfolgt z.B. bei sonstigen Rechnungsabgrenzungsposten welche in das UV (aRap) oder in die Verbindlichkeiten (pRap) umgegliedert werden.
Auch eine wahrscheinliche Ausschüttung wird umgegliedert vom EK in die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Was versteht man unter dem Nutzungswert (Value in use) und wie wird er berechnet?
... ist eine Komponente des sog. erzielbaren Betrags, der eine wichtige Rolle beim sog. Impairment gemäß IAS 36 spielt.
Er ist die Summe der geschätzten zukünftigen Cashflows aus bestimmungsgemäßer Nutzung eines VW und seiner letztendlichen Veräußerung.
Die Cashflows sind mit einem angemessenen Abzinsungssatz zu diskontieren.
Welche bilanzpolitischen Möglichkeiten zur Verbesserung des JÜ kennen Sie?
- Ausübung sämtlicher Aktivierungswahlrechte (Disagio, selbst erstellte imm. VG, aktive latende Steuern, angemessene Teile der Kosten der allgemeinen Verwaltung bei Herstellungskosten etc.)
- Möglichst lange Nutzungsdauern bei Anlagevermögen und somit niedrigere Abschreibungen.
- Umstellung der Lieferbedingungen auf "ab Werk", so dass der Umsatz schneller realisiert werden kann.
- Bewertung zu beizulegendem Zeitwert (Fair Value) bestehen häufig Ermessenspielräume bezüglich der geschätzen zukünftigen Cashflows und des zu verwendenden Abzinsungssatzes.
Was bedeutet der Begriff "True and Fair View" im IFRS?
... bedeutet, dass der Abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertrgslage bietet.
Was ist bzgl. HGB mit Gläuberschutz gemeint? Welche Auswirkung hat er auf die Bilanzanalyse?
... das die Bilanzierung darauf ausgelegt ist, dden Gläubiger (Kreditgebern) nötige Infos und Sicherheit zu geben. So führt das Vorsichts- und Imparitätsprinzip häufig zur Bildung von stillen Reserven und geringeren Ausschüttungsmöglichkeiten an die Gesellschafter. Insbesondere die stillen Resvern sind nur schwer in der Bilanzanalyse zu erfassen. Dies ist zu bedenken, wenn ein gläubigerschutzfokussierter Abschluss mit einem IFRS-Abschluss verglichen wird.
Was versteht man unter dem Begriff "Produktionsfaktoren"?
In der klassischen VWL versteht man hierunter die Faktoren Arbeit, Boden und Kapital.
In der BWL unterscheidet man zwischen Elementarfaktoren (RHB, Betriebsmittel) und dipositiven Faktoren (Leitung, Organisation etc.)
Gemäß §253 (2) HGB sind Rückstellung mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr abzuzinsen. Welcher Zinssatz ist anzuwenden?
Die Rückstellungen sind mit einerm ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 10 GJ abzuzinsen. Dieser Abzinsungssatz wird gemäß den Vorschriften der Rückstellungsabzinsungsverordnung von der Deutschen Bundesbank ermittel.
Was versteht man bei Rückstellungen unter dem "Erfüllungsbetrag"?
... ist der Betrag, der bei einer zukünftigen Inanspruchnahme der Rückstellung fällig wird. Er schließt zukünftige Preis- und Kostensteierungen mit ein.
Wann liegt ein "Impairment" im Sinne des IAS 36 vor?
...liegt vor, wenn der Buchwert eines VW seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Erzielbarer Betrag ist dabei der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten und dem Nutzungswert.
Welche Probleme bestehen bei der externen Bilanzanalyse von kleinen Kapitalgesellschaften?
Im HGB exisiteren eine Reihe von größenabhängigen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften. So sind diese z.b von der Pflicht zur Aufstellung eines Anlagengitters befreit. Bilanziert die kleine Kap.ges. nach dem Umsatzkostenverfahren, ließe sich die Kennzahl EBITDA nicht berechnen.
Außerdem dürfen verschiedene Positionen in der GuV zusammengefasst werden. Dies kann die Berechnung verschiedener Kennzahlen, wie z.B. diverser Aufwandsquoten erschweren oder gar unmöglich machen.
Mindert eine Einstellung in die Gewinnrücklage die Höhe des Jahresüberschusses?
Nein, eine Einstellung in die Gewinnrücklage ist eine Verwendung des JÜ. Sie hat Auswirkungen auf die Höhe des Bilanzgewinns.
Welche Bilanzierungswahlrechte bestehen bezüglich eines Damnums (=Disagio)? Wie wirkt sich die Ausübung dieser Wahlrechte auf die Arbeitsintensität und den Anlagendeckungsgrad I aus?
Damnunm darf nach HGB §250 als aRap aktiviert und über die Dauer der Kreditlaufzeit abgeschrieben werden. Die Aktivierung verlängert die Bilanz (Bilanzsumme wird größer) bei gleich bleibendem UV (ein aRap ein kein Teil des UV!).
Die Arbeitsintensität wird also geringer ausfallen. Durch die Aktivierung erhöhen sich die Aktiva bei gleich bleibenden Schulden. Somit steigt das EK. Das AV bleibt von der Aktivierung des Damnums unberührt. Durch das höhere EK steigt der Anlagendeckungsgrad. Aber: in der Bilanzanlayse wird ein Damnum häufig im Rahmen der Erstellung der Strukturbilanz mit dem EK saldiert. In diesem Falle werden die Effekte aus der Aktivierung wieder eliminiert.
Darf ein außerplanmäßig abgeschriebener GoF zugeschrieben werden?
Es besteht ein Wertaufholungsverbot mit Bezug auf den GoF. Keine Zuschreibung möglich.
Wie wird sich der Umsatz eines Unternehmens typischerweise in den einzelnen Phasen eines Konjunkturzyklus entwickeln?
Im Aufschwung steigt der Umsatz zunächst moderat. Im Übergang zum Boom steigt das Umsatzwachstum dann immer rasanter an. Zum Schluss verlangsamt sich das Wachstum wieder, bis es schließlich stagniert. Im Abschwung wird der Umsatz dann zurückgehen, zunächst nur leicht. Weitet sich der Abschwung in eine Rezession aus, geht der Umsatz weiter zurück und bricht unter Umständen ein (gravierender Umsatzrückgang innterhalb kurzer Zeit).
Welche drei (Haupt)Risikoarten müssen gemäß Basel II bei der Berechnung der erforderlichen EK-ausstattung berücksichtigt werden?
Das Kredit-, Markt- und operationelle Risiko.
Welche Kennzahlen würden Sie für eine Analyse des AV betrachten?
- Anlagenintensität:
Je höher, desto mehr Vermögen ist langfristig gebunden. Je nach Zusammensetzung des Anlagevermögens (viele Maschinen, technische Anlagen, Produktonsgebäude und Lagerhallen) besteht die Gefahr, dass die Kosten bei einem Umsatzrückgang nicht schnell genut gesenkt werden können.
- Anlagendeckungsgrad:
Zeigt, ob eine fristenkongruente Finanzierung vorliegt.
- Abschreibungsquote und AV-abnutzungsgrad:
Beide Kennzahlen geben einen Aufschluss über das durchschnittliche Alter des AV (bzw. die Restnutzungsdauer). Hieraus lässt sich erkennen, ob beispielsweise größere Ersatzinvestitionen in Kürze nötig werden.
Nennen Sie ein Beispiel für ein expansives fiskalpolitisches Instrument. Welche Auswirkungen hat der Einsatz dieses Instruments typischerweise auf Bilanz und GuB bzw. auf bilanzanalytische Kennzahlen eines Unternehmens?
.. sind solche Maßnahmen, bei denen der Staat durch Ausgaben (oder dem Verzicht auf Einnahmen) versucht, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Beispiele sind:
- Subventionen (Investitionszuschüsse, Fördermittel wird Liquiditätslage der Firmen verbessert. Hierdurch erhöhen sich die Liquiditätsgrade und der Cashflow.)
- Staatsaufträge (tritt der Staat als Auftraggeber auf, kann dies zu steigenden Umsätzen führen. Der steigende Umsatz fürht in der Regel zu höheren Kapitalrentabilitäten)
- steuerliche Sonderabschreibungen (hierdurch kann in der Steuerbilanz ein höherer Aufwand erzeugt werden. Folglich sinkt der steuerbilanzielle Gewinn und somit die zu zahlenden Steuern vom Einkommen und Ertrag. Dies erhöht wiederum die Liquiditätsgrade und den Cashflow.
- Senkung Verbrauchssteuern (Hierduch kann die Nachfrage angekurbelt werden, was zu steigenden Umsätzen führt.)
Was heißt Compliance?
... versteht man allgemein die Einhaltung von Regeln.
Dies können sowohl gesetzliche Vorschriften, wie auch interne Vorgaben oder vertragliche Verpflichtungen sein.
Compliance ist ein Teilbereich des unternehmensweiten Risikomanagements.
Welche Möglichkeit gibt es, wie sich die Liquiditätsgrade durch bilanzpolitische Maßnahmen optisch verbessern lassen.
- Umgliederung von AV ins UV wegen angeblicher Verkaufsabsicht. Hierdurch kann die Liquidität II und III erhöht werden,
- Vollständige Ausnutzung sämtlicher Aktivierungswahlrechte bei den Herstellungskosten der Vorräte (angemessen Teile der Kosten der allgem. Verwaltung etc.) Hierruch kann die Liquidität III erhöht werden.
- Durch Pensionsgeschäfte können die Liquiditätslage under Liquiditätsgrad i vebessert werden.
- Durch Aufschiebung der Zahlung von Rechnungen lässt isch der Liquiditätsgrad i ebenfalls verbessern. Zwar steigen hierdurch auch die kurzfristigen Verbindlichkeiten, doch prozentual gesehen steigt die Liquidität höer als die kurzfristigen Verbindlichkeiten (gilt nur wenn Liquidität i Grades < 100%)
Was versteht man unter Konsolidierung?
Nenne Sie drei Konsolidierungsmaßnahmen.
... bedeutet das Zusamenfassen mehrerer Einzelabschlüsse zu einem Konzernabschluss. Dabei sind die zwischen den in der Konsolidierung einbezogenenen Unternehmen bestehenden wirtschaftlichen Beziehungen zu eliminieren.
Durch folgende Konsolidierungsmaßnahmen:
- Kapitalkonsolidierung,
- Aufwands- und Ertragskonsolidierung,
- Schuldenkonsolidierung,
- Zwischenergebniseliminierung.
Was verseht man unter dem Begriff "GATT"?
.. ist die Abkürzung für General Agreement on Tariffs nad Trade (Allgemeines Zoll- und Handelsabkommen)
Das Gatt, 1948 geschlossen, zielt darauf ab, Wettbewerbseinschränkungen wie z.B. Zölle internation abzubauen.
Sollten Bürgschaften und sonstige Haftungsverhältnisse im Sinne des §251 HGB ihrer Meinung nach bei der Berechnung der Liquiditätsgrade berücksichtigt werden?
Ist ein Unternehmen Haftungsverhältnisse eingegangen, kann es unter Umständen kurzfristig zu einer Innanspruchnahme und somit zu einem Abfluss liquider Mittel kommen. Die Schwierigkeit besteht darin, die Eintrittswahscheinlichkeit einer Inanspruchnahme zu ermitteln.
Allerdings ist ein Unternehmen verpflichtet, Haftungsverhältnisse zu passivieren, wenn eine Inanspruchnahme wahrscheinlich ist. Ein Ausweis "unter der Bilanz" zeigt also an, dass ein Unternehmen nicht mit einer Inanspruchnahme rechnet.
Mangels besserer Erkenntnisse sollten Haftungsverhältnisse daher nicht bei der Berechnung der Liquiditätsgrade berücksichtigt werden. Allerdings macht es u. U. Sinn, die Liquiditätsgrade einmal unter Berücksichtigung einer Inanspruchnahme zu berechnen. So erhält man eine Vorstellung von den in den Haftungsverhältnissen schlummernden Risiken.
Unterschied "harte" oder "weiche" Patronatserklärung?
Bei einer harten Patronatserklärung verpflichtet sich das Mutterunternehmen des Schuldners, für alle (oder einige) Verbindlichkeiten des Tochterunternehmens einzustehen.
Insofern ist hier bei einer Analyse der Liquiditätslage auch die Liquiditätslage des Mutterunternehmens zu berücksichtigen.
Eine weiche Patronatserklärung stellt dagegen lediglich eine unverbindliche Absichtserklärung des Mutterunternehmens dar. Mangels bindender Wirkung sollte sie bei der Analyse der Liquiditätslage nicht berücksichtigt werden.
Welche Funktion hat die Jahresabschlussanalyse?
- Informationsfunktion,
- Steuerungsfunktion,
- Kontrollfunktion
Was sind debitorische Kreditoren und welche Auswirkung haben sie auf die Bilanzanalyse?
... sind Forderungen, die aber unter den Verbindlichkeiten bilanziert werden. Dies geschieht z.B., wenn ein Lieferant aufgrund eines Fehlers zu viel Geld erhält. Da der Lieferant im Buchhaltungssystem als Kreditor angelegt ist, wird der Saldo des Kreditorenkontos weiterhin unter den Verbindlichkeiten aus LuL erfasst.
Debitorische Kreditoren führen zu einer Bilanzverkürzung, was sich u.a. auf Kennzahlen, wie Anlageintensität oder Umschlagshäufigkeit des GV auswirkt.
Aus welchen Teilergebnissen setzt sich das "Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit" zusammen?
Aus ordentlichem Betriebsergebnis und dem Finanzergebnis.
Worin unterscheiden sich Eigen- und Fremdkapital?
Wesentliche Unterschiede bestehen hinsichtlich der
- Fristigkeit (EK steht dauerhaft zur Verfügung, FK ist zeitlich begrenzt nutzbar)
- Verzinsung (FK-Geber haben Anspruch auf erfolgsunabhängige Verzinsung, EK-Geber sind dagegen an Geweinn und Verlust beteiligt)
- Rangfolge (im Falle einer Insolvenz wird das FK vorrangig bedient. Erst wenn alle Schulden beglichen wurden, wird das EK bedient.
- Mitsprache und Eigentum (Das Stammkapital als Komponente des EK ist mit dieversen Mitspracherechten verbunden, Stammkapitalgeber sind die Eigentümer des Unternehmens. FK-Geber haben dagegen kein Eigentum am Unternehmen und kein Mitspracherecht.)
- Besteuerung (Aufwendungen für FK (Zinsen) sind steuerlich abzugsfähig (Ausnahme Zinsschranke), Gewinnausschüttungen stellen dagegen keine Betriebsausgaben dar.
Welche Ansatzvoraussetzungen müssen erfüllt sein, um einen immateriellen VW im IFRS-Abschluss bilanzierung zu können?
- Wahrscheinlichkeit, dass dem Unternehmen aus der Nutzung des Imm. VW ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen zufließt,
- AK/HK müssen verlässlich bewertet werden können.
Nennen Sie Beispiele dafür, wie sich sale & lease back von SAV auf Bilanzkennzahlen auswirkt.
- Anlageintensität sinkt,
- Anlagendeckungsgrad steigt,
- Liquiditätsgrade steigen,
- Abschreibungsquote sinkt.
Was sind Bestandteile eines IFRS Abschlusses?
nach 1.10 besteht aus:
- Bilanz
- Gesamtergebnissrechnung
- Eigenkapitalveränderungsrechnung
- Kapitalflussrechnung
- Anhang
Was versteht man unter "Mezzanine Kapital"? Wie wird es in der Bilanzanalyse behandelt?
... ist eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital.
Je nach vertraglicher und wirtschaftlicher Ausgestaltung wird "Mezzanine Kapital" in der Bilanzanalye entweder dem EK oder dem FK zugeordnet.
Beispiel sind Nachrangdarlehen, Wandelanleihen)
Wie wird eine HGB-Bilanz mit Blick auf die Frisitkkeit i.d.R. zeitlich gegliedert?
Gliederung erfolgt in abnehmender zeitlicher Reihenfolge.
Zunächst kommen die langfristigen Werte (z.B. Anlagevermögen), anschließend die kurzfristigen (liquide Mittel)
Enthält ein Lagebericht Infos, die für die Bilanzanalyse wichtig sein könnten?
Ja:
- Angaben über Ereignisse nach dem Bilanzstichtag. So würden größere Verluste nach dem Abschlussstichtag zum Abfluss liquider Mittel führen und müssten bei der Interpredation des Working Capital und der Liquiditätsgrade berücksichtigt werden.
- Aus dem Risikobericht lassen sich Infos über bestehende Unternehmensrisiken gewinnen. Je höher das Unternehmensrisiko, desto höher sollte das Eigenkapital (als Risikopuffer) sein.
Welche Probleme bestehen bei der Berechnung der Umschlagshäufigkeit der Forderungen, wenn das Unternehmen nicht innerhalb Deutschlands sondern auch weltweit exportiert?
Forderungen werden in der Bilanz brutto ausgewiesen, Umsatzerlöse nette. Um hier eine gleiche Berechnungsbasis zu erreichen, werden die Umsatzerlöse in der Regel mit dem Umsatzsteuersatz multipliziert. Be eine m weltweit exportierenden Unternehmen kommt es aber zu steuerfreien Ausfuhrlieferungen. Hier sind die Forderungen ebenfalls netto erfasst. Die mit diesen Forderungen korrespondierenden Umsatzerlöse dürfern also nicht mit dem USt-Satz multipliziert werden. In der Bilanz ist allerdings nicht zu erkennen, welche Umsätze und Forderungen auf steuerfrei Ausfuhrlieferungen basieren. Hier müssen Informationen aus dem Anhang und aus der geografisch gegliederten Segementberichterstattung genutzt werden.
Was bedeutet "Bewertungsstetigkeit"?
- materielle Stetigkeit = gewählte Bewertungsmethoden müssen beibehalten werden.
- formelle Stetigkeit = Postenbezeichnungen, Zusammensetzungen und Gliederungen müssen beibehalten werden.
