Financial Reporting

• Ressource in der Verfügungsmacht des UN (controllability of asset)
• Ergebnis von Ereignissen der Vergangenheit (based on past events)
• Erwarteter zukünftiger Nutzen für das UN (expected future benefit)

• Gegenwärtige Verpflichtung des UN (present obligation)
• Ergebnis von Ereignissen der Vergangenheit (past event)
• Erwarteter zukünftiger Abfluss von Ressourcen aus de UN, die einen Nutzen verkörper (probable future outlfow)
• Höhe verlässlich schätzbar (reliable estimate)

• probable (more likely than not) future benefit/outflow (Nutzenzu- bzw abfluss)
• reliable: Anschaffungs-/ Herstellkosten verlässlich schätzbar

IFRS 1.18:

• Unternehmenszusammenschlüsse
• Anteilsbasierte Vergütung (SIP)
• Leasingverhältnisse
• Leistungen an Arbeitnehmer (pensions, employee benefits)
• FX Differenzen (z.B. Tochtergesellschaften im Ausland)
• Hybride Finanzinstrumente
• Erstmalige Anwendung in einer Unternehmensgruppe
• Bewertung und Klassifikation von Finanzinstrumenten beim erstmaligen Ansatz
• Fremdkapitalkosten
• etc

=> aktiver Entscheid notwendig trotzdem retrospektiv darzustellen

IFRS 1.14-17:

• Schätzungen
• Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und Schulden
• Hedge Accounting

=> objective is to prevent manipulation due to high complexity

1.) gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung (present obligation)

2.) resultierend aus Ereignis der Vergangenheit (based on past event)

3.) wahrscheinlicher Ressourcenabfluss (probable future outflow -> 50% - 90%)

4.) Höhe verlässlich schätzbar (reliably estimated)

Earning management durch:

• Cookie Jar Reserve (income smoothing): In guten Zeiten bilden und in schlechten auflösen
• Big Bath: In schlechten Zeiten (Wechsel MGMT, Sanierung, Restrukturierung) zusätzlich RST, da es eh keinen mehr interessiert und später auflösen um gut dazustehen