Kennzahlen Finanzwirtschaft

Kennzahlen

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M. O.

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Diese Lernkarten bieten einen umfassenden Überblick über die wichtigsten Kennzahlen in der Finanzwirtschaft auf Universitätsniveau. Sie behandeln Themen wie Kennzahlen zur Bewertung von Unternehmen, Rendite, Bonität, Kapital und verschiedenen Maßnahmen zur Verbesserung finanzieller Ergebnisse. Die Karteikarten sind besonders nützlich für Studierende und Fachleute, die ihr Verständnis von Finanzkennzahlen vertiefen und praktische Anwendungen in der Unternehmensbewertung und Finanzanalyse erlernen möchten.

Flashcards

45

Students

4

Language

German

Category

Micro-Economics

Level

University

Created / Updated

26.10.2021 / 19.07.2023

Nennen Sie 4 Massnahmen zur Senkung der Lagerdauer?

Einkaufspolitik prüfen – Just in Time – Lean production –
besseres ERP-System (Software) – Vorbestellungen von
Kunden verlangen, um Einkaufsvolumen abzuschätzen

Kreditorenfrist (-dauer)

Erklären Sie die Kennzahl (Was sagt die Kennzahl
aus? Nicht das Ergebnis beurteilen!)

Wie lange es durchschnittlich dauert, bis Ihre Lieferanten ihr
Geld bekommen.

Auf was könnte eine höhere Kreditorendauer
hinweisen (länger als die Zahlungsfrist bei den
Lieferanten)?

Liquiditäts- und Finanzierungsprobleme

Auf was könnte eine tiefe Kreditorendauer hinweisen
(kürzer als die Zahlungsfrist bei den Lieferanten)?

Ausnützen von Skonto

Eigenkapitalrendite (ROE)

Erklären Sie die Kennzahl (Was sagt die Kennzahl aus?).

Die EK-Rendite zeigt die «Verzinsung» des EK – Wichtigste
Kennzahle für Eigentümer

Wie hoch ist eine angemessene EK-Rendite und wie
kommt in der Praxis ein Richtwert zustande?

>5% - Basis ist z.Bsp. der Zinssatz für Bundesobligationen plus
eine Risikoprämie. D.h. der Zinssatz sollte höher als derjenige
für Bundesobligationen sein.

Nennen Sie 2 Massnahmen zur Steigerung der EK
Rendite.

Steigerung des Gewinns – Nützen des Leverage-Effekts

Gesamtkapitalrendite
(ROA)

Erklären Sie die Kennzahl (Was sagt die Kennzahl aus?)

Misst die Ertragskraft einer Unternehmung – Beurteilung der
operativen Leistungsfähigkeit einer Unternehmung.

Wie hoch sollte die GK-Rendite sein?

Die GK-Rendite sollte zwischen den FK-Zins und der EK-Rendite
sein (also in der Regel unter der EK-Rendite)

Verschuldungsfaktor

Erklären Sie die Kennzahl (Was sagt die Kennzahl aus?
Nicht das Ergebnis beurteilen!).

Der Verschuldungsfaktor gibt an, wievielmal (wie manches
Jahr) der letzte Cashflow erarbeitet werden müsste, bis die
Effektivverschuldung abbezahlt wäre.

Wie hoch ist die Richtgrösse beim Verschuldungsfaktor?

Werte bis 5 gelten aus Sicht der Kreditgeber als gut.

Wofür wird diese Kennzahl Verschuldungsfaktor verwendet?

Bonitätsbeurteilung und zur Kreditüberwachung

Nennen Sie 2 mögliche Folgen sollte die Kennzahl über
die Richtgrösse steigen.

Keine Kredite mehr möglich – Kreditgeber verlangen ihr Geld
zurück – steigende Zinssätze bei schlechter Bonität.

Cashflow-Marge

Erklären Sie die Kennzahl (Was sagt die Kennzahl aus?
Nicht das Ergebnis beurteilen!).

Gibt an, wie viel Prozent des Umsatzes unter dem Strich als
Geldzufluss verbleibt.

Weshalb wird der Kennzahlenwert der Vergangenheit
oft bei der Budgetierung in der Praxis eingesetzt?

Anhand des budgetierten Umsatzes kann der Cashflow
budgetiert werden. Aus dem Cashflow werden die
Investitionen bezahlt, daher können die Investitionen besser
geplant werden (also wie viel kann ich investieren).

Was giebt es alles für Kennzahlen?

Erfolgskennzahlen
Aktivitätskennzahlen
Rentabilitätskennzahlen
Cashflowkennzahlen (1Geldflussrechnung)
Bilanzkennzahlen

Was ist eine Kennzahl zur Vermögensstruktur?

Ist die Anlageintensität

Sie misst den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen.

Was zeigt der Anlagedeckungsgrad 1 ?

Das Potenzuale Verhältniss des Eigenkapitals zum Anlagevermögen.

Was kann man mit Aktivitätskennzahlen Beurteilen?

Die durchschnitliche Verweildauer (-frist) für Waren-bzw. Materialvoräte, Debitoren und Kreditoren untersuchen.

Mit welchen Kennzahlen kann der Casflow gebildet werden?

Casflow-Umsatzrate und Verschuldungsfaktor

Was bedeutet ein hoher Fremdfinanzierungsgrad?
(FFZG)

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

schlechte Bonität, höhere Zinssätze, hohe Zinskosten, Verschlechterung der Liquidität,
Fremdkapital muss irgendwann zurückbezahlt werden

Was bedeutet ein hoher Eigenfinazierungsgrad?

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Umgekehrt von hohem EGFZ ( gute Bonität, tiefe Zinsätze, ec.)
in schlechten Zeiten kann auf eine Gewinnauschüttung verzichtet werden.

Erkläre Selbstfinanzierungsgrad?

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Die Kennzahl zeigt wie sich die Unternehmung aus erarbeiteten
Mitteln selbst finanzieren kann/will.

Nennen Sie 4 Vorteile einer hohen Selbstfinanzierung.?

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Steigerung der Bonität – aus erarbeitetem EK muss keine
Dividende ausgeschüttet werden (Verbesserung der Liquidität) –
guter Risikoträger – Unabhängigkeit der Unternehmung steigt

Erklären Sie die Kennzahl Anlageninsentität (Was sagt die Kennzahl aus?).

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Zeigt den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtkapital

Nennen Sie 3 Folgen einer zu hohen Anlageintensität.?

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Hohes Risiko (Unternehmung unflexibel) – hohe Abschreibungen –
hohe Kapitalzinsen (gebundenes Kapital)

Nennen Sie 3 Massnahmen zur Senkung einer hohen
Anlageintensität.?

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Verkauf AV – Leasing statt Kauf von AV – Sale & lease-back –
Produktion auslagern

Erklären Sie die Kennzahl Liquiditätsgrad 2 (Was sagt die Kennzahl aus?)

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Der Liq2 zeigt, wie gut mit den FlüMi und den FLL die kurzfristigen
Schulden (kurzfr. FK). bezahlt werden können

Nennen Sie den Richtwert in der Praxis Liquiditätsgrad 2 ?

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Über 100% besser über 120%

Nennen Sie 5 mögliche Ursachen eines zu tiefen Liq2

Keyboard commands:

= turn,

= for-/backward,

= scroll

Hohe Einmalausgaben – zu hohe Eigenbezüge – Zahlungsausfälle
bei Kunden – zu lange Zahlungskonditionen – hohe
Vorfinanzierungen – schlechte Zahlungsmoral von Kunden

Nennen Sie 5 Massnahmen zur Verbesserung des
Liquiditätsengpasses.

Mahnwesen überprüfen und allenfalls straffen – Skonto als
Zahlungsanreiz anbieten – Akontozahlungen einfordern - Verkauf
AV – Aktienkapitalerhöhung – Verschieben von Investitionen –
Leasing statt Kauf - Sale & lease-back

Erklären Sie die Kennzahl Anlagedeckungsgrad 1+2 (Was sagt die Kennzahl aus?).

Auch «Goldene Bilanzregel» genannt. Langfristig gebundenes
Vermögen soll mit langfristig verfügbarem Kapital (EK und/oder
langfr. FK) finanziert sein. Sobald über 100% ist die «goldene
Bilanzregel» erfüllt.

Nennen Sie die Richtwerte in der Praxis für Anlagedeckungsgrad 1+2 ?

.

AD1 möglichst über 100% - AD2 weiter über 100% (ab 170%)

Nennen Sie 4 mögliche Gründe für eine Veränderung der
Anlagedeckungsgrade.?

Der AD2 erhöht sich: - Kurzfristige Bankkredite wurden langfristig
umgeschuldet - Das Eigenkapital hat sich verbessert - Maschinen
wurden verkauft - AV geleast statt gekauft. Der AD2 senkt sich:
Eine mögliche Erweiterung des Betriebes wurde nicht in vollem
Umfang langfristig finanziert (Bsp. Bau Lagerhalle nicht durch
Hypothek finanziert) - Kapital wurde entnommen - Verlust
erwirtschaftet

Warum macht es bei der Rigi Bergbahnen keinen Sinn die
Bruttogewinnmarge zu berechnen?

Da es sich um keinen reinen Handelsbetrieb handelt, ist die Zahl
nicht aussagekräftig. Der Material-, Handelswarenaufwand kann
nur zum Handelsertrag resp. Ertrag Gastronomie in Verbindung
gebracht werden.

Wie hoch sollte die Bruttogewinnmarge in einer Unternehmung
sein? Begründen Sie Ihre Antwort.

Branchenabhängig – die BG-Marge sollte möglichst hoch sein, um
sämtliche Gemeinkosten zu decken, um auch noch einen
Reingewinn zu erzielen. Entwicklung der BG-Marge überwachen!

Nennen Sie 2 Massnahmen zur Steigerung der
Bruttogewinnmarge.?

Mit aktuellem Lieferanten über den Preis verhandeln – neue
Lieferanten suchen – Verkaufspreise erhöhen (Gefahr, dass
weniger verkauft wird)

Wie hoch sollte die Reingewinnmarge in einer Unternehmung
sein?

Branchenabhängig

Nennen Sie 4 Massnahmen zur Steigerung der Reingewinnmarge.?

Umsatzsteigerung - Steigerung der BG-Marge – Einsparungen von
Gemeinkosten (Personal, Miete etc.) – Leasing statt Kauf (tiefere
Abschreibungen im Vergleich zu dem Leasingzins) – Bildung stille
Reserven (Steueroptimierung)

Debitorenfrist (-dauer)

Erklären Sie die Kennzahl (Was sagt die Kennzahl
aus? Nicht das Ergebnis beurteilen!)

Nach wie vielen Tagen die Kunden durchschnittlich ihre
Rechnungen bezahlen.

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Was giebt es alles für Kennzahlen?

Erfolgskennzahlen
Aktivitätskennzahlen
Rentabilitätskennzahlen
Cashflowkennzahlen (1Geldflussrechnung)
Bilanzkennzahlen

Was ist eine Kennzahl zur Vermögensstruktur?

Ist die Anlageintensität

Sie misst den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen.

Was zeigt der Anlagedeckungsgrad 1 ?

Das Potenzuale Verhältniss des Eigenkapitals zum Anlagevermögen.

Was kann man mit Aktivitätskennzahlen Beurteilen?

Die durchschnitliche Verweildauer (-frist) für Waren-bzw. Materialvoräte, Debitoren und Kreditoren untersuchen.

Mit welchen Kennzahlen kann der Casflow gebildet werden?

Casflow-Umsatzrate und Verschuldungsfaktor

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